کتابخانه دانش

این دفترچه با یادگیری ماشین دوگانه می‌آزماید که آیا ارتباط میان فاصلهٔ نوسان ضمنی منهای نوسان تحقق‌یافته و بازده آیندهٔ سهام پس از تعدیل عوامل مخدوش‌گر مشاهده‌شده همچنان باقی می‌ماند یا نه. برآورد تعدیل‌شده را با حداقل مربعات معمولیِ ساده روی همان مشاهدات با…

این دفترچه ساخت ویژگی از داده‌هایی فراتر از تاریخچهٔ قیمت یک دارایی را توضیح می‌دهد. بازده رول قراردادهای آتی را به‌صورت سالانه‌شده از قیمت‌های هم‌زمان قرارداد نزدیک و قراردادهای با سررسید دور استخراج می‌کند و از سه سررسید برای محاسبهٔ شیب نرمال‌شدهٔ منحنی و…

دفترچه توضیح می‌دهد چگونه مدل‌های پیش‌بینی اختیار معاملهٔ S&P 500 را مقایسه کنید، بی‌آنکه نمونه‌های ارزیابی ناقص یا ناهماهنگ نتایج را مخدوش کنند. هر مدل را بر اساس خانواده، پیکربندی و نقطهٔ کنترل مشخص می‌کند، بررسی می‌کند پیش‌بینی‌ها قراردادهای احراز صلاحیت…

این دفترچه برچسب‌های بازده آتی را برای استرادل‌های فروش در قیمت روی سهام S&P 500 می‌سازد. ازآنجاکه استرادل اسمی 30روزه پنل روزانه در هر جلسه قراردادی متفاوت را نشان می‌دهد، جابه‌جایی سری قیمت ابزارها را با هم مخلوط می‌کند. این برچسب به‌جای آن، قراردادهای…

این دفترچه نامزدهای ویژگی را برای استراتژی‌ای بررسی می‌کند که استرادل‌های در قیمت را می‌فروشد و تا سررسید نگه می‌دارد. برای هر روز معاملاتی، رتبه‌بندی مقطعی نمادهای موجود بر اساس یک ویژگی را با رتبه‌بندی نتایج نهایی استرادل آن‌ها مقایسه می‌کند و سپس میزان…

این دفترچه پیش‌بینی‌های اعتبارسنجی را به‌صورت پرتفوی‌های سهامِ فقط خرید ارزیابی می‌کند؛ از انتخاب هم‌وزنِ K دارایی برتر و برنامه تصمیم‌گیری تعیین‌شده بر اساس تناوب هر برچسب استفاده می‌کند. ترتیب رویداد از قیمت پایانی تا قیمت آغازین بعدی را با اجرای سیگنال…

این مطالعه موردی مدل‌های دنباله‌ای را روی پنل ویژگی‌های سهام و اختیار معامله S&P 500 مقایسه می‌کند. یک LSTM را که حالت دروازه‌دار را در پنجره گذشته‌نگر نگه می‌دارد، در کنار خط مبنای N-Linear قرار می‌دهد که سطح اخیر را حذف و یک نگاشت خطی برازش می‌کند. این خط…

این دفترچه توضیح می‌دهد چرا پوشش ریسک عمومی مبتنی بر وزن هدف برای موتور راهبرد شورت استرادل توصیف‌شده روی شاخص S&P 500 مناسب نیست. موتور سهم‌های ثابت سرمایه را به گروه‌های هفتگی اختصاص می‌دهد و وزن‌ها را در هر گروه طوری نرمال می‌کند که مجموعشان یک شود.…

این مطالعه موردی مدل‌های تقویت گرادیانی را مقایسه می‌کند که بازده تا سررسید موقعیت‌های فروش استرادلِ نزدیک به قیمت جاری را پیش‌بینی می‌کنند. ظرفیت درخت و سه هدف برازش را تغییر می‌دهد: خطای مربعی، خطای مطلق و زیان هوبر. اعتبارسنجی پیش‌رونده از دو دوره، از…

این دفترچه، ترنسفورمری وصله‌ای را برای پیش‌بینی برچسب اصلی در مطالعه سهام و اختیارهای S&P 500 برازش می‌کند. پنجره ورودی تاریخی هر سهم را به وصله‌های پیوسته تقسیم می‌کند و هر وصله را یک توکن برای توجه می‌گیرد. توجه می‌تواند بخش‌های دور از هم پنجره را مستقیم…

این پیکربندی، مطالعه‌ای درباره فروش هفتگی استرادل‌های در قیمت اعمال نزدیک به قیمت جاری برای اجزای S&P 500 را توصیف می‌کند. موقعیت‌ها روز جمعه باز می‌شوند و تا حوالی سررسید نگه داشته می‌شوند؛ تغییرات دلتا اختیار، پوشش روزانه با سهام را فعال می‌کند. سبد سرمایه…

این مقاله قیمت‌های فوق‌پوششِ مستقل از مدل را برای مشتقه‌های خاص بررسی می‌کند؛ زمانی که معامله‌گر می‌تواند هم از استراتژی‌های نیمه‌ایستای گسسته‌زمان و هم از معامله پویای مجموعه‌ای محدود از اختیارها استفاده کند. کران‌های فوق‌پوشش، هزینه استراتژی‌هایی را توصیف…

