ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
393 مستندًا
تبحث هذه الدراسة في الأنماط المتكررة للتقلب وحجم التداول لبيتكوين وإيثر عبر Coinbase Pro وBinance وUniswap V2. وتدرس الاختلاف حسب يوم الأسبوع وساعة اليوم والفترات ضمن كل ساعة. ويذكر المؤلفون دورية منتظمة في كل من التقلب والحجم، وقد ازدادت هذه الأنماط قوة…
تعرض هذه الورقة طريقة لتقدير المعلمات السبعة لتوزيع مستقر معمّم ومخفف عندما لا يتوفر تعبير رياضي لكثافة احتماله. ويجعل هذا القيد التقدير المباشر بأقصى الاحتمال غير مناسب. وبدلًا من ذلك، يستخدم النهج الدالة المميزة للتوزيع إلى جانب تحويل فورييه الكسري للحصول…
تنمذج الورقة تفاعل المراجحين ومتداولي التجزئة عبر الأسواق الأولية والثانوية أثناء فك ربط العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية. وتربط لعبتها الديناميكية القائمة على الوكلاء ومتوسطة المجال احتكاكات السوق بالأسعار التوازنية وصافي تدفقات الأوامر، مما يتيح…
يتناول هذا البحث كيف تخفي خدمات خلط بيتكوين مسارات الأموال عبر المعاملات والعناوين. ويصف المؤلفون أساليب لتتبع نشاط الخلاطات وتحديد معاملات الخلط وعناوين الخلاطات وعناوين المرسلين والمستقبلين، فضلًا عن تمييز الأموال الموصوفة بأنها ملوثة أو منظفة. ويعتمد…
تبحث هذه الدراسة فيما إذا كانت القيم المتطرفة لعوائد العملات المشفرة تتغير باختلاف عمر الأصل وقيمته السوقية. وتحلل أكثر من سبعة آلاف عملة رقمية، مقدرةً سلوك قانون القوة في ذيول توزيعات عوائدها عبر تاريخ المحفظة المدروسة. وتصف النتائج المعلنة ذيولًا غير…
تبحث الدراسة فيما إذا كانت عوامل فاما-فرنش للأسهم تساعد على تفسير العوائد الزائدة لبيتكوين وخصائص مخاطرها الخاصة. وتقيّم القدرة التفسيرية للعوامل عبر فترات مختلفة للمتوسط المتحرك، وتطبق عدة أساليب إحصائية لتقدير ما إذا كانت عوامل سوق الأسهم قد تساعد في نمذجة…
تبني الدراسة شبكة متغيرة للعملات المشفرة باستخدام نوعين من الروابط: قابلية التنبؤ المتبادل بالعوائد والتشابه التقني. وتطبق أسلوب التجميع الطيفي الديناميكي المدعوم بالمتغيرات المساعدة لتقدير المجموعات مع مراعاة مصدري المعلومات. وتهدف الشبكة إلى كشف كيفية…
تقترح الورقة طريقة ديناميكية للمحافظ الاستثمارية من العملات المشفرة تجمع بين الإشارات الفنية ومشاعر الأخبار. وتستخدم مؤشر القوة النسبية لفترة 14 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لتمثيل الزخم، بينما تحلل VADER مشاعر الأخبار ويُستخدم Google Gemini للتحقق. وتُغذي…
تقيّم هذه الورقة أساليب خفض الأبعاد لدراسة العلاقة بين بيتكوين وإيثيريوم وتوقع عوائد إيثيريوم. تستخدم مجموعة البيانات العوائد اللوغاريتمية ومتغيرات مساعدة إضافية. ويبدأ المؤلفون بارتباط بيرسون بوصفه مقياسًا أوليًا للعلاقة بين العملتين المشفرتين، ثم يطبقون…
تدرس هذه الدراسة ما إذا كانت عوائد بيتكوين وتقلباتها تختلف حسب يوم الأسبوع وحول العطلات. وتطبق نموذج تقلب عشوائي غير متماثل على بيانات بيتكوين الممتدة من يناير 2013 إلى أغسطس 2019، وتقارن الأنماط المرصودة بخصائص الأسهم والعملات والذهب. كما تتناول استجابة…
يعرض البحث بروتوكول بورصة لامركزية يهدف إلى إتاحة التداول للمستخدمين بين عملات مشفرة مختلفة دون الاعتماد على بورصة مركزية. ويطرح الدافع بوصفه خطرًا أمنيًا تسببه المنصات المركزية وصعوبة تبادل الأصول مباشرة بين أنظمة بلوك تشين منفصلة. ويستخدم التصميم المقترح…
يدرس المستند المفاضلة بين احتمال تنفيذ أمر صانع السوق والعائد بعد تنفيذه. وتأتي أدلته من تجربة تداول فعلية على عقد بيتكوين الدائم في Binance، حيث يحلل آليات دفتر الأوامر وحجم الطابور والموضع فيه واستمرار تغيرات الأسعار من الآفاق الفورية إلى القصيرة. ويفيد…
