BTC 跨会话动量接续——多空、单一标的 OHLCV：ASIA 会话波动的方向预测 US 会话波动；当亚洲波动较大时，沿该方向交易 US 会话 ONLY，隔夜保持空仓（BINANCE BTCUSDT USD-M、1H K 线、日内、2 参数）

假设

一个 LONG-SHORT、SINGLE-INSTRUMENT、纯 OHLCV 的 INTRADAY 策略，运行于 BTCUSDT.BINANCE USD-M 永续合约，与此处所有待定或已废弃的策略真正属于不同家族 —— 它既 NOT 是趋势/突破类（双 TF 动量、SuperTrend、Donchian、ORB），也 NOT 是均值回归/反转类（均已废弃），还 NOT 是补充数据源信号类（全部净亏损）。它利用盘内 SESSION LEAD-LAG：在低参与度的 ASIA 交易时段（00:00-08:00 UTC）所确立的方向性基调倾向于 PERSIST 进入更高流动性的 US 交易时段（13:00-21:00 UTC），因为 US/机构资金延续行情而非反转。每个 UTC 日，测量亚洲时段的收益符号与幅度；当亚洲行情 LARGE（真实的方向性信号，而非噪音）时，策略在 US 时段以 SAME 方向入场，且仅在该时段内持仓，FLAT 隔夜持仓（无资金费率风险、无隔夜跳空、无多日趋势风险）。这有别于待定的 BTC 开盘区间突破（其交易的是最初数小时内的区间 BREAKOUT）— 本策略不存在突破；它是一个已经确立的时段行情向后续独立时段的 CARRYOVER 方向性延续。它保留了可存活的不变式（单一品种、纯 OHLCV 并具备完整的 2020-2026 1H 历史、多空兼顾、按净亏损教训不使用补充数据源、按 L69 不设第二条腿），并为统计门槛而构建：近乎每日一次的节奏带来 LARGE 的交易次数（>100/年），足以通过可测量性触发线并收紧折扣后 Sharpe 估计；仅 2 个 FREE 参数（亚洲行情入场阈值、ATR 止损倍数）可最小化 best-of-225-trial 的折扣惩罚。它也填补了被低估的短周期时段（8.6% 对 10%）。

迭代 2 按原样修复了 Layer-2 失败：六个合成场景全部引发“TypeError: _day_of() takes 1 positional argument but 2 were given”。Layer-2 harness 将代理上的每个可调用属性重新绑定为 BOUND 方法，因此 @staticmethod 辅助方法 _day_of/_hour_of 将实例作为第一个参数、K 线作为第二个参数接收。修复方式：两者现在都是普通实例方法（self, bar）——调用点本来就使用 self._day_of(bar)/self._hour_of(bar)，因此没有其他改动，且引擎下的行为保持不变。同一路径中还进行了第二项防御性修改：harness 报告的时间戳（1735690980000）单位为 MILLISECONDS，而引擎提供的是纳秒；旧代码无条件除以 1e9，在 harness 下会将每根合成 K 线压缩到同一小时/日期，并冻结会话逻辑（TypeError 清除后潜在的第二个 Layer-2 失败）。新的 _epoch_secs() 按数量级（ns/us/ms/s）进行归一化；对真实纳秒 K 线则不作处理，因此 Layer-3 和真实回测不受影响。信号形态、入场/退出规则、ATR、仓位规模、导入和类结构均与已通过 Layer 1 的代码保持不变。

在测量充分的完整历史样本上，负期望前提成立。跨越 2020-2026 的 594 笔交易中，亚洲->US 会话接续亏损：profit_factor 0.937（<1），total_return -9.81%，期望值为 -$17.34/笔交易，Sharpe 为 -0.15，其 CI [-0.760, 0.458] 跨越零点，information_ratio -0.76。唯一的正收益年份是 2020（+15.3%）；此后每年均为负值或持平（2021 -8.1、2022 -5.8、2025 -10.8），滚动 Sharpe 到 2026 时趋于 -8.3——“亚洲的大幅波动预测 US 波动”这一假设根本未得到数据支持。这一策略的费用余量也很小：avg_trade_return_pct 0.110% 低于 0.15% Binance USD-M 下限（L22）。只有 2 个自由参数，且方向性优势为净负；对于不存在的优势，调参无法翻转其符号。这是 fee_edge/no_edge 净亏损者特征——不值得投入 2 小时进行优化。