این سند بر تأثیر برون‌یابی نوسان‌پذیری ضمنی بر برآوردهای نوسان‌پذیری محلی دوپیر در قیمت‌های اعمالی فراتر از موارد مشاهده‌شده در بازار تمرکز دارد. در پیاده‌سازی معمول، ابتدا بازنمایی همواری از سطح نوسان‌پذیری ضمنی برازش می‌شود و سپس نوسان‌پذیری محلی از سطح…

این سند بهینه‌سازی ایستای ذخیره‌سازی انرژی را به‌صورت مسئله اعمال اختیار تحلیل می‌کند. تحلیل تغییراتی، قاعده ضمنی اعمال بهینه را به دست می‌دهد و نشان می‌دهد محدودیت‌هایی مانند هزینه‌های نگهداری و سقف چرخه‌ها چگونه بر آن اثر می‌گذارند. همچنین ارزش‌گذاری ذاتی…

این سند روشی عددی برای یادگیری معیار خنثی از ریسک روی مسیرهای شبیه‌سازی‌شده قیمت دارایی نقدی و اختیار معامله تا افقی محدود شرح می‌دهد. این چارچوب شامل هزینه‌های تراکنش محدب و محدودیت‌های معاملاتی محدب است. معیار آموخته‌شده، معیار مارتینگل با آنتروپی کمینه…

این پژوهش از یادگیری ماشین برای یافتن معیارهای مارتینگل هم‌ارزِ کمینه در بازارهای شبیه‌سازی‌شده دارای ابزارهای قابل معامله، مانند دارایی نقدی و اختیار معامله روی آن، استفاده می‌کند. این رویکرد را به بازارهای دارای اصطکاک معاملاتی گسترش می‌دهد و به دنبال…

این مقاله به قیمت‌گذاری اختیارهای اروپایی با دارایی پایه بیت‌کوین می‌پردازد و بر نرخ تبدیل بیت‌کوین به دلار US تمرکز دارد. انگیزه تحلیل، رشد معاملات رمزارز و نیاز به مدل‌هایی برای توصیف پویایی نرخ تبدیل بیت‌کوین است. چارچوب پیشنهادی از مدل‌های پرش–پخش…

این یادداشت رویکردی آموزشی برای قیمت‌گذاری اختیار معامله ارز خارجی ارائه می‌دهد، هنگامی که نرخ ارز در یک ناحیه هدف با مرزهای دست‌یافتنی و بازتابی محدود است. یکی از پیامدهای بدون آربیتراژ این وضعیت آن است که تفاوت نرخ‌های کوتاه‌مدت خارجی و داخلی نمی‌تواند…

این مقاله پوشش ریسک جزئی اختیارهای بازی را بررسی می‌کند؛ جایی که هزینه هر معامله برابر با بزرگ‌ترِ هزینه متناسب یا حداقل مبلغ ثابت است. در چارچوب بلک–شولز با زمان پیوسته، ثابت می‌کند راهبردی معاملاتی وجود دارد که ریسک کمبود را به حداقل می‌رساند؛ یعنی ریسک…

این مقاله ارزش‌گذاری و پوشش ریسک اختیار خرید اروپایی را در شرایطی بررسی می‌کند که نوسان تصادفی است و معامله هزینه دارد. رژیمی حدی را تحلیل می‌کند که در آن هزینه‌های معامله کم است و نوسان به‌سرعت به میانگین بازمی‌گردد و از این راه، تقریب مجانبی قیمت اختیار را…

این مطالعه استراتژی‌های پربسامد برای اختیار معامله SPY را با مشاهدات پنج‌دقیقه‌ای گردآوری‌شده طی یک ماه بررسی می‌کند. یونانی‌های اختیار معامله و نوسان ضمنی را محاسبه می‌کند، اختیارهای آمریکایی را با درخت دوجمله‌ای قیمت‌گذاری می‌کند و نوسان ضمنی را با روش…

این سند ابزارهای تحلیلی معادلات دیفرانسیل جزئی را برای قیمت‌گذاری مطالبات مشروط تحت مدل نوسان تصادفی SABR بازگشت‌به‌میانگین توسعه می‌دهد. جواب بنیادی به شکل بسته در دسترس نیست، بنابراین پژوهش به‌دنبال تقریبی مناسب برای روش‌های عددی است. جواب قیمت‌گذاری را بر…

این چارچوب به دور باطل تولید اختیار مصنوعی می‌پردازد: نوسان ضمنی معمولاً از قیمت‌های مشاهده‌شده اختیار استنباط می‌شود، اما قیمت‌های مصنوعی به ورودی نوسان ضمنی نیاز دارند. ابتدا مسیرهای سهام چنددارایی را با مدل مارکوف پنهان جهشی تولید می‌کند و سپس مسیرهای…

این مقاله روش‌های نمونه‌گیری اهمیت را برای قیمت‌گذاری اختیار خرید اروپایی تحت مدل نوسان تصادفی هستون در دو وضعیتی توسعه می‌دهد که در آن‌ها مونت‌کارلوی معمولی می‌تواند واریانس بالایی داشته باشد: سررسیدهای بسیار کوتاه و قیمت‌های اعمال بسیار دور از سود. با…