סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
387 מסמכים
המסמך מציע לייצג את הדינמיקה של ספר הפקודות כתנועת חלקיקים ולסכם את מצב השוק באמצעות מדד מומנטום. מסגור זה, בהשראת פיזיקה סטטיסטית, נועד ללכוד התנהגות שוק שעשויה להעיד על מניפולציה, ובפרט spoofing ו־layering. השיטה מיושמת על פעילות בספר הפקודות סביב קריסת…
המחקר בוחן תשואות יומיות של ביטקוין באמצעות חלונות מתגלגלים כדי לעקוב אחר אסימטריה בתנודתיות והתנהגות מולטיפרקטלית כאשר מאפייני השוק משתנים. הוא מדווח על אסימטריה הפוכה בתנודתיות, שעוצמתה משתנה לאורך זמן ולאחרונה נעשתה קטנה. האסימטריה נצפית גם בתשואות…
המאמר בוחן את הקשר בין תשואות ותנודתיות של ביטקוין לבין תשומת לב ב־Google Trends. הוא מבחין בין תשומת לב הממוקדת במיוחד במטבעות קריפטוגרפיים לבין מדד אי־ודאות רחב יותר שנבנה מנתוני חיפוש של Google. הממצאים המדווחים אינם מראים קשר בין ביטקוין למדד אי־הוודאות…
מחקר איכותני זה בוחן כיצד משתמשי בורסות מטבעות קריפטוגרפיים חווים מסחר ומעריכים את אבטחת הבורסות. הממצא המרכזי הוא שכל 15 המשתתפים הסינים השתמשו בעיקר בבורסות מרכזיות, למרות האופי המבוזר של הנכסים שבהם סחרו. המחקר בוחן את הפער לכאורה הזה באמצעות השוואה בין…
המסמך בוחן כיצד תשואות נכסי קריפטו בחמש מערכות אקולוגיות של בלוקצ'יין נעות ביחס זו לזו. לפי הדיווח, עליות חדות בשרשרת אחת מלוות לעיתים קרובות בהפסדים באחרות, דפוס השונה מהתנועה המשותפת החיובית שנראית לעיתים קרובות במניות. הניתוח משתמש בתצפיות על השרשרת…
המסמך מציג מערכת שפיתח צוות בשם מודל CTP לקבלת החלטות השקעה יומיות בזהב ובביטקוין. נקודת המוצא היא מגבלה של מזומן וזמן, כאשר זמינים רק מחירי עבר יומיים; המערכת מתוארת כמשלבת חיזוי מחירים עם הערכת סיכון ותשואה של ההשקעה. המערכת מוצגת כדרך לקבוע איזו עסקה לבצע…
המאמר מיישם תורת ערכים קיצוניים מוכללת על תשואות הזנב בשוק החוזים העתידיים על ביטקוין, כדי לבחון סיכון לחיסול כפוי, מינוף ורמות בטחונות בפוזיציות לונג ושורט. הניתוח האמפירי משתמש בחוזים עתידיים תמידיים של BitMEX. הוא מדווח על שיעורי חיסול יומיים ביחס לחוזים…
המאמר עוסק בתמחור אופציות אירופיות שנכס הבסיס שלהן הוא ביטקוין, ומתמקד בשער החליפין בין ביטקוין לדולר US. הניתוח מונע מהצמיחה במסחר במטבעות קריפטוגרפיים ומהצורך במודלים המתארים את דינמיקת שער החליפין של ביטקוין. המסגרת המוצעת משתמשת במודלי קפיצה־דיפוזיה,…
המסמך מציג את PySDTest, חבילת Python ו־Stata לבדיקות סטטיסטיות של יחסי דומיננטיות סטוכסטית. הוא מתאר הליכים מכמה שיטות שפורסמו והרחבות להן, וכן אפשרויות לשילוב סטטיסטיקות מבחן עם שיטות דגימה חוזרת, לרבות שיטת דלתא נומרית. החבילה תומכת גם בשאלות מורכבות יותר,…
המחקר בוחן האם התנודתיות הלוגריתמית של ביטקוין מתנהגת באופן מחוספס ואנטי־מתמיד. הוא מיישם ניתוח תנודות מסולק מגמה רב־פרקטלי על תוספות בתנודתיות הלוגריתמית ואומד מעריכי הורסט כלליים. מדווחים ערכים הנמוכים מחצי, המעידים על חספוס בתוספות האלה. האומדנים גם…
מאמר זה ממדל כיצד מסחר בבורסות מרכזיות עשוי להשפיע על בחירות סטייקינג ועל חלוקת הטוקנים בבלוקצ׳יין מסוג Proof-of-Stake. במסגרת שדה ממוצע בזמן רציף, המשתתפים משמשים הן מאמתים והן סוחרים בשוק מרכזי שבו עסקאות משפיעות על המחיר. המחברים מבססים קיום מקומי ויחידות…
המחקר משווה את המורכבות של סדרות תשואה לוגריתמית בביטקוין, GBP/USD, זהב וגז טבעי. הוא מיישם ניתוח תנודות מסולק מגמה רב־פרקטלי ואנטרופיית מדגם רב־קנה־מידה מורכבת ומעודנת, שתי גישות המכמתות היבטים שונים של מבנה לאורך קני מידה. ההשוואה נועדה לסייע להבין כיצד…
