FMZ 库存守恒型 LTC 现货套利：Binance–Bybit

假设

忠实移植善的多平台对冲稳定套利规则 V2.1：在费用调整后最便宜的平台买入现货 LTC，在最贵的平台卖出现有 LTC，然后修复未匹配成交，再继续交易。这保留了整体币种库存，而不是开空或等待价差收敛。未提供源接口的参数值；数值基准由研究负责人选定。将源策略的绝对价差阈值按跨平台中间价归一化。两张图均已检查：S1 是研究用途封面；S2 展示了初始化、报价和账户更新、最大价差选择及库存平衡。两者都不包含额外交易信号。决策依据报价跳动；1-MINUTE 根 K 线仅用于报告和心跳。支持普通限价撮合；不假设原子执行、队列优先级或延迟优势。

两篇文章描述的是同一机制。跨平台实验以 8.0% 对照 15% 目标，Binance 现货以 11.3% 对照 15%。保留源策略的现货库存机制优先于降低纯多头敞口：卖出自有币不等于做空。语料集中度为空，因此不声称 LTC 在实证中未被使用。这直接捕捉可执行的平台价差，与所列指标、动量和资金费率套利失败案例有实质区别。该合约需要受支持的普通限价单和 CASH 账户，不依赖不受支持的原子成交、对冲模式或队列建模。

实现

由报价驱动的 LTC Binance 与 Bybit 现货库存套利。为每个账户建立 10% 库存，在高于按中间价归一化并经费用调整的价差阈值时，先提交买入配对限价单；在下一次符合条件的报价轮询时撤销剩余订单，然后用市价单修复整体 LTC。K 线仅报告原始报价价差。合并权益回撤达到 12% 时暂停新配对，同时保留库存守恒。

实现自有币卖出、费用调整后平台选择、滑差=(买价减卖价的原始价差)/slide_ratio，并在依据 [FMZ 注释版 V2.1](https://www.fmz.com/bbs-topic/987). 进行整体库存修复前撤单。两边报价都必须不晚于决策时点，且年龄不超过 1000 毫秒。现金和自有数量限制每组配对订单。不假设原子执行、队列优先级或以 K 线价格兜底。两个平台都必须有历史报价覆盖；缺少报价时不交易。

分析

多平台对冲稳定套利策略简化版（仅供研究）

分析

多平台对冲稳定套利 V2.1（注释版）