ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
361 مستندًا
يستخدم المستند مؤشر CSI 300 الفوري وسوق عقود المؤشر الآجلة لفحص ما إذا كان تداول العقود الآجلة يؤثر في تقلب الأسعار الفورية. ويدعو إلى استخدام نموذج العتبة للتباين الشرطي غير المتجانس المعمم كإطار مناسب لدراسة هذا السؤال. وتربط النتائج المذكورة إدخال تداول…
تطور الورقة مقياس تسعير لأسواق الكهرباء ذات الأسعار الفورية المرتدة إلى المتوسط والقفزات الحادة في الأسعار. ويمثل نموذجها ذو العاملين التحركات الأصغر بعملية أورنشتاين-أولنبيك مدفوعة بحركة براونية، والقفزات بعملية ثانية مرتدة إلى المتوسط ومدفوعة بعملية ليفي…
تنمذج هذه الورقة أسعار العملات الرقمية بوصفها مسارات في حقل جهد لاخطي متغير. وتجمع بين الاستدلال البايزي والعمليات الغاوسية لتقدير الحقل من الأسعار التاريخية، ثم تستخدم نقاط الجذب والتنافر المستنتجة كمؤشرات لظروف السوق والعلاقات البنيوية بين العملات الرقمية.…
يشتق المستند كيفية تغير نسبة كيلي في الزمن المستمر عندما يتبع السعر طويل الأجل لأصل ما قانون قوة وينخفض تباين عوائده بمرور الوقت. وعندما يكون العائد الخالي من المخاطر صفرا، يعتمد التخصيص على أس النمو ومقياس التقلب ومعدل اضمحلال التباين. ولا يبقى ثابتا بمرور…
يطور هذا البحث توقعات احتمالية لأسعار الكهرباء الفورية لليوم التالي باستخدام نماذج التقلب العشوائي. ويتعامل مع الأسعار كسلسلة زمنية غير مستقرة يتغير تباينها بمرور الوقت، حيث يُمثّل التقلب بعملية عشوائية كامنة في الزمن المتقطع. وتدرس الدراسة أولا نموذجا…
تتناول هذه المذكرة استراتيجية بسيطة تحتفظ بخيارات شراء أوروبية قصيرة الأجل وخارج نطاق السعر. وترى أن الاستراتيجية تبدو جذابة على نحو غير معتاد ضمن إطار بلاك-شولز-ميرتون، ما يثير احتمال وجود تناقض بين هذا النموذج ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية. ويستخدم النقاش…
تعرض الدراسة مسارًا لاكتشاف إشارات تداول اتجاهية من العلاقات بين تسعة أسهم. وتجمع الأسهم أولًا حسب تقلبها التاريخي متوسط المدى باستخدام نموذج خليط غاوسي، ثم تختبر الروابط التنبؤية بوساطة سببية غرانجر وإجراء PCMCI مخصص وإنتروبيا النقل الفعالة. ويُستخدم كل من…
تنمذج الدراسة كيف تتغير شدة الخسائر المتطرفة في الأسواق عالية التواتر مع نشاط التداول وحالة عدم اليقين في السوق. ويستوعب انحدار القيم المتطرفة الديناميكي متنبئات مستقرة وأخرى ذات جذر وحدة محلي، لمعالجة سلوك المتنبئات الذي قد يشوه تقديرات تغير مخاطر الذيل.…
توسع هذه الورقة تقريب التقلب الضمني ذي فانا الصفرية من مقايضات التقلب المنشأة حديثًا إلى العقود القائمة. كما تصف طرقًا للتحوط من مقايضات التقلب باستخدام إما مجموعة من الخيارات العادية أو مقايضات التباين. وترتبط أوزان مجموعة الخيارات بالحدس التداولي، بينما…
تشتق الورقة تقريبات لأسعار اللامبالاة لدى المشتري والبائع للمطالبات الأوروبية المشروطة في إطار عام يجمع بين التقلب المحلي والعشوائي. ويُفترض أن للمستثمر منفعة أسية، ويمكن أن يعتمد عائد المطالبة على أصل متداول أو غير متداول. وتمثل أسعار اللامبالاة المستويات…
تعرض الورقة نموذجًا للعوائد المالية على مستوى كل حركة سعرية، يجمع عملية ARFIMA وارتداد سعر العرض والطلب والعوائد ذات الذيول السميكة وفترات تداول غير بواسونية. وتستخدم هذه العناصر لتفسير سمات مرصودة متعددة لبيانات السوق: ارتباطات قصيرة في العوائد، وارتباطات…
يفحص هذا التحليل بيانات على مستوى كل حركة سعرية لعملات مشفرة رئيسية متداولة على منصات متعددة. ويدرس الزمن بين المعاملات إلى جانب أعدادها وحجم التداول والتقلب. ويذكر المؤلفون وجود ارتباط ذاتي بقانون قوة طويل الأمد في أزمنة ما بين المعاملات، ويربطون هذا النمط…
