แบ็กเทสต์ของคุณเทรดในวันศุกร์ประเสริฐ ตลาดหุ้นไม่ได้เทรด

วันพฤหัสบดีที่ 2 เมษายน เวลา 16:02 ตามเวลาฝั่งตะวันออก พอร์ตเพเปอร์ดูอย่างที่เราออกแบบไว้: ถือ Long BTCUSDT perpetual ประมาณ $240,000 ชอร์ตตะกร้าถ่วงน้ำหนักด้วย beta ของ COIN, MSTR, MARA และ RIOT residual ต่ำกว่า $500 จ็อบเฮดจ์วันศุกร์รันไปแล้วตอน 15:45 สัปดาห์ก่อน Funding ตอน 16:00 UTC เป็นแค่เศษจากการปัดเศษ ผมล็อกออฟไปด้วยความเชื่อว่าในที่สุดเรามีสลีฟคริปโตที่ไม่ใช่แค่การจำลอง beta ของ Nasdaq.

วันศุกร์นั้นคือวันศุกร์ประเสริฐ ผมเพิ่งรู้ตัวเพราะแชทคริปโตยังโพสต์ภาพหน้าจอลิควิเดชันอยู่ ส่วนแชทหุ้นเงียบในแบบเฉพาะที่แปลว่าไม่มีใครนั่งอยู่ที่เก้าอี้ NYSE และ Nasdaq ปิด Binance ไม่ปิด จากราคาปิดเงินสดวันพฤหัสบดีถึงวันศุกร์ 16:00 ตามเวลาฝั่งตะวันออก perp ลงไป 4.8% ขาชอร์ตหุ้นในวันนั้นไม่ได้มีสถานะเป็นตลาด มันเป็นแค่แถวราคาวันพฤหัสบดีในแผงความเสี่ยง

บอทความเสี่ยงโพสต์อยู่ดี

beta ต่อตะกร้าเฮดจ์: 0.04. residual 1d: −$11,184. สถานะ: NEUTRAL

ผมยังมีภาพหน้าจอนั้นอยู่ เพื่อนร่วมงานพิมพ์ออกมาแปะตู้เย็นในออฟฟิศที่เราแทบไม่ได้ใช้ คำว่า NEUTRAL สีเขียวทำงานหนักมาก บอทคำนวณ beta จากราคาพิมพ์หุ้นล่าสุดที่มี ซึ่งคือการประมูลปิดของวันพฤหัสบดี เทียบกับมาร์ก BTC ที่ขยับมาตลอด 24 ชั่วโมง มาร์กที่แช่แข็งคือภาพถ่ายของวันพฤหัสบดี การเรียกภาพถ่ายนั้นว่าเฮดจ์ คือวิธีที่คุณเดินเข้าสุดสัปดาห์อีสเตอร์ด้วยโพสิชันคริปโตเปลือย และรายงานที่ชื่นชมคุณสำหรับสิ่งนั้น

วันจันทร์ตลาดเงินสดเปิด ตะกร้าแก๊ปลง แต่ไม่ใช่ 4.8% และไม่ได้ลงพร้อมกัน COIN เปิดที่ −2.1% MSTR ลงมากกว่า MARA ลงน้อยกว่า เราใช้เวลาทั้งเช้าเทรดเข้าพอร์ตที่ผ่านเซสชันพิเศษไปทั้งเซสชันโดยที่เราเฮดจ์ไม่ได้ แล้วดึงแบ็กเทสต์ที่เคยรับรองดีไซน์นี้มาถามคำถามไม่สุภาพ คุณทำอะไรในวันศุกร์ประเสริฐครั้งที่แล้ว และครั้งก่อนหน้านั้น และทุกวันธรรมดาที่ตลาดหุ้นนั่งดูในขณะที่ BTC เทรดข้ามวันหยุด?

เอเจนต์วิจัยที่เขียนเวอร์ชันแรกได้รีแซมเปิลทุกอย่างเป็นแท่ง 15 นาที แล้วฟอร์เวิร์ดฟิลล์ Pandas freq='B' อยู่ในโน้ตบุ๊ก ซึ่งดูเป็นการเลือกแบบผู้ใหญ่ จนคุณจำได้ว่ามันทำอะไรจริง ๆ 'B' หมายถึงวันจันทร์ถึงวันศุกร์ วันศุกร์ประเสริฐเป็นวันศุกร์ จูนทีนท์ 2026 เป็นวันศุกร์ การหยุดชดเชยวันประกาศอิสรภาพเป็นวันศุกร์ ฟังก์ชันปฏิทินไม่มีปฏิทิน มันมีแค่ตัวกรองวันในสัปดาห์

