סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
904 מסמכים
המאמר מציג את CausalReinforceNet, מסגרת שנועדה לשלב ניתוח סיבתי בהחלטות למידת חיזוק במסחר במטבעות קריפטוגרפיים. היא משלבת שיטות בייסיאניות ורשתות בייסיאניות דינמיות עם למידת חיזוק, במטרה לסייע לסוכנים להסיק על קשרים בשוק בעת בחירת עסקאות. המחקר מיישם את…
מחקר זה בוחן אם למידת חיזוק יכולה לשפר מסחר בזוגות של מטבעות קריפטוגרפיים, גישת ארביטראז' סטטיסטי הסוחרת בהפרשי מחירים בין נכסים מתואמים. המחברים בונים סביבות מסחר ומאמנים סוכנים לבחור מתי וכיצד לסחור בזוגות של מטבעות קריפטוגרפיים. הם גם מפתחים עיצוב תגמול,…
המאמר מרחיב את מושג הארביטראז' הסטטיסטי בכך שהוא מגדיר רווחים ביחס למצבי שוק מוגדרים, המיוצגים באמצעות מערכת מידע כגון סיגמה-אלגברה. המסגרת כוללת ארביטראז' קלאסי כמקרה פרטי, וכן את מושג הארביטראז' הסטטיסטי המיוחס ל-Bondarenko. המחברים מציגים גם אסטרטגיות…
המאמר מציג סוג של כללי מסחר בנכסים הנקראים מדיניות ליניארית כפולה, ובוחן את עמידותם כאשר עסקאות כרוכות בעלויות. הוא משתמש ברווח מסחר צפוי חיובי בעקביות, בכל כיווני השוק, כקריטריון לעמידות. הממצא התיאורטי המרכזי הוא שעלויות עסקה עלולות לבטל את הרווח הצפוי…
מחקר זה בוחן אם כללי מסחר בזוגות הנפוצים עדיין יעילים בשוקי המניות המודרניים של US. הוא מיישם שיטות המבוססות על מרחק ועל קו-אינטגרציה על מניות בתקופה שבין 1990 ל-2020, כולל משבר הקורונה -19. האסטרטגיה מבקשת להרוויח מחזרה לממוצע בין ניירות ערך שמחיריהם נעים…
המאמר בוחן אם רכישות של בעלי עניין בשוק הפתוח בחברות מיקרו-קאפ בארה״ב, המדווחות בגילויים רגולטוריים, יכולות לסייע בחיזוי תשואות עודפות בהמשך. הוא מנתח 17,237 רכישות של 1,343 מנפיקים בין 2018 ל-2024, עם שווי שוק בין 30 מיליון דולר ל-500 מיליון דולר. מודל…
מחקר זה משלב מדדי שוק של ביטקוין עם אותות חברתיים והתנהגותיים כדי לבחון מסחר אלגוריתמי. הקלטים כוללים מחיר ונפח בבורסות, אימוץ טכנולוגי ונפח עסקאות בביטקוין, לצד פעילות חיפוש, היקף המלצות מפה לאוזן, סנטימנט בציוצים וקיטוב דעות. הניתוח מכסה יותר משלוש שנים של…
מחקר זה בוחן שיטת מסחר אוטומטית בזוגות של מניות הרשומות במדור הראשון של הבורסה לניירות ערך בטוקיו. הוא בוחן זוגות של מניות בעלות קורלציה גבוהה ועוקב אחר המרווח בין מחיריהן. שלושה ספים קובעים מתי פוזיציה נפתחת, מתי נוטלים רווחים ומתי הפסדים מפעילים הוראת…
מחקר זה מנסח מסחר בתיק השקעות כתהליך החלטה מרקובי ומאמן סוכן באמצעות למידת Q עמוקה לבחירת הקצאות בין נכסים. מרחב הפעולות שלו בדיד וקומבינטורי: עבור כל נכס, הסוכן בוחר כיוון מסחר בגודל מוגדר מראש. כדי להתמודד עם פעולות המפרות אילוצים, השיטה ממפה הצעה לא ישימה…
עבודה זו בוחנת מודלי גורמים לחתך הרוחב של תשואות יומיות במטבעות קריפטוגרפיים ובנכסים דיגיטליים אחרים, באמצעות נתוני שוק מבורסות. היא מזהה גורם מוביל שנראה כי הוא תורם תרומה משמעותית לתשואות נכסי קריפטו. המסמך מתאר גם חומרי עזר להורדת נתונים, לחישוב גורמי…
המסמך מציע את X-Trend, מודל לחיזוי סדרות עתיות העוקב אחר מגמות ונועד להסתגל במהירות כאשר השווקים נכנסים למשטרים חדשים. הוא משתמש בלמידה ממספר קטן של דוגמאות ובקשב צולב על פני קבוצת הקשר של משטרים בסדרות עתיות פיננסיות, ומעביר דפוסים ממשטרים דומים כדי לחזות…
המחקר בוחן אם סוחרים מבוססי למידת חיזוק משנים את האסטרטגיות שלהם לאחר שחוו בועות במחירי נכסים, ואם הלמידה הזאת משפיעה על בועות מאוחרות יותר. החוקרים מאמנים סוכנים בסימולציית השוק מרובת הסוכנים ABIDES ומשווים בין סוחרים שאומנו עם ניסיון בבועות לבין סוחרים…