يقترح PrivySense تقدير المعنويات في الأخبار المالية من خلال تقلب الأسعار المرصود. وهذا يعكس النهج التقليدي الموصوف في الورقة، حيث تُدرَّب مصنفات المعنويات على نصوص صنفها أشخاص، ثم تُستخدم لتوجيه تداول الأوراق المالية. كما يدرس العمل مصنفات المعنويات الحالية…
تبحث هذه الورقة كيف يمكن لاستراتيجيات التداول الحتمية التأثير في مسار الأسعار. وتعرض الاستراتيجية بوصفها آلية لمعالجة الإشارات تستخدم المعلومات الخارجية والأسعار السابقة، ثم تدرس كيفية إدراج الأوامر الناتجة عن الاستراتيجية في الأسعار المستقبلية. ويستخدم…
تدرس هذه الورقة إمكانية توقع المبالغة في رد فعل أسعار أسهم Apple خلال اليوم والتداول بها كإشارات للزخم. وتجمع بين العوائد المعدلة بحسب التقلب وسمات عاطفية مستخلصة من رسائل Twitter، وتعرّف المبالغة نسبةً إلى التقلب المتزامن وتكاليف المعاملات، وتصوغ التوقع على…
تبحث الورقة فيما إذا كانت إشارات CryptoQuant، ومنها بيانات السلسلة والمنصات والمعدّنين، ومنشورات تنبيهات الحيتان، تساعد في توقع تقلب بيتكوين في اليوم التالي، ولا سيما القفزات الحادة. وتقترح نموذج Synthesizer Transformer للتوقع وتقارن أداءه بمناهج قائمة.…
تعالج الورقة فجوة في نمذجة التقلبات: فبيانات التردد العالي خلال اليوم غير متاحة بين إغلاق السوق وافتتاحه التالي، وقد تغفل النماذج لذلك ديناميكيات مهمة خلال الليل. وتقترح إطار GARCH-Itô يمثل فترتي الافتتاح إلى الإغلاق والإغلاق إلى الافتتاح بعمليات تقلب لحظي…
تحلل هذه الدراسة التقلب المحقق عالي التردد وانتقاله بين أدوات بيتكوين، وتقارن بين تسعير بيتكوين بالدولار US وتداولها مقابل تيثر. وتخلص إلى أن العقد الدائم الهامشي بتيثر في Binance هو المصدر المهيمن لانتقال التقلبات، إذ ينقل تقلباً كبيراً إلى الأدوات الأخرى…
تتتبع الدراسة السعر وحجم التداول وفروق العرض والطلب بعد تغيرات سعرية كبيرة على نحو غير معتاد خلال 15 دقيقة في الأسهم المدرجة في NYSE وNASDAQ. وتبحث في كيفية تطور مقاييس السوق هذه بعد الحدث، مع التركيز على ما إذا كانت التحركات الحادة تتبعها ضغوط مستمرة أم…
يقترح هذا المستند نموذجاً عشوائياً لنشاط التداول مبنياً على عملية نقاط كسرية تقودها معادلة تفاضلية عشوائية غير خطية. ويُواءم النموذج مع بيانات التداول في الأسواق المالية بهدف التقاط السمات الإحصائية لتوقيت الصفقات وتواترها. ويُعرض بوصفه وسيلة لتمثيل البنية…
يجمع هذا الإطار مقاييس التقلب المحقق مع نموذج GARCH محقق معزّز بـLSTM لتمثيل العوائد والتقلب المحقق معاً. ويستخدم مونت كارلو التسلسلي للاستدلال البايزي والتنبؤ، جامعاً بين النمذجة القياسية المالية والبيانات عالية التواتر والتعلم العميق. ويقيّم البحث الإطار…
تصف الدراسة نهجًا آليًا للاستفادة من التقلبات عبر تداول خيارات الستردل من دون التنبؤ بارتفاع الأسعار أو انخفاضها. وتطبق شبكة مزدوجة عميقة من نوع Q قائمة على المحوّل، وتستخدم الانتباه إلى مدخلات السلاسل الزمنية ومعلومات من دورات متعددة. ويركز تصميم المكافأة…
تبحث الوثيقة ما إذا كانت اتجاهات السوق الحالية تساعد على التنبؤ بالتقلبات والارتباطات المستقبلية. وتقترح استخدام قوة الاتجاه مدخلًا لتوقعات المخاطر، امتدادًا لأعمال سابقة تربط قوة الاتجاه بالعوائد المتوقعة. ويستخدم النهج دوالًا تربيعية لقوة الاتجاه الحالية…
تعرض الورقة طريقة لنمذجة السلاسل الزمنية المتقلبة باستخدام تحويلات V، التي تربط كُوانتايلات التوزيع الهامشي لسلسلة مستقرة بكُوانتايلات مؤشر متوقع للتقلب. ويسمح التعبير عن هذه التحويلات باستخدام الكوبيولا للنموذج بالجمع بين توزيعات هامشية مرنة وعملية كوبيولا…