Signaux de copule pour le trading par paires de cryptomonnaies cointégrées

Résumé

Cette recherche développe une approche de trading par paires de cryptomonnaies cointégrées, en utilisant des copules pour modéliser leur dépendance et repérer les erreurs de valorisation relatives. La sélection des paires combine des tests de cointégration linéaires et non linéaires avec une mesure de corrélation. La stratégie ajuste différentes familles de copules et déduit des signaux de trading à partir d’un actif de référence au moyen d’un indice de mauvaise valorisation.

Les auteurs testent la méthode par backtest avec différents seuils d’entrée en position et évaluent les rendements ainsi que les risques. Ils rapportent que l’approche surpasse les stratégies d’achat-conservation en termes de rentabilité et de rendements ajustés au risque. La description ne précise ni les actifs, ni la période de test, ni les mesures de performance détaillées, ni les coûts de transaction, ni l’existence de trading en réel. Les résultats indiquent donc uniquement des performances historiques de backtest ; leur robustesse et leur applicabilité pratique au trading ne peuvent être évaluées à partir des informations disponibles.

Idées clés

• La stratégie négocie des paires de cryptomonnaies cointégrées à l’aide de modèles de dépendance fondés sur des copules.
• La sélection des paires combine des tests de cointégration linéaires et non linéaires avec des mesures de corrélation.
• Un indice de mauvaise valorisation dérivé d’un actif de référence génère les signaux de trading.
• Les backtests réalisés avec différents seuils d’entrée auraient de meilleurs résultats que l’achat-conservation en matière de rendements et de rendements ajustés au risque.

Étiquettes

# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs


# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs









This research introduces a novel pairs trading strategy based on copulas for cointegrated pairs of cryptocurrencies. To identify the most suitable pairs, the study employs linear and non-linear cointegration tests along with a correlation coefficient measure and fits different copula families to generate trading signals formulated from a reference asset for analyzing the mispricing index. The strategy's performance is then evaluated by conducting back-testing for various triggers of opening positions, assessing its returns and risks. The findings indicate that the proposed method outperforms buy-and-hold trading strategies in terms of both profitability and risk-adjusted returns.

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Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.