סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
מאמר זה מציג שיטת אופטימיזציה לבניית תיק חוזר לממוצע מתוך קבוצת נכסים גדולה יותר. הוא מחפש תיקים שהמרווח שלהם מתואר היטב באמצעות תהליך Ornstein–Uhlenbeck, כאשר פרמטרי התהליך נאמדים בנראות מרבית. יעדי הבחירה המוצהרים משלבים חזרה חזקה יותר לממוצע ושונות נמוכה…
המאמר בוחן בחירת תיק כאשר עסקאות כרוכות בעלויות ריבועיות ויש לסגור כל פוזיציה שנותרה באופק זמן קבוע. התרומה המרכזית שלו היא תוצאת דואליות למקסום תועלת מעריכית תחת אילוצים אלה. נקודת המבט הדואלית מספקת דרך לנתח את בעיית המסחר המוגבלת, ובהמשך מיושמת לגידור…
מודל זה מסביר את השפעת השוק באמצעות תזרים פקודות שהוגשו ופעילות מאזנת של סוחרים חבויים. סוחרים אלה נכנסים כאשר המחיר חורג מסף אישי, ותזרים הפקודות מדלדל את הנזילות הזמינה להם. משוואת Langevin מוכללת מתארת התאוששות לאורך כמה סקיילים של זמן; מכיוון שגרעיני…
המסמך מתאר כלי להמחשה חזותית של סינון מניות, המאורגן סביב אותות מסחר וסינון מעשי. המערכת האחורית מחשבת עד כמה כל מניה נסחרת בסטייה ביחס למניות דומות, ומשתמשת בסטייה היחסית כאות לחזרה לממוצע. היא מדגישה שינויים גדולים באות כמומנטום. הממשק מציג את האותות…
מאמר זה חוקר מסחר אופטימלי כאשר אות ארביטראז' סטטיסטי נובע מגורמים חבויים הגורמים למחירים לקפוץ ולהתפזר. פקודות הסוחר עשויות להשפיע גם על המחירים המצוטטים ועל מחירי הביצוע, ולכן הבעיה כוללת גם מצבי שוק לא ודאיים וגם את השפעת המחיר של הסוחר עצמו. השיטה המוצעת…
המאמר מציע מודל מיקרו־מבנה שוק המפריד בין פקודות בסיס לתזרים תגובה ומייצג את שניהם באמצעות תהליכי Hawkes. בגבול הסקיילינג שלו, מדד התמדה אחד לתזרים הפקודות הבסיסי מקשר בין כמה דפוסים נצפים בשוק: תזרים חתום מתמיד, נפח מסחר ותנודתיות מחוספסים, והשפעת מחיר לפי…
המסמך מציג את שווקי NFT כשקופים עקרונית, אך חשופים לסוחרים מתוחכמים המנצלים ידע טכני, את מכניקת הפרוטוקול ואת חוסר היעילות בשוק. הוא מתאר מסחר אופורטוניסטי כפעילות אוטומטית בתדירות גבוהה, שעלולה להפריע לעסקאות של משתמשים רגילים ולחלץ ערך ממצבים שפחות נגישים…
מחקר זה בוחן חריגות תוך־יומיות במוצרים נסחרים בבורסה על ביטקוין ואת'ריום, הרשומים ב-Xetra וב-Nasdaq Stockholm, באמצעות נרות של דקה מינואר 2024 עד דצמבר 2025. מדד הייחוס מזהה תשואות שליליות קיצוניות באמצעות התאמת התפלגות פארטו מוכללת לחריגות בזנב השמאלי.…
מחקר זה מפתח אסטרטגיית זוגות המבוססת על חזרה לממוצע עבור מניות US. במקום לבחור זוגות לפי הנוהג המקובל במסחר בזוגות, הוא משתמש באמידת נראות מרבית לבניית תיקים סטטיים המתאימים לתהליך Ornstein-Uhlenbeck. פרמטרי המודל שנאמדו מייצרים אותות נגדיים, ואילו ספי המסחר…
מסגרת מחקר זו משלבת סימולטור דטרמיניסטי של ספר פקודות לימיט עם הגעות פקודות סטוכסטיות שנוצרות באמצעות תהליכי Hawkes מסומנים רב־משתניים. היא מסבירה כיצד מודלי Hawkes ליניאריים ולא ליניאריים יכולים לייצג זרם פקודות מקובץ, ומדווחת על תוצאות יציבות וארגודיות…
המסמך מתווה אלגוריתם מסחר מוצע במניות בתדירות גבוהה, המשתמש בתחזיות רשת עצבית להפקת אותות קנייה ומכירה. הוא משווה בין שלוש גישות: רגרסיה לוגיסטית שעברה אופטימיזציה עם פונקציית הפסד אנטרופיה צולבת ושיטת קוואזי־ניוטון, רשת עצבית מחוברת במלואה ומכונת וקטורי…
המסגרת מתמודדת עם המעגליות ביצירת אופציות סינתטיות: בדרך כלל מסיקים תנודתיות גלומה ממחירי אופציות נצפים, אך מחירים סינתטיים זקוקים לקלט של תנודתיות גלומה. תחילה היא מייצרת מסלולי מניות מרובי נכסים באמצעות מודל מרקוב חבוי עם קפיצות, ולאחר מכן גוזרת מסלולי…
