סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
המסמך משתמש ברשת עמוקה להזנה קדימה כדי לחקור אינטראקציות לא ליניאריות בין תשואות בתדירות גבוהה לנפח מסחר חתום במניות בעלות טיק גדול וקטן. הוא משווה את הרשת לרגרסיה וקטורית אוטורגרסיבית ליניארית (VAR) ומשתמש בהסברים מבוססי SHAP כדי לזהות כיצד תשומות מושהות…
המסמך מציע הסבר תיאורטי להשפעת שוק זמנית, תגובת המחיר הזמנית למסחר שנצפתה במחקר אמפירי. הוא מתאר סוחר כיווני וארביטראז׳ר הפועלים באינטראקציה בשיווי משקל נאש, אף שההשפעה הבסיסית במשחק קבועה ומתמשכת. התנהגות הסוחר ותגובת השוק לזרם הפקודות עשויות ליצור מראית…
המסמך מציג את Exeum, פלטפורמה מבוזרת מוצעת להנפקת אסימונים דיגיטליים הצמודים לנכסים מהעולם האמיתי. האסימונים המוצמדים מגובים בנכסים וירטואליים הנסחרים במערכת שבה משתמשים יכולים לפתוח פוזיציות לונג או שורט באמצעות אסימון בסיס. הפלטפורמה שואפת לשמור על ההצמדה…
המסמך בוחן מדוע מודלי שפה גדולים ומתקדמים יותר עשויים לעיתים לסחור במטבעות קריפטוגרפיים ביעילות פחותה ממודלים חלשים יותר. הוא מייחס חלק מהדפוס לכך שמודלים חזקים יותר מעדיפים מידע עובדתי על פני פרשנות סובייקטיבית. מסגרת FS-ReasoningAgent המוצעת מפרידה את…
המסמך מציג תנודתיות וירטואלית כמדד לאי־ודאות בתחזיות של רכיב הסחף בהילוך אקראי. הוא מציג את המדד גם כדרך לבחון את ההתנהגות הסטוכסטית של תיק, ומביא דוגמה מדווחת שבה המדד סייע לזהות אפקט של חזרה לממוצע. השימושים המוצעים משתרעים אפוא הן על אי־ודאות בתחזיות והן…
המסמך מציג מודל בדיד בזמן של תשואות מדדי מניות, המבוסס על יחס המחיר לרווח המתואם למחזוריות, או CAPE. צמיחת התשואות משלבת מומנטום, רכיב יסודי הקשור ללוגריתם של CAPE ההתחלתי ורכיב מניע אקראי היוצר התנהגות מחירים דיפוזיבית. במודל, הערכת השווי ההתחלתית קובעת רמת…
המסמך בוחן יכולת חיזוי בין מניות באופקים תוך־יומיים, בהשראת מחקר על זרמי השקעות ועל תזמון מיטבי של עסקאות. הוא מדווח על המשכיות תשואה במרווחים של חצי שעה, החוזרת בנקודות זמן מקבילות בימי מסחר שונים, ונמשכת לפחות ארבעים ימי מסחר. נפח המסחר, חוסר האיזון בין…
המסמך מציג את TiMi, מערכת מרובת סוכנים למסחר כמותי המפרידה בין פיתוח אסטרטגיית מסחר לבין ביצועה ברמת הדקה. היא מקצה למודלי שפה משימות ייעודיות, כגון פירוש מידע על השוק, תכנות רובוטי מסחר והסקה מתמטית. התהליך מתקדם מדפוסי שוק רחבים להתאמת האסטרטגיה, ואז משתמש…
המאמר בוחן אם מדדי סיכון קוהרנטיים יכולים לרסן משקיעים בעלי אחריות מוגבלת או כאלה המבקשים סיכון זנב מופרז. הוא מציג ארביטראז׳ סטטיסטי ייחודי למדד סיכון, המכונה ארביטראז׳־ρ, וטוען שכאשר הזדמנויות כאלה קיימות, מגבלות המבוססות על מדדים קוהרנטיים עלולות שלא לרסן…
המאמר מתאים ארביטראז׳ סטטיסטי לפרסום תצוגה בזמן אמת, שבו חשיפות בעלות יעילות צפויה דומה עשויות להימכר במחירים שונים בזירות מסחר מפוצלות או בהסדרי תמחור שונים. השיטה מקשרת בין קמפיינים של עלות לפעולה לבין מלאי של עלות לאלף חשיפות. מציע־על מעריך כל בקשת הצעת…
המחקר מיישם ניתוח רכיבים עיקריים פונקציונלי (FPCA) לחיזוי פונקציות תשואה תוך־יומיות של ביטקוין. הוא מציג מודל גורמים דינמי של Karhunen–Loève המקשר בין תצפיות פונקציונליות לדינמיקה בדידה בזמן, ומציע הליך FPCA מתגלגל המיועד לשווקים הפועלים ברציפות. התחזיות…
המחקר מדמה חיסול בדיד בזמן של פוזיציה גדולה בשוק לא נזיל, שבו פקודות נכנסות מגיעות בעצימות אקראית המעוררת את עצמה. השפעת המחיר ממודלת כפונקציה ליניארית של תהליך זרימת הפקודות המשתנה. משימת החיסול מנוסחת כתהליך החלטה מרקובי עם תהליך מצב דטרמיניסטי למקטעים,…