实现

BTCUSDT.BINANCE USD-M 永续合约，1H K 线，多空日内会话领先-滞后。每个 UTC 日，逐步累积亚洲会话收益（00:00-08:00 UTC 开盘至收盘），并使用最近 30 个亚洲收益的标准差进行归一化（历史预热期间使用基于 ATR 的离散度回退），从而每根 K 线返回连续的尺度不变 z-score。在 US 会话开盘小时（13:00 UTC），当 |z| >= entry_z 时，策略沿亚洲波动的 SAME 方向入场，每个日历日最多入场一次。在 US 会话收盘小时（20:00 UTC）退出，使持仓隔夜保持 FLAT（无资金费率、无跳空风险）；或者在基于 ATR 的止损（stop_atr_mult x ATR，下限为 min_stop_pct）触发时提前退出。仓位规模按止损距离承担 risk_frac 的权益风险，毛敞口上限为 max_notional_frac x 权益。所有状态（ATR、会话收益、离散度双端队列）每根 K 线均为 O(1)；日切换锚定于 K 线自身时间戳，而非 K 线计数器。

验证结果

CLEAN RESTART 2026-09-04 — 本次运行的判定历史与学习记录已清除，并从验证阶段重启。此前的放弃源自流水线，而非市场：Layer-2 测试框架错误绑定了 @staticmethod 辅助函数（已修复），QA 在未经优化的冒烟测试上给出了终局性绩效判定（已移除 — QA 现在仅评判正确性），沙箱超时源于回测槽位争抢（已修复）。假设与策略代码未作改动。请依据代码本身的优劣进行验证；绩效稍后由完整回测与优化器决定。

添加与代码限制相匹配的 _param_bounds = {entry_z: [...], stop_atr_mult: [...]}；将所有会话小时/ATR/风险常量排除在其中。

配置声明了 NO 个 _param_bounds，尽管假设立足于"仅 2 个 FREE 参数"以最小化 best-of-225-trial 的折扣惩罚。若缺少该声明，优化器便没有显式曲面将其与 {entry_z, stop_atr_mult} 关联，从而削弱 2 参数的纪律性。此非正确性问题。

将完整窗口设置为 us_exit_hour=21，或记录 20:00 为预期行为。

假设将 US 会话命名为 13:00-21:00 UTC，但 us_exit_hour 为 20，因此提前一小时强制平仓。影响较小，不改变机制或隔夜持仓为空这一不变量。

回测评审

夏普

-0.15

总收益率

-9.81%

最大回撤

23.40%

总交易数

594

胜率

44.8%

盈利因子

0.94

测量充分：594 笔交易，跨越完整的 2020-2026 1H 历史，多空均衡（293/301），执行干净（594 触发信号，594 已提交，无漏单）

真正不同的日内会话领先-滞后类别；隔夜空仓、与基准低相关（0.025）、不依赖补充数据源

净亏损者：profit_factor 0.937（<1），total_return -9.81%，期望值为 -$17.34/笔交易，Sharpe 为 -0.15（CI 跨越零点），information_ratio -0.76

avg_trade_return_pct 0.110% 低于 0.15% Binance USD-M 费用下限——即使忽略负期望值，费用余量也很小

只有 2020（+15.3%）具有有意义的正收益；此后每年均为负值或持平（2025 -10.8%），滚动 Sharpe 到 2026 时趋于 -8.3——会话接续前提不存在持续优势

return_kurtosis 78.6 — 行情起伏不平（例如 2023-08-29 上的一个 -6.07% 日）而非平滑的边际优势

迭代历史