اِنورس پرپیچوئل پر منافع و نقصان کا حساب کیسے لگاتے ہیں؟
ایک معیاری اِنورس پرپیچوئل میں، جس کے ہر کنٹریکٹ کی ڈالر فیس ویلیو مقرر ہو، ٹریڈنگ کے منافع و نقصان کا حساب قیمتوں کے معکوس سے لگائیں۔ نتیجہ سیٹلمنٹ کوائن میں آتا ہے۔ قیمت کے فرق کو ایک مقررہ BTC مقدار سے ضرب دینے پر ایک مختلف انسٹرومنٹ بنتا ہے۔
فرض کریں کہ ایک فرضی BTC اِنورس کنٹریکٹ کی فیس ویلیو $1 ہے۔ آپ $50,000 فی BTC پر 100,000 کنٹریکٹس خریدتے ہیں اور پوری پوزیشن $55,000 پر بند کرتے ہیں۔ فیس اور فنڈنگ سے پہلے:
Q = signed contract count; positive for a long
C = dollar face value per contract
P&L_BTC = Q × C × (1 / entry_price − 1 / exit_price)
= 100,000 × $1 × (1 / $50,000 − 1 / $55,000)
= 0.18181818 BTC
P&L_USD_at_exit = 0.18181818 × $55,000
= $10,000پوزیشن کی کنٹریکٹ فیس ویلیو $100,000 ہے۔ اس کی BTC کے مساوی مقدار قیمت کے ساتھ بدلتی ہے: داخلے پر 2 BTC، اور اخراج پر تقریباً 1.818182 BTC۔ اسی بدلتی ہوئی تبدیلی کی وجہ سے میں چاہتا ہوں کہ کنٹریکٹ کی تفصیلات اکاؤنٹنگ کوڈ کے ساتھ موجود ہوں۔ size نام کا کالم اس بات کی دعوت ہے کہ جمعے کی شام یہ کھوجنے میں گزرے کہ کسی کی مراد کون سی اکائی تھی۔
وینیو کا ملٹی پلائر، سیٹلمنٹ کرنسی اور راؤنڈنگ کے اصول دیکھ لیں۔ “اِنورس” ادائیگی کے طریقے کو بیان کرتا ہے؛ اس کا یہ مطلب نہیں کہ ہر جگہ ایک کنٹریکٹ کی قیمت ایک ڈالر ہو۔
میرے اکاؤنٹ میں ٹریڈ سے کمائے گئے ڈالرز سے زیادہ اضافہ کیوں ہوتا ہے؟
کیونکہ کولیٹرل کی بھی ایک قیمت ہوتی ہے۔
1 BTC کولیٹرل سے آغاز کریں، جس کی مالیت $50,000 ہے، اور اوپر والی ٹریڈ کریں۔ فرض کریں کہ کوئی ڈپازٹ، رقم نکلوانا، فیس یا فنڈنگ نہیں، اور ہر وقت مارجن کافی ہے۔ ٹریڈ بند ہونے کے بعد اکاؤنٹ میں 1.18181818 BTC ہوں گے۔ $55,000 فی BTC پر ان کی مالیت $65,000 ہے۔
| جزو | حساب | ڈالر میں تبدیلی |
|---|---|---|
| ابتدائی کولیٹرل | 1 BTC × ($55,000 − $50,000) | +$5,000 |
| ڈیریویٹو کا منافع و نقصان، اخراج کے وقت قیمت کے مطابق | 0.18181818 BTC × $55,000 | +$10,000 |
| اکاؤنٹ کی کل ایکویٹی | $65,000 − $50,000 | +$15,000 |
ٹریڈ لیجر اور اکاؤنٹ کی ایکویٹی کا وکر دو مختلف سوالوں کے جواب دیتے ہیں۔ اگر آپ کی رپورٹ پورے $15,000 کو سگنل کا منافع و نقصان قرار دیتی ہے، تو وہ حکمتِ عملی کو بڑھتی ہوئی مارکیٹ میں کولیٹرل رکھنے کا کریڈٹ دیتی ہے۔
