סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
387 מסמכים
המחקר בוחן אם קיצוני תשואה במטבעות קריפטוגרפיים משתנים לפי גיל הנכס ושווי השוק שלו. הוא מנתח יותר משבעת אלפים מטבעות דיגיטליים ואומד התנהגות חוק חזקה בזנבות התפלגויות התשואה שלהם לאורך ההיסטוריה של התיק שנחקר. הממצאים המדווחים מתארים זנבות א־סימטריים: בנכסים…
המחקר בוחן אם גורמי המניות של Fama–French מסייעים להסביר את התשואות העודפות של Bitcoin ואת מאפייני הסיכון הייחודי שלו. הוא מעריך את כוח ההסבר של הגורמים בתקופות שונות של ממוצע נע ומיישם כמה שיטות סטטיסטיות כדי לבדוק אם גורמי שוק המניות עשויים לסייע במידול…
המחקר בונה רשת משתנה של מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות שני סוגי קשרים: יכולת חיזוי הדדית של תשואות ודמיון טכנולוגי. הוא מיישם שיטת אשכול ספקטרלי דינמית הנעזרת בקו־וריאטים כדי לאמוד קהילות תוך התחשבות בשני מקורות המידע. הרשת נועדה לחשוף כיצד סיכון עשוי להתפשט…
המאמר מציע שיטה דינמית לניהול תיק מטבעות קריפטוגרפיים, המשלבת אותות טכניים עם סנטימנט חדשות. הוא משתמש במדד החוזק היחסי ובממוצע נע פשוט ל־14 ימים כדי לייצג מומנטום, בעוד VADER מנתח את סנטימנט החדשות ו-Google Gemini משמש לאימות. האותות המשולבים משמשים לאומדן…
מאמר זה מעריך שיטות לצמצום ממדיות כדי לחקור את הקשר בין ביטקוין לאת'ריום ולחזות תשואות את'ריום. מערך הנתונים משתמש בתשואות לוגריתמיות ובמשתנים מסבירים נוספים. תחילה המחברים משתמשים במתאם פירסון כמדד ראשוני לקשר בין שני המטבעות הקריפטוגרפיים, ולאחר מכן…
המחקר בוחן אם תשואות ביטקוין ותנודתיותו משתנות לפי יום בשבוע וסביב חגים. הוא מיישם מודל תנודתיות סטוכסטית א־סימטרי על נתוני ביטקוין מינואר 2013 ועד אוגוסט 2019, ומשווה את הדפוסים שנצפו למאפייני מניות, מטבעות וזהב. הניתוח בוחן גם את תגובת הביטקוין לריבית…
המאמר מציג פרוטוקול לבורסה מבוזרת, המיועד לאפשר למשתמשים לסחור בין מטבעות קריפטוגרפיים שונים בלי להסתמך על בורסה מרכזית. המניע מוצג כסיכון האבטחה שגורמות פלטפורמות מרכזיות וכקושי להחליף נכסים ישירות בין מערכות בלוקצ'יין נפרדות. התכנון המוצע משתמש בחוזים…
המסמך בוחן את הפשרה בין הסיכוי שפקודת עושי שוק תתבצע לבין התשואה לאחר ביצועה. הראיות מגיעות מניסוי מסחר חי בחוזה תמידי של ביטקוין בבייננס, שבו הניתוח בוחן את מכניקת ספר הפקודות, את גודל התור ומיקום הפקודה בו, ואת ההתמדה של שינויי מחירים מטווח מיידי ועד…
המסמך מציג מסגרת לעשיית שוק בתדירות גבוהה, המשלבת נתוני שוק ברמת הטיק עם אותות חיזוי תקופתיים. היא מיישמת למידת חיזוק עמוקה כדי להשתמש הן במידע מהיר ברמת הפקודה והן בתחזיות תכופות פחות בעת קביעת פעולות עשיית השוק. המניע הוא שהיקף גדול של נתוני טיק ותנאי שוק…
עבודה זו בוחנת הכנסות מעמלות למשתתפים ברשת הביטקוין לייטנינג, מערכת תשלומים מחוץ לשרשרת המנתבת עסקאות דרך צמתים ברשת. היא מתמקדת בצמתי הניתוב הגדולים ביותר, המסייעים לתחזק את הרשת, ושואלת אם ריכוזיות הרשת בת־קיימא מבחינה כלכלית. הניתוח משתמש בהנחות לגבי גדלי…
המחקר בוחן כיצד אירועי פיצול במטבעות קריפטוגרפיים משפיעים על ביטקוין, המטבע המקורי. הוא משתמש במודל GARCH מעריכי מותאם לניתוח שינויים בתשואות ובתנודתיות, תוך התחשבות בהתקבצות תנודתיות ובהתפלגויות תשואה בעלות זנבות עבים. המודל מתחשב גם בדינמיקת השוק, אף…
המאמר מציג את Agent Market Arena, מדד השוואה רציף בזמן אמת להערכת סוכני מסחר המבוססים על מודלי שפה גדולים בשוקי מטבעות קריפטו ומניות. המסגרת משלבת נתוני מסחר מאומתים עם חדשות שנבדקו בידי מומחים ומגוון תכנוני סוכנים, במטרה להשוות מערכות בתנאים חיים. הרקע לכך…
