Mesures de risque convexes pour un patrimoine de portefeuille acceptable

Résumé

Le document décrit une approche informatique destinée à un trader qui cherche des niveaux de richesse du portefeuille satisfaisant une mesure de risque convexe. La méthode proposée en boîte noire prend en entrée la distribution conjointe des cours des actions et la mesure de risque choisie, puis calcule le capital initial requis et donne la forme fonctionnelle d’une stratégie de trading censée atteindre l’acceptabilité.

Le document affirme également que le capital requis obtenu par la méthode est optimal. L’extrait ne précise ni les étapes de l’algorithme, ni les hypothèses relatives aux contraintes de trading, ni les types de mesures de risque pris en charge, ni les exemples numériques. Ces détails seraient nécessaires pour évaluer la mise en œuvre et les performances pratiques.

Idées clés

• Une mesure de risque convexe peut définir quels niveaux de richesse du portefeuille sont considérés comme acceptables.
• L’algorithme proposé utilise en entrée la loi conjointe des cours des actions et une mesure de risque.
• Ses résultats comprennent le capital initial requis et la forme fonctionnelle d’une stratégie de trading.
• Le document affirme que le capital requis calculé est optimal.

Étiquettes

# Computing strategies for achieving acceptability


# Computing strategies for achieving acceptability









We consider a trader who wants to direct his portfolio towards a set of acceptable wealths given by a convex risk measure. We propose a black-box algorithm, whose inputs are the joint law of stock prices and the convex risk measure, and whose outputs are the numerical values of initial capital requirement and the functional form of a trading strategy to achieve acceptability. We also prove optimality of the obtained capital.

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Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.