اس کا الٹ بھی اہم ہے۔ کوئی حکمتِ عملی BTC جمع کر سکتی ہے، جبکہ ڈالر میں اس کی ایکویٹی گرتی رہے۔ دونوں میں سے کوئی چارٹ بذاتِ خود غلط نہیں۔ خرابی یہ ہے کہ بتائے بغیر ایک سے دوسرے پر چلے جائیں۔
بیک ٹیسٹ کے منافع کو BTC میں ناپوں یا USD میں؟
حکمتِ عملیوں کا موازنہ کرنے سے پہلے رپورٹنگ کرنسی منتخب کریں، پھر دونوں انداز دستیاب رکھیں۔ اس اکاؤنٹ کا BTC منافع 18.18% ہے؛ ڈالر میں منافع 30% ہے۔ یہ ایک ہی نتیجے کی دو پیمائشیں ہیں۔
امریکی ایکوئٹیز، اسٹیبل کوائن میں سیٹل ہونے والے فیوچرز اور کوائن میں سیٹل ہونے والے کنٹریکٹس کا موازنہ کرتے ہوئے، میں عموماً ڈالر میں اکاؤنٹ ایکویٹی کو مشترک رپورٹنگ سیریز بناتا ہوں۔ اگر تحقیقی مینڈیٹ BTC جمع کرنے کے گرد طے ہو تو BTC سیریز کو بھی اتنی ہی نمایاں جگہ ملنی چاہیے۔ انتخاب سے منافع کی تقسیم، ڈرا ڈاؤنز اور Sharpe ratio بدل جاتے ہیں۔
کولیٹرل کا ایک غیر فعال بینچ مارک بھی شامل کریں۔ یہاں، ابتدائی 1 BTC اپنے پاس رکھنے سے ڈالر میں 10% منافع ملتا۔ اس وقفے میں اکاؤنٹ اس بینچ مارک سے 20 فیصدی پوائنٹس بہتر رہتا ہے۔ یہ فرق اس مثال کو بیان کرتا ہے؛ اس سے الفا ثابت نہیں ہوتا اور نہ ہی دورانِ مدت لی گئی ڈیریویٹو ایکسپوژر کا حساب ہوتا ہے۔
فیلڈ کے نام میں اکائی لکھیں۔ equity_btc، equity_usd اور pnl_btc استعمال کریں۔ جیسے ہی ایک رپورٹ میں دو قسم کے کنٹریکٹس شامل ہوں، بغیر اکائی والا equity کالم خطرناک ہو جاتا ہے۔
بیک ٹیسٹ میں BTC میں ادا کی گئی فیس اور فنڈنگ کیسے درج کروں؟
کوائن کی حقیقی آمدورفت اسی وقت درج کریں جب وہ ہو۔ BTC میں فیس دینے سے BTC والیٹ میں کمی آتی ہے؛ BTC میں فنڈنگ وصول ہونے سے اضافہ۔ یہ مقداریں متعلقہ کنٹریکٹ کے اصولوں اور تاریخی ریٹس کے مطابق نکالیں۔
پھر لین دین سے منسوب رقم اور اکاؤنٹ کی ویلیوایشن میں فرق رکھیں۔ اگر BTC کی قیمت $50,000 ہو تو اس وقت ادا کی گئی 0.001 BTC فیس کی مالیت $50 ہے۔ اگر بعد میں BTC کی قیمت $55,000 ہو جائے، تو اکاؤنٹ میں اس فیس کے بغیر والے یکساں اکاؤنٹ سے $55 کم ہوں گے۔ اضافی $5 اس کوائن کی بعد کی قیمت کی تبدیلی ہے جو اکاؤنٹ سے نکل گیا تھا۔
دونوں اعداد کارآمد ہو سکتے ہیں۔ ابتدائی ڈالر ایکویٹی میں تاریخی ڈالر مالیت والے نقد بہاؤ جمع کرنے سے کرنسی کا یہ اثر رہ جائے گا، جب تک آپ اسے واضح طور پر ملائیں نہیں۔