מחקר זה בוחן התפרצויות חוזרות בתנודתיות ובנפח המסחר סביב גבולות של דקה, חמש דקות ורבע שעה בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים. הוא מנתח נתוני עסקאות משישה חוזים תמידיים של Binance ומשתמש בשינוי בעיגול גדלי העסקאות כמדד להשתתפות אלגוריתמית. גדלי העסקאות נעשים פחות…
המאמר גוזר מחירים ללא ארביטראז׳ לחוזים עתידיים תמידיים, חוזים ללא מועד פקיעה שמחיריהם קשורים למחיר הספוט באמצעות תשלומי מימון תקופתיים. הוא עוסק בחוזים ליניאריים, הפוכים וקוואנטו בזמן בדיד וברציף. התוצאה המרכזית מבטאת את מחיר החוזה כתוחלת ניטרלית לסיכון של…
המאמר משווה תחזיות לשונות מותנית בתשואות יומיות של ביטקוין באמצעות GARCH במעבר בין מצבים ומודלים של תנודתיות סטוכסטית, כולל תנודתיות אוטורגרסיבית סטוכסטית (SARV). התכנון מעריך ביצועי חיזוי מחוץ למדגם וממליץ לאמוד את מקדמי משוואות הממוצע והשונות בשלבים…
המחקר בוחן כיצד גודל מדגם סופי משפיע על אומדני מעריך הרסט של התנודתיות הממומשת בביטקוין. הוא מוצא שהמעריך הנאמד יורד ככל שמרווח הדגימה גדל, ושקשר פשוט למדגם סופי מתאים לתצפיות. אקסטרפולציה לעבר דגימה בתדירות גבוהה מאוד מניבה ערכים הנמוכים מחצי, שאותם המחברים…
מחקר זה בודק אם אפשר לנצל חוסר יעילות בשוק מטבעות קריפטוגרפיים כדי להפיק רווחי מסחר חריגים. הוא מעריך אסטרטגיות אלגוריתמיות פשוטות הנתמכות בלמידת מכונה, על תצפיות יומיות המכסות 1,681 מטבעות קריפטוגרפיים מנובמבר 2015 ועד אפריל 2018. ההשוואה המדווחת מוצאת…
המאמר מציע מסגרת רגולטורית המשלבת אישור עסקאות חוקיות במנגנון הקונצנזוס של בלוקצ׳יין. הוא טוען שפרוטוקולי קונצנזוס ללא הרשאות בדרך כלל אינם מבחינים בין עסקאות חוקיות ללא חוקיות, גם כאשר הנכסים הנסחרים כפופים לכללים המשתנים לפי תחום שיפוט. מקרה בוחן של שוק…
המאמר בוחן את הגורמים לתנודתיות המחירים ולבסיס בחוזים עתידיים על זהב, נפט וביטקוין, באמצעות ניתוח נפרד של כל חוזה. הוא מנתח מחירי ספוט וחוזים עתידיים יומיים לצד מועד הפקיעה, נפח המסחר והפוזיציות הפתוחות בתקופה מדצמבר 2017 עד נובמבר 2021. הגישה מתבססת על…
המחקר מתייחס לסיכון במטבעות קריפטוגרפיים כבעיית חיזוי תנודתיות ומיישם מודלים של למידת מכונה על מדדי סיכון מחושבים לאורך עשרים רכיבים בשוק המטבעות הקריפטוגרפיים. הוא משווה רשתות עצביות קונבולוציוניות, מודלי LSTM, מודלי LSTM דו־כיווניים ויחידות חוזרות עם…
המחקר משווה שלושה עשר מודלים סטטיסטיים ולמידת מכונה לזיהוי תצפיות חריגות בנתוני ספר פקודות לימיט של ביטקוין. המודלים נבחנים במסגרת משותפת המיועדת לזיהוי חריגות בזמן אמת, עם שימוש אפשרי לבחינת התנהגות מסחר מניפולטיבית. לפי הדיווח, המודל החזק ביותר הוא…
המחקר בוחן כיצד שיעורי מימון יכולים לשמור על חוזים עתידיים תמידיים במטבעות קריפטוגרפיים צמודים לערך יעד. הוא מפתח תיקי שכפול שמנפיקים יכולים להשתמש בהם לגידור החשיפה שלהם, ובוחן גם שיעורי מימון תלויי־מסלול כחלופה מעשית למבנה המקורי של השיעור. הניתוח משתמש…
המאמר בוחן אם אותות מסחר המובעים בפוסטים בטוויטר של מובילי דעה בתחום הקריפטו ושל כלי תקשורת קשורים למחירי השוק. מודלי שפה גדולים מזהים בפוסטים אותות קנייה ואותות שאינם אותות קנייה, ומשווים אותם למחירים של תשעה מטבעות קריפטוגרפיים מרכזיים. הניתוח משתמש…
הניתוח בוחן את קריסת פרויקט Terra במאי 2022, ומתמקד בקשר בין TerraUSD, Luna ופרוטוקול Anchor. הוא סוקר חדשות ממקורות מגוונים ברשתות החברתיות כדי לסדר את האירועים סביב הקריסה, ולאחר מכן משתמש בנתונים שעתיים וברמת העסקה עבור ביטקוין, Luna ו־TerraUSD כדי לחקור…