يعرض المستند إطارًا لصناعة السوق عالي التردد يجمع بيانات السوق على مستوى النبضة مع إشارات تنبؤ دورية. ويطبق التعلم المعزز العميق للاستفادة من المعلومات السريعة على مستوى الأوامر والتنبؤات الأقل تواترًا عند تحديد إجراءات صناعة السوق. والدافع هو أن حجم بيانات…
يدرس هذا العمل عائد الرسوم للمشاركين في شبكة بيتكوين لايتنينغ، وهي نظام دفع خارج السلسلة يوجه المعاملات عبر عقد الشبكة. ويركز على أكبر عقد التوجيه التي تساعد في صيانة الشبكة، ويتساءل عما إذا كان تركّز الشبكة مستدامًا اقتصاديًا. ويستخدم التحليل افتراضات عن…
تصوغ هذه الدراسة مخاطر العملات المشفرة بوصفها مسألة للتنبؤ بالتقلب، وتطبق نماذج تعلم آلي على مقاييس مخاطر محسوبة عبر عشرين عنصرًا من سوق العملات المشفرة. وتقارن الشبكات العصبية الالتفافية ونماذج الذاكرة طويلة قصيرة الأمد ووحدات الذاكرة طويلة قصيرة الأمد…
تدرس هذه الدراسة أثر أحداث انقسام العملات المشفرة في بيتكوين، العملة الأصلية. وتستخدم نموذج GARCH أسيًا معدلًا لتحليل تغيرات العوائد والتقلب، مع مراعاة تجمع التقلب وتوزيعات العوائد ذات الذيول الثقيلة. كما يأخذ النموذج ديناميات السوق بالحسبان، لكن المستند لا…
تقدم هذه الورقة ساحة سوق الوكلاء، وهي معيار مستمر وآني لتقييم وكلاء التداول القائمين على النماذج اللغوية الكبيرة في أسواق العملات الرقمية والأسهم. ويجمع الإطار بيانات تداول موثقة وأخباراً راجعها خبراء وتصاميم متعددة للوكلاء، بهدف مقارنة الأنظمة في ظروف…
تدرس هذه الدراسة نشاط ضخ العملات الرقمية وتصريفها المنسق، بما يشمل دراسة حالة وتحقيقاً في أحداث نظمتها قنوات تيليغرام خلال فترة محددة. وتبحث عن أنماط السوق المرتبطة بهذه المخططات، وتبني نموذجاً لتقدير العملات المدرجة المحتمل ضخها قبل الحدث. ويعرض المؤلفون…
تختبر هذه الدراسة ما إذا كانت التدفقات على السلسلة تتنبأ بالعوائد والتقلب خلال اليوم لبيتكوين وإيثيريوم وتيثر. وتدرس فترات من ساعة إلى ست ساعات خلال 2017–2023، وتميز بين التدفقات إلى منصات التداول والتدفقات بين محافظ المستثمرين. كما يستخدم المؤلفون دراسات…
توضح هذه الدراسة سبب تعذر مقارنة تسوية عقود الأحداث عبر Polymarket وKalshi بمجرد مطابقة تسميات مثل «تمت التسوية» أو «أُغلقت نهائياً». وترسم مراحل عمليات كل منصة بحسب وظائفها، بما يشمل التحكيم أو تحديد النتيجة، وتسجيل نقطة النهاية علناً، وإتاحة المدفوعات،…
تبحث الدراسة ما إذا كان إدخال عقود بيتكوين الآجلة المنظمة قد أثر في تقلب بيتكوين وحجم التداول. وتركز على العقود التي أطلقتها CBOE وCME في ديسمبر 2017، وتطبق نهجاً سببياً للسلاسل الزمنية يسمى C-ARIMA. وتفيد الوثيقة بأن إطلاق عقد CME زاد كلا المقياسين، وتجد…
تتناول الورقة تطور سوق العملات الرقمية من منظور أفكار مستمدة من التطور البيولوجي وديناميكيات النظم البيئية. وتستخدم مفاهيم التمويل التطوري، وتبني نماذج مبسطة يُراد لها أن تتسق مع حقائق السوق المنمطة. ويتمثل السؤال المحوري في كيفية تفسير البقاء واللياقة…
يقارن المستند الأنماط الكمية في أسواق العملات الرقمية بالحقائق النمطية المرتبطة بالأسواق المالية الراسخة. ويدرس توزيعات العوائد وتكتل التقلب والارتباطات متعددة الكسور عبر الزمن والارتباطات بين الأسواق والعلاقة بين حجم التداول وتغيرات الأسعار. وتتيح وفرة…
يعرض المستند إطارًا لقياس تحسن الأسعار الناتج عن مزادات تدفق الأوامر على السلسلة (OFAs). ويصف إسناد مكاسب التنفيذ إلى مدخلات النظام القابلة للتعديل، بما فيها جودة المسار واستخدام الغاز وإعدادات رسوم الأولوية، بهدف فصل أثر المزاد عن مصادر أخرى لتحسين أسعار…