میری ترجیح ہے کہ کوائن لیجر کو اکاؤنٹنگ کا ماخذ رکھوں اور اس سے ڈالر میں ویلیوایشن نکالوں۔ ہر اسنیپ شاٹ پر والیٹ کے بیلنس اور غیر وصول شدہ کوائن منافع و نقصان کی مالیت، دستاویزی اور وقت کے مطابق ہم آہنگ تبدیلی کی قیمت سے لگائیں۔ کنٹریکٹ کی مارکنگ قیمت اور رپورٹنگ کی تبدیلی کی قیمت میں کوئی دانستہ فرق ہو تو اسے درج کریں۔
اِنورس کنٹریکٹ کی اکاؤنٹنگ میں خرابیاں پکڑنے کے لیے کون سے ٹیسٹ کروں؟
میں چھوٹے مصنوعی قیمتوں کے راستوں سے آغاز کرتا ہوں جن کے جواب کاغذ پر نکالے جا سکتے ہیں۔ مارکیٹ کی تاریخ یونٹ کی غلطی کو بظاہر معقول ایکویٹی وکر میں چھپانے میں کمال رکھتی ہے۔
| ٹیسٹ، اخراجات کے بغیر | متوقع نتیجہ |
|---|---|
| ایک ہی قیمت پر داخل ہوں اور نکلیں | BTC میں ڈیریویٹو کا منافع و نقصان صفر |
| اسی راستے پر پوزیشن کا نشان الٹ دیں | ڈیریویٹو کے منافع و نقصان کا نشان عین الٹ جائے |
| کوئی ڈیریویٹو پوزیشن نہ رکھتے ہوئے 1 BTC رکھیں؛ قیمت $50,000 سے بڑھ کر $55,000 ہو | BTC ایکویٹی 1 ہی رہے؛ ڈالر ایکویٹی میں $5,000 کا اضافہ ہو |
| مثالی پوزیشن موجودہ مارک پر بند کریں | غیر وصول شدہ منافع و نقصان والیٹ میں منتقل ہو، جبکہ کل ایکویٹی میں تبدیلی نہ آئے |
آخری ٹیسٹ دوہری گنتی پکڑتا ہے: انجن وصول شدہ منافع و نقصان تو جمع کر دیتا ہے، مگر غیر وصول شدہ رقم منہا کرنا بھول جاتا ہے۔ جزوی بندش بھی آزمائیں۔ صرف بند کیے گئے کنٹریکٹس کا منافع و نقصان سیٹل ہونا چاہیے؛ باقی پوزیشن میں وینیو کے اکاؤنٹنگ اصول کے مطابق داخلے کی درست بنیاد برقرار رہنی چاہیے۔
اِنورس حکمتِ عملی کے لیے AI تحقیقی ایجنٹ کو کیا رپورٹ کرنا چاہیے؟
کنٹریکٹس کی تعداد اور ملٹی پلائر، سیٹلمنٹ کرنسی، ابتدائی کولیٹرل، کوائن کے نقد بہاؤ، اور طے شدہ رپورٹنگ کرنسی میں ایکویٹی۔ حکمتِ عملی کے وکر کے ساتھ کولیٹرل کا غیر فعال وکر دکھائیں اور دونوں کے فرق کی وضاحت کریں۔
خودکار تحقیقی ورک فلو میں، میں اس وضاحت کو بیک ٹیسٹ قبول کرنے کی شرط بناؤں گا۔ آپٹمائزر کسی بھی دیے گئے نمبر کی درجہ بندی کر سکتا ہے۔ اگر بڑھتے ہوئے BTC بیلنس شیٹ کا کریڈٹ ٹریڈنگ سگنل کو دیا جا رہا ہو، تو وہ خوشی سے اکاؤنٹنگ کی اس غلطی کو بہتر بناتا رہے گا۔
ایک مفید رپورٹ آخری سیٹلمنٹ اندراج تک یہ سمجھا سکتی ہے کہ اس ٹریڈ نے $10,000 کیسے کمائے جبکہ اکاؤنٹ میں $15,000 کا اضافہ ہوا۔ ایسا نتیجہ جس کا کوئی دوسرا محقق واقعی آڈٹ کر سکے۔
← تمام پوسٹس