Tail-GAN הוא מחולל תרחישים מבוסס נתונים, שנועד לדמות דינמיקה משותפת מציאותית של מחירים בתיקים מרובי נכסים ובממדים גבוהים, תוך התמקדות בהפסדים בזנב ההתפלגות. הוא מנצל את העובדה שניתן לאמוד במשותף את ערך בסיכון ואת החסר הצפוי, כדי לאמן רשת יריבותית יוצרת ולשמר…
המחקר משתמש בלמידה עמוקה על מסד נתונים בתדירות גבוהה של ציטוטים ועסקאות במניות US, כדי למדל כיצד היצע וביקוש בספר הפקודות קשורים לשינויי מחיר מאוחרים יותר. הוא בוחן תחזיות של כיוון תנועת המחיר על סמך היסטוריית מחירים וזרימת פקודות, ומעריך את הביצועים במניות…
המחקר בוחן כיצד מגיעים מנות נתוני שוק של CME ועסקאות ממנוע ההתאמה, ומשתמש במדידות אלה לגיבוש הנחיות תכנון למקלטים למסחר בתדירות גבוהה. הראיות מבוססות על יותר משנה של תצפיות בחוזה Nasdaq-100 E-mini לחודש הקרוב, לרבות חותמות זמן של הבורסה למנות ולעסקאות,…
המסמך מציג את Real-CATS, מערך נתונים שנועד לתמוך בפיתוח ובהערכה של שיטות לזיהוי כתובות במטבעות קריפטוגרפיים. הוא משלב כתובות שזוהו כפליליות בדיווחים מהעולם האמיתי עם כתובות תמימות המקושרות ללקוחות בורסות, ומספק דוגמאות מתויגות למחקר בתחום שבו היה מחסור…
המאמר משתמש בסימולציה מבוססת סוכנים של מכירה פומבית כפולה רציפה כדי לבחון כיצד עסקאות איזון מחדש של ETF ממונפים משפיעות על השוק הבסיסי, למשל שוק לחוזים עתידיים על ניקיי 225. השאלה היא אם גישות מסחר שונות יכולות להגביל את העלייה בתנודתיות הקשורה לאיזון מחדש.…
המחקר משתמש בנתונים פנימיים מרשת הביטקוין ובמאפיינים חיצוניים כדי לחזות את כיוון המחיר היומי באמצעות כמה מודלים של למידת מכונה. הוא מעריך את התחזיות באמצעות אסטרטגיית מסחר על תצפיות שלא נראו, שנאספו ברבעון הראשון של 2021. אות בינארי מפיק תשואות שדווח כי היו…
המחקר מציג אות ארביטראז׳ סטטיסטי בנכסי קריפטו, המבוסס על חזרה לממוצע הקשורה לגורם מומנטום מוביל בתשואות מטבעות קריפטוגרפיים. הוא מתאר אלגוריתם ומספק קוד מקור, אך התיאור הזמין אינו מפרט את בניית האות, כללי התיק או תדירות המסחר. ניתוח אמפירי משמש לזיהוי חתכי…
עבודה זו בוחנת דרכים להפחתת השהיה ביישומי C++ הרגישים לביצועים, כאשר מסחר בתדירות גבוהה הוא ההקשר המרכזי. היא מתארת מאגר תכנות הכולל דוגמאות שנמדדו במבחני ביצועים, אסטרטגיית זוגות שעברה אופטימיזציה לארביטראז׳ סטטיסטי ניטרלי לשוק ומימוש C++ של תבנית Disruptor…
המאמר עוסק בניהול תיק כאשר תנאי השוק משתנים ולא ידוע מראש מהו חלון ההסתכלות ההיסטורי המועיל. הוא מציע תהליך דו־שלבי: בניית תיקים באמצעות כמה גדלים אפשריים של חלונות, ולאחר מכן שילוב התיקים באופן מקוון, כאשר כל בחירת חלון נחשבת למומחה. משקלי הצבירה מתעדכנים…
המאמר משווה הקצאות קבועות של מניות ואג״ח ושל מניות, אג״ח וזהב לתיקים דינמיים לונג בלבד, שעשויים להחזיק גם מזומן. התיקים משתמשים בנתונים ציבוריים, מתאזנים מחדש מדי חודש ונבחנים לפי תשואה, תנודתיות, יחס שארפ עודף, ירידה משיא לשפל, מחזור מסחר ועקביות התנודתיות…
המאמר בוחן הפסדים בתיק גדול של נכסים שמחיריהם פועלים לפי מודלים של תנודתיות סטוכסטית וכושלים כאשר הם פוגעים במחסום תחתון. משוואה דיפרנציאלית חלקית סטוכסטית מייצגת את גבול התיק, כאשר תנועות בראוניות מערכתיות מקשרות בין מחירי הנכסים לתנודתיות. הכמות הנחקרת היא…
PulseReddit משלב דיונים בהיקף גדול ב-Reddit עם נתוני שוק בתדירות גבוהה של מטבעות קריפטוגרפיים כדי לבדוק אם מידע חברתי יכול לתמוך במסחר קצר טווח. המאמר מעריך מערכות מרובות סוכנים מבוססות LLM שמשלבות את הנתונים האלה ומשווה את ביצועיהן לקווי בסיס מסורתיים.…