המאמר מציע אסטרטגיה ליום הבא לפתיחת פוזיציות לונג או שורט בחוזים עתידיים של VIX. הוא מתייחס למבנה הטווח של החוזים העתידיים כתהליך מרקובי ובוחר פוזיציה שממקסמת תועלת צפויה על בסיס הצורה והרמה הנוכחיות של העקום. המחברים מייצגים את הקשר בין העקום, פוזיציות…
המאמר בוחן מומנטום לקוחות, תבנית תשואה שבה ביצועי חברה קשורים באופן חיובי לביצועים קודמים של לקוחותיה. הוא מדווח שההשפעה נבדלת ממומנטום מחירים רגיל וממומנטום רווחים, אך קשורה חלקית להשפעות הובלה ופיגור בין מניות קטנות לגדולות. הבדיקות המדווחות מוצאות תשואות…
המאמר מציג שיטה מספרית לסימולציה של תהליכי שורש ריבועי תוך שמירה על אי־שליליות. הצעד המרכזי בה הוא לסמלץ תחילה את התהליך המשולב, ולהשתמש בכמות זו לבניית שיטה לתהליך עצמו. השיטה מיושמת על תהליך שורש הריבוע המשולב ועל מודל הסון, המשתמש בתהליך שורש ריבועי…
המחקר משווה שני מודלים של למידת מכונה, LightGBM ו־LSTM, עם שתי אסטרטגיות המבוססות על אינדיקטורים לביטקוין: חצייה של ממוצע נע מעריכי ושילוב של MACD עם ADX. ההשוואה מוצגת על רקע קבלת אישור רגולטורי בארצות הברית לקרנות הסל הראשונות שמחזיקות ביטקוין ספוט בינואר…
המסמך בוחן הסברים לחוק שורש הריבוע של השפעת השוק, המתאר כיצד ההשפעה גדלה עם גודל הוראת־על ביחס להיקף המסחר. הוא משווה בין שלוש תחזיות מוצעות לבין תוצאות של מודל מינימלי של ספר פקודות מוגבל עם סוכנים הטרוגניים המקיימים אינטראקציה. המודל כויל לפי מדד ייחוס של…
המסמך מציג מודל אוטורגרסיבי עם קואינטגרציה לסדרות זמן שבהן התצפיות הן מטריצות. יחסי הקואינטגרציה שלו בילינאריים ומייצגים מבנה הן בין השורות והן בין העמודות. הניסוח נועד לשמר את ארגון הנתונים כמטריצה ולאפשר פרשנויות שקואינטגרציה רגילה עשויה ללכוד באופן ישיר…
המאמר מציג מדיניות פריסה למערכות חיזוי המתאמנות מחדש באופן קבוע: משאירים את המודל המכהן פעיל, בזמן שמתחרה שעבר התאמה מחדש באמצעות אתחול חם פועל מחוץ למסלול השירות, ואז משווים ביניהם על אותו שבוע עוקב של תוויות שהתעכבו. מתחרה מחליף את המודל המכהן רק אם הוא…
המאמר טוען שאסטרטגיית מסחר יכולה לשפר את תוצאותיה אם תשתמש במידע ההיסטורי של המסחר שלה כדי להחליט אם לבצע פקודות חדשות. הוא מציג התניה זו כהכרחית להשגת יתרון סטטיסטי, וטוען שאפשר לבנות אסטרטגיה מותאמת שמשפרת באופן שיטתי את הרווח וההפסד, בתנאים כלליים, כאשר…
MARKET-BENCH בוחן אם מודלי שפה גדולים יכולים להפוך תיאורי אסטרטגיות והנחות שוק בשפה טבעית למערכות בקטסטינג ניתנות להרצה. המשימות כוללות מסחר מתוזמן ב-Microsoft, מסחר בזוגות ב-Coca-Cola וב-Pepsi, וגידור דלתא ב-Microsoft. אמת המידה משווה את נתיבי הרווח וההפסד,…
המאמר מציע להשתמש ב-Soft Actor-Critic (SAC) וב-Deep Deterministic Policy Gradient (DDPG) לניהול תיקי מטבעות קריפטוגרפיים. הסוכנים לומדים פעולות מסחר רציפות בסביבה מדומה באמצעות נתוני שוק היסטוריים, ומתאימים את משקלי התיק כדי לשאוף לתשואות מצטברות תוך התחשבות…
הדוח בוחן את עוצמת הבר הפנימית (IBS) כאיתות לטווח קצר למסחר בסל של קרנות סל הנסחרות בבורסה ועוקבות אחר מדינות. הוא מציג את האסטרטגיה כחזרה לממוצע: שימוש במחירי ETF היסטוריים וב-IBS כדי לזהות תנועות מחיר אפשריות לטווח קצר, ואז ביצוע עסקאות לפי האיתות הזה.…
המסמך מציג אמת מידה להערכת סוכני מסחר אלגוריתמיים וסוכני מודלי שפה בשוקי תחזיות. הוא בונה אפיזודות היסטוריות מעדכוני ספר פקודות, עסקאות, אירועי מחזור חיים של חוזים וסילוקים, ואז משחזר אותן באופן דטרמיניסטי כדי שהאסטרטגיות ייתקלו ברצף עקבי של תנאי שוק. ממשק…