จ็อบเฮดจ์รันทุกวันศุกร์ตอน 15:45 ตามเวลาฝั่งตะวันออก ซึ่งเป็นเวลาที่สมเหตุสมผลที่จะเทรดเข้าหาการปิดตลาดเงินสดในสัปดาห์ปกติ วันศุกร์ประเสริฐเป็นวันศุกร์เสมอ ในช่วง 2023–2026 จ็อบนั้นตรงกับวันศุกร์ประเสริฐ 4 ครั้ง จูนทีนท์ การปิดเต็มวันของวันที่ 3 กรกฎาคม และเซสชันวันหลังวันขอบคุณพระเจ้า 4 ครั้งที่ตีระฆังไปแล้วตอน 1:00 PM รวม 10 เซสชันวันศุกร์ ในทุกครั้งนั้นซิมูเลเตอร์รับคำสั่งหุ้น ฟิลล์คือราคาปิดวันพฤหัสบดี หรือราคาพิมพ์ปกติล่าสุดของวันศุกร์ที่ถูกพาไปข้างหน้า แต่งตัวเป็นการเทรดสดในบลอตเตอร์ มาร์กคริปโตวิ่งแบบสด ซีรีส์ residual ได้เครดิตจากการเฮดจ์การเคลื่อนไหวที่ขาหนึ่งไม่มีโอกาสตอบเลย

วันหยุดสุดสัปดาห์เป็นบั๊กเดียวกันบนตารางเวลาที่อย่างน้อยเราเคยหยอกล้อกันตอนดื่มเบียร์ วันหยุดนักขัตฤกษ์คือเวอร์ชันที่ไม่มีใครหยอกล้อ เพราะโน้ตบุ๊กบอกว่าเป็นวันทำการ และวันศุกร์ประเสริฐยังให้ความรู้สึกในระดับสัญชาตญาณว่าเป็นวันที่ระบบการเงินของผู้ใหญ่กำลังทำงาน ธนาคารเปิด Fedwire ทำงาน API ของโบรกเกอร์อาจดูเหมือนตื่นอยู่ แต่ยังไม่มีที่ให้ส่งคำสั่ง COIN

การปิดก่อนเวลาเงียบกว่า และในบลอตเตอร์ หยาบกว่า ในวันที่ 28 พฤศจิกายน 2025 วันหลังวันขอบคุณพระเจ้า NYSE ปิดตอน 1:00 PM จ็อบของเรายังตื่นตอน 15:45 มองซีรีส์ 15 นาทีที่พาราคาพิมพ์ล่าสุดของ 12:59 มาเกือบ 3 ชั่วโมง แล้ว "เทรดการปิด" โมเดลฟิลล์ยังคิดสลิปเพจการประมูลปิดกับเราด้วย ไม่มีการประมูลตอน 16:00 การประมูลเกิดขึ้นตอน 13:00 โดยไม่มีเรา เพเปอร์ในบ่ายนั้นล้มเหลวอย่างซื่อสัตย์กว่า: คำสั่งใหม่ถูกปฏิเสธ คำสั่งที่ยังทำงานถูกยกเลิกเข้าสู่การปิดก่อนเวลา อัตราฟิลล์เป็น 0

เรารันพอร์ตใหม่ด้วยไฟล์เซสชันแยกตามเวนู: ชั่วโมงปกติ วันหยุด การปิดก่อนเวลา การปิด 16:00 vs 13:00 และตัวนับชั่วโมงค้างบนทุกมาร์ก คำสั่งเข้าเซสชันเงินสดที่ปิดไม่ฟิลล์ที่ last พวกมันถูกปฏิเสธ แผงความเสี่ยงไม่อนุญาตให้พิมพ์ NEUTRAL หากขาเฮดจ์ใดค้างเกินไม่กี่ชั่วโมง ยูนิตเทสต์นั้นน่าเกลียดและผมชอบมัน: เอาวันศุกร์ปกติ ทาสีว่าปิด assert ฟิลล์ COIN เป็น 0 และแฟลกค้างบนตะกร้า แล้วทาสี 13:00 เป็นเวลาปิด และ assert ว่าจ็อบ 15:45 ไม่แม้แต่จะเหลียวมองโมเดลประมูล

residual Sharpe ลดจาก 1.14 เป็น 0.61 ผมไม่ถือตัวเลขใดเป็นเหตุผลที่จะเทรด ผมถือช่องว่างนั้นเป็นการสารภาพ ส่วนใหญ่ของสิ่งที่เราเรียกว่า residual ของเฮดจ์ คือความผันผวนของคริปโตในวันหยุด ที่เก็บมาในวันที่ขาชอร์ตหุ้นเป็นของที่ระลึกจากเซสชันก่อน วันหยุดสุดสัปดาห์ก็ทำงานส่วนนั้นเช่นกัน ซึ่งเราลดน้ำหนักไปแล้วตอนคุยกัน วันหยุดนักขัตฤกษ์ซ่อนอยู่ในรีแซมเปิลวันทำการ ซึ่งเป็นที่ซ่อนที่น่าอายกว่ามาก

เรายังรันจ็อบวันศุกร์ 15:45 อยู่ ตอนนี้มันอ่านไฟล์ที่มี 12 แถวสำหรับปี 2026 ซึ่ง 2 แถวยังไม่เกิดขึ้น วันขอบคุณพระเจ้าคือวันที่ 26 วันถัดมา ตลาดเงินสดตายตอน 13:00 ผมใส่การปิด 1:00 PM นั้นในปฏิทิน 2 ครั้ง ภายใต้ชื่อต่างกัน 2 ชื่อ เพราะผมไม่เชื่อใจตัวเองในเดือนพฤศจิกายน และเพราะ pandas จะยังเรียกวันศุกร์นั้นว่าวันทำการอย่างมีความสุขถ้าผมปล่อยให้มันทำ