המחקר בוחן פעילות מתואמת של ניפוח מחיר ומכירה בקריפטו, לרבות ניתוח מקרה וחקירת אירועים שאורגנו בערוצי Telegram בתקופה מוגדרת. הוא מחפש דפוסי שוק הקשורים לתוכניות אלה ובונה מודל לאמידת הסבירות שמטבעות רשומים יעברו ניפוח מחיר לפני אירוע. המחברים מציגים את…
המחקר בודק אם זרימות ברשת מנבאות תשואות ותנודתיות תוך־יומיות בביטקוין, באת׳ריום ובטת׳ר. הוא בוחן מרווחים של שעה עד שש שעות בשנים 2017–2023, ומבחין בין זרימות אל בורסות לבין זרימות בין ארנקים של משקיעים. המחברים משתמשים גם בניתוחי מקרה להמחשת תחזיות תשואה,…
המחקר מסביר מדוע אי אפשר להשוות בין הכרעות של חוזי אירועים ב-Polymarket וב-Kalshi באמצעות התאמת תוויות כמו „הוכרע” או „סופי”. הוא ממפה את התהליך בכל זירה לשלבים תפקודיים, ובהם פסיקה או קביעה, תיעוד בנקודת קצה ציבורית, זמינות תשלום ופדיון. לאחר מכן הוא מציע…
המחקר בוחן אם הכנסת חוזים עתידיים מפוקחים על ביטקוין השפיעה על התנודתיות ועל נפח המסחר בביטקוין. הוא מתמקד בחוזים שהשיקו CBOE ו-CME בדצמבר 2017, ומיישם גישת סדרות עתיות סיבתית בשם C-ARIMA. לפי המסמך, השקת החוזה של CME הגדילה את שתי התוצאות, ונמצאו ראיות לקשר…
המאמר מתאר את התפתחות שוק מטבעות הקריפטו באמצעות רעיונות מהאבולוציה הביולוגית ומדינמיקה של מערכות אקולוגיות. הוא משתמש במושגים ממימון אבולוציוני ובונה מודלים פשוטים שנועדו להתיישב עם מאפיינים אמפיריים מסוגננים של השוק. השאלה המרכזית היא כיצד לפרש הישרדות…
המסמך משווה דפוסים כמותיים בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים למאפיינים מסוגננים המזוהים עם שווקים פיננסיים מבוססים. הוא חוקר התפלגויות תשואה, התקבצות תנודתיות, מתאמים מולטיפרקטליים זמניים, מתאמים בין שווקים ואת הקשר בין נפח מסחר לשינויי מחירים. הכמות הגדולה של…
המסמך מציג מסגרת למדידת שיפור מחיר במכרזים לזרימת פקודות בשרשרת (OFAs). הוא מתאר שיוך של שיפורי ביצוע לקלטים מערכתיים שניתנים להתאמה, לרבות איכות נתיב הניתוב, שימוש בגז והגדרות עמלת קדימות, במטרה להפריד את השפעת המכרז ממקורות אחרים לביצוע במחירים טובים יותר.…
המאמר בוחן את הקשר בין חוזי החלף תמידיים הפוכים של BitMEX לבין שיעורי המימון המשויכים אליהם. הוא מדווח ששיעורי המימון הם בעלי שונות שאינה קבועה ומשתמש בניתוח סיבתיות גריינג׳ר כדי לבחון קשרים כיווניים בין שיעורי המימון לחוזי החלף תמידיים הפוכים של ביטקוין.…
המסמך מסביר כיצד חוזים עתידיים תמידיים שונים מחוזים בעלי מועד פקיעה קבוע: הם מספקים חשיפה ממונפת ללא גלגול חוזה או בעלות ישירה, אך אין להם מועד פקיעה שמאלץ התכנסות למחיר הספוט. תשלום מימון תקופתי בין פוזיציות לונג לשורט קשור להפרש בין מחירי החוזה התמידי…
המסמך מציע מסגרת סטטיסטית מראש להערכת הכלכלה של כריית ביטקוין. הוא מדמה כל גיבוב כניסוי ברנולי, שבו סיכויי ההצלחה נקבעים לפי קושי הבלוק של ביטקוין, וגוזר מכך הכנסה צפויה ליחידת קצב גיבוב. המסגרת מעריכה גם סיכון לירידה בתרחישים שונים ואת ההסתברות לרווח כלפי…
מאמר זה מפתח אומדים ונהלי הסקה לרגרסיות נקודתיות, תוך התמקדות בבטא כמדד לסיכון שיטתי. במקום להסתמך רק על תשואות מפתיחה עד סגירה, השיטה משתמשת בנתוני נרות בתדירות גבוהה, הכוללים את המחירים הגבוהים והנמוכים בכל מרווח זמן. האומדים נבנים באמצעות מזעור סיכון…
המאמר מדגם הגעת בלוקים של ביטקוין וקפיצות מחירים באמצעות תהליך הוקס רב־משתני, מסגרת של תהליכי נקודה המייצגת אירועים ככאלה שעשויים לעורר אירועים מאוחרים יותר. הוא משתמש בנתוני בלוקצ'יין הזמינים לציבור ואומד את פרמטרי המודל בשיטת נראות מרבית. המבנה נועד ללכוד…