מאמר זה מנתח התנהגות מחירים בשוק מבוסס סוכנים מפושט בשם Wealth Game. הוא מסיר עושי שוק, דבר שמאלץ את סוחרי הרוב להגביל את עסקאות המניות שלהם כדי לשמור על איזון בין ההיצע והביקוש המצרפיים. האסטרטגיות שנותרו מייצגות פונדמנטליסטים אופטימיים ופסימיים לצד עוקבי…
המחקר בוחן אם טקסט מחדשות ומרשתות חברתיות יכול לשפר תחזיות מחיר לביטקוין ולאתריום בשילוב נתונים פיננסיים ונתוני בלוקצ׳יין. הוא משווה בין מודלי שפה שאומנו מראש וכאלה שעברו כוונון עדין לבין שיטות סנטימנט מבוססות מילון, ומשתמש בסיווג אפס־שוט של BART MNLI כדי…
המחקר בוחן את זנבות התפלגויות התשואה של ביטקוין במרווחי זמן שונים ובבורסות דיגיטליות שונות. הוא בודק התנהגות סקיילינג משותפת ואומד את מעריך חוק החזקה, תוך התמקדות בשאלה אם הזנבות מרמזים על מומנט שני סופי. המחברים מדווחים על זנבות חוק חזקה הדועכים באיטיות…
המאמר מנתח תמחור בשיווי משקל של נכס חיובי החוזר לממוצע בזמן רציף, כאשר משקיעים חלוקים בדעותיהם על מהירות החזרה לממוצע ועל הממוצע ארוך הטווח של הנכס. התוצאה המרכזית היא תנאי לקיום בועות מחירים, המראה שחילוקי דעות בין משקיעים לבדם אינם מבטיחים בועה. התנאי קשור…
המסמך מציג את KBPT, מדיניות מסחר בזוגות המשלבת מסנן קלמן, אותות מרצועות בולינגר ורשת עצבית המבוססת על ארכיטקטורת KalmanNet. גרסאות מסורתיות ממדלות את הקשר בין שני נכסים כתהליך מרחב מצבים ליניארי עם רעש גאוסי. מכיוון שמודל זה עשוי רק לקרב את התנהגות הזוג,…
המסמך מתאר גישת למידת מכונה מקצה לקצה הממירה ישירות נתוני שוק אופציות לאותות מסחר. בניגוד לגישות שמגדירות את דינמיקת השוק או מסתמכות על מודל תמחור אופציות, היא מאמנת מודלים ללמוד את הקשר בין נתונים נצפים להחלטות מסחר. היא משלבת גם רגולריזציה של מחזור המסחר…
המסמך מתאר יישום של למידת חיזוק עמוקה לבעיית מסחר של חזרה לממוצע. מטרתו להנגיש שיטות עדכניות של למידת חיזוק למתרגלים, שאחרת אולי יצטרכו לבחור בין גישות רבות או לבנות סוכנים מיסודות קלאסיים. ההדגמה המוצעת משתמשת בספריית למידת חיזוק שפותחה במקור למשחקים…
המסמך עוסק בתחזיות תנודתיות שמחמיצות שיאים ושפלים באמצעות הערכת יתר או חסר של התנודתיות הממומשת. הוא מציין כי SVR-GARCH עשוי להפיק תחזיות השונות במידה רבה מהתנודתיות הקודמת, התנהגות המתוארת כמביטה לאחור. המחברים מציעים לשלב מודלים מסוג ARCH (BARCH) ו-BARCH…
המסמך משווה בין מסחר רשת מסורתי לגישה דינמית בשוקי מטבעות קריפטוגרפיים. תחילה הוא מנתח את הערך הצפוי של רשת רגילה תחת הנחות פשוטות ומסיק שהתשואה הצפויה שלה היא בקירוב אפס. לאחר מכן הוא מציג מסחר מבוסס רשת דינמית, שמאפס את מיקומי הרשת בתגובה לתנאי שוק משתנים.…
המסמך מנתח את התכונות של המומנט השלישי, או א-סימטריה, באסטרטגיות מסחר מומנטום ליניאריות ולא ליניאריות. הוא מתייחס לאסטרטגיות לא ליניאריות כאל טרנספורמציות של מסנן ממוצע נע מנורמל, ובפרט של ממוצע נע מעריכי (EMA). המוקד הוא הסבר מדוע לאסטרטגיות אלה יש בדרך כלל…
המחקר בוחן כיצד מהירות תגובה ודחיפות המסחר משפיעות על אסטרטגיות אוטומטיות בשווקים מדומים עם בורסה אחת, ספר פקודות לימיט ציבורי והתאמה רציפה במכירה פומבית כפולה. מהירות תגובה היא הזמן שאסטרטגיה צריכה כדי לחשב תגובה לאירועי שוק; דחיפות מתארת עד כמה התנהגותה…
המסמך מציג מסגרת פורמלית לבחירת אופן ביצוע פקודות בשוקי ניירות ערך. פונקציית התועלת מאזנת בין השפעת שוק לסיכון תזמון, כאשר סיכון התזמון מיוצג באמצעות עלויות העסקה הכרוכות בביצוע. מסגור זה קושר בין בחירות ביצוע לבין הפשרה בין עלות הזזת השוק לעלות ההמתנה או…