סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
92 מסמכים
המאמר בונה מודל מבוסס סוכנים כדי לבחון אינטראקציות בין סוחרים בתדירות נמוכה וגבוהה והשפעתן על מחירי נכסים. סוכנים בתדירות נמוכה סוחרים לפי זמן כרונולוגי ויכולים לעבור בין כללים פונדמנטליסטיים לכללים המבוססים על ניתוח גרפים. סוכנים בתדירות גבוהה מופעלים…
המסמך משתמש בסימולציה גדולה מבוססת סוכנים כדי לבחון אילו סגנונות מסחר שורדים בשוק רועש. מודל MAS-Utopia שלו כולל 10,000 סוכנים מחמישה טיפוסים ומיישם חמש שנים של נתונים בתדירות גבוהה. הסביבה המדומה מניחה שאין חיכוכי עסקה ומספקת לסוכנים הכנסה בסיסית ללא תנאי.…
מחקר זה בוחן אם קפיצות במחירי נכסים דיגיטליים בתדירות גבוהה מסייעות להסביר תשואות בשווקי קריפטו. הוא מתמקד בקפיצות שמתקבצות סביב אירועי שוק חריגים ובוחן כיצד התזמון שלהן קשור לדפוסים חוזרים בתנודתיות ובנפח המסחר. המחקר מתבסס על ראיות קודמות בנושא ביטקוין…
עבודה זו מציגה מודל תהליך נקודתי רב־משתני של Hawkes למחירי שוק ולפעילות מסחר בתדירות גבוהה. ארבע ליבות אינטראקציה מייצגות עירור עצמי בהגעת עסקאות, חזרה לממוצע בשינויי מחיר, את השפעת העסקאות הנכנסות על תנועות המחיר, ואת המשוב משינויי המחיר לפעילות המסחר. יחד,…
המסמך עוסק בעמימות של מחירי נכסים בתדירות גבוהה במיוחד, שבה המחיר בעסקה האחרונה, הצעת הקנייה הטובה ביותר ומחיר האמצע עשויים להיות שונים. הדבר חשוב בפועל משום שאסטרטגיות מסחר זקוקות לנקודת ייחוס עקבית למחיר. המסמך מציע מושג של מחיר יעיל שנועד להועיל למשתתפי…
המסמך מציג את שווקי NFT כשקופים עקרונית, אך חשופים לסוחרים מתוחכמים המנצלים ידע טכני, את מכניקת הפרוטוקול ואת חוסר היעילות בשוק. הוא מתאר מסחר אופורטוניסטי כפעילות אוטומטית בתדירות גבוהה, שעלולה להפריע לעסקאות של משתמשים רגילים ולחלץ ערך ממצבים שפחות נגישים…
מסגרת מחקר זו משלבת סימולטור דטרמיניסטי של ספר פקודות לימיט עם הגעות פקודות סטוכסטיות שנוצרות באמצעות תהליכי Hawkes מסומנים רב־משתניים. היא מסבירה כיצד מודלי Hawkes ליניאריים ולא ליניאריים יכולים לייצג זרם פקודות מקובץ, ומדווחת על תוצאות יציבות וארגודיות…
המסמך מתווה אלגוריתם מסחר מוצע במניות בתדירות גבוהה, המשתמש בתחזיות רשת עצבית להפקת אותות קנייה ומכירה. הוא משווה בין שלוש גישות: רגרסיה לוגיסטית שעברה אופטימיזציה עם פונקציית הפסד אנטרופיה צולבת ושיטת קוואזי־ניוטון, רשת עצבית מחוברת במלואה ומכונת וקטורי…
המחקר בוחן כיצד מהירות תגובה ודחיפות המסחר משפיעות על אסטרטגיות אוטומטיות בשווקים מדומים עם בורסה אחת, ספר פקודות לימיט ציבורי והתאמה רציפה במכירה פומבית כפולה. מהירות תגובה היא הזמן שאסטרטגיה צריכה כדי לחשב תגובה לאירועי שוק; דחיפות מתארת עד כמה התנהגותה…
המחקר משתמש בלמידה עמוקה על מסד נתונים בתדירות גבוהה של ציטוטים ועסקאות במניות US, כדי למדל כיצד היצע וביקוש בספר הפקודות קשורים לשינויי מחיר מאוחרים יותר. הוא בוחן תחזיות של כיוון תנועת המחיר על סמך היסטוריית מחירים וזרימת פקודות, ומעריך את הביצועים במניות…
המחקר בוחן כיצד מגיעים מנות נתוני שוק של CME ועסקאות ממנוע ההתאמה, ומשתמש במדידות אלה לגיבוש הנחיות תכנון למקלטים למסחר בתדירות גבוהה. הראיות מבוססות על יותר משנה של תצפיות בחוזה Nasdaq-100 E-mini לחודש הקרוב, לרבות חותמות זמן של הבורסה למנות ולעסקאות,…
עבודה זו בוחנת דרכים להפחתת השהיה ביישומי C++ הרגישים לביצועים, כאשר מסחר בתדירות גבוהה הוא ההקשר המרכזי. היא מתארת מאגר תכנות הכולל דוגמאות שנמדדו במבחני ביצועים, אסטרטגיית זוגות שעברה אופטימיזציה לארביטראז׳ סטטיסטי ניטרלי לשוק ומימוש C++ של תבנית Disruptor…
PulseReddit משלב דיונים בהיקף גדול ב-Reddit עם נתוני שוק בתדירות גבוהה של מטבעות קריפטוגרפיים כדי לבדוק אם מידע חברתי יכול לתמוך במסחר קצר טווח. המאמר מעריך מערכות מרובות סוכנים מבוססות LLM שמשלבות את הנתונים האלה ומשווה את ביצועיהן לקווי בסיס מסורתיים.…
מאמר זה מתאר מודל זיכרון ארוך־קצר־טווח החוזה את כיוון המחיר של מטבעות קריפטוגרפיים באופק קצר וקבוע, באמצעות נתונים של עסקאות בזו אחר זו מתקופת מבט לאחור. תהליך העבודה כולל תכנון תכונות וחיפוש היפר־פרמטרים, והאימון מבוסס על כמעט שנה של תצפיות עסקאות. המחברים…
המחקר בוחן דפוסים חוזרים בתנודתיות ובנפח המסחר של Bitcoin ו-Ether ב-Coinbase Pro, Binance ו-Uniswap V2. הוא בוחן שינויים לפי יום בשבוע, שעה ביום ומקטעים בתוך כל שעה. המחברים מדווחים על מחזוריות שיטתית הן בתנודתיות והן בנפח, שהתחזקה עם הזמן. הם מציעים קשר…
המסמך מציג מסגרת לעשיית שוק בתדירות גבוהה, המשלבת נתוני שוק ברמת הטיק עם אותות חיזוי תקופתיים. היא מיישמת למידת חיזוק עמוקה כדי להשתמש הן במידע מהיר ברמת הפקודה והן בתחזיות תכופות פחות בעת קביעת פעולות עשיית השוק. המניע הוא שהיקף גדול של נתוני טיק ותנאי שוק…
המאמר מפתח מודל אוטורגרסיבי שמייצר הודעות מטוקננות של ספר פקודות לימיט, שבהן משתמש סימולטור כדי לעדכן את מצב הספר. הארכיטקטורה שלו משתמשת בשכבות מרחב־מצב מובנות ומפושטות לעיבוד רצפים ארוכים של הודעות ומצבים. המחברים יוצרים גם טוקנייזר להודעות פקודות של…
המאמר ממדל זרם פקודות בתדירות גבוהה כמקור לשינויי מחירים תוך־יומיים ומשתמש ברשתות יריבות גנרטיביות רצפיות ליצירת רצפי פקודות סינתטיים. הוא משתמש ברצפים אלה כדי לדמות מסלולי מחירים, ואז משווה את ההתנהגות שנוצרה לנתוני שוק אמיתיים. מודל פרמטרי ממימון כמותי…
המאמר מציע אסטרטגיית מסחר בזוגות של חוזים עתידיים, המשתמשת בחתימות מסלול כמאפייני סדרת זמן. הוא מפרק את החתימה לשני מדדים: מדד חתימה מקוטע לאינטראקטיביות המסלול, ומדד קו־וריאציה של התוספות לכיווניות. מדדים אלה משמשים כשני מסננים בתכנון האסטרטגיה, במטרה להפיק…
המאמר בוחן למידת חיזוק לארביטראז׳ סטטיסטי במסחר בתדירות גבוהה. הוא מתאר סוכן הלומד תוך אינטראקציה עם סביבת המסחר שלו, ומתמקד בלמידת Q עמוקה כדרך להתאים החלטות להזדמנויות שוק קצרות־מועד. הדיון כולל את הפשרה בין חקירה לניצול ואת הקושי ללמוד בשווקים פיננסיים…
המסמך בוחן אם חוסר איזון בספר הפקודות (OBI) עוקב טוב יותר אחר תשואות לטווח קרוב לאחר סינון פקודות לפי משך חייהן, מספר השינויים בהן ומועד ביצוע השינויים. הוא משווה אותות מזרם הפקודות המלא לאותות שנבנו מפקודות המקור של עסקאות שבוצעו, תוך שימוש בנתוני טיק משוק…
המסמך מדגם את תורי הקנייה והמכירה בשוק נזיל שבו פקודות מגיעות בתדירות גבוהה. הוא גוזר משפט גבול מרכזי פונקציונלי לדינמיקה המשותפת שלהם ומראה שככל שתדירות הגעת הפקודות עולה, אפשר לקרב את ספר הפקודות לדיפוזיית קפיצות מרקובית ברביע החיובי. מאפייני התהליך…
המאמר מדגם תשואות מניות בתדירות גבוהה תוך הפרדה בין שינויי המחיר בכל עסקה לבין התהליך שקובע מתי עסקאות מגיעות. לגבי חוזה עתידי E-mini S&P 500 נזיל במיוחד ובחודש הקרוב, דווח כי תשואות בזמן עסקה הן בקירוב גאוסיות במרווחים קצרים מאוד, לאחר התחשבות בחדשות…
המסמך מציג מודל מחירים בתדירות גבוהה, המיועד לזמני תצפית לא סדירים ולשינויי מחיר בדידים. הוא משתמש בהתפלגות סקלאם עם עודף אפסים במסגרת תנודתיות מונעת-ניקוד, וכולל רכיב ממוצע נע שנועד לסנן רעש מיקרו-מבני בשוק. ספליינים מוחלקים מייצגים את הקשר בין משכי העסקאות…