סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
המאמר מדגם כיצד נוצר מחירו של נכס כאשר הוא נסחר באמצעות ספר פקודות. הוא מפתח שתי גישות קשורות: משחק סופי מרובה משתתפים ומשחק שדה ממוצע, עם עלויות מסחר המשקפות נזילות מוגבלת. בשתי המסגרות המחברים גוזרים ביטויים אנליטיים המקשרים בין המחיר שנוצר לבין זרימת…
MARKET-BENCH בוחן אם מודלי שפה גדולים יכולים להפוך תיאורי אסטרטגיות והנחות שוק בשפה טבעית למערכות בקטסטינג ניתנות להרצה. המשימות כוללות מסחר מתוזמן ב-Microsoft, מסחר בזוגות ב-Coca-Cola וב-Pepsi, וגידור דלתא ב-Microsoft. אמת המידה משווה את נתיבי הרווח וההפסד,…
המאמר מציע להשתמש ב-Soft Actor-Critic (SAC) וב-Deep Deterministic Policy Gradient (DDPG) לניהול תיקי מטבעות קריפטוגרפיים. הסוכנים לומדים פעולות מסחר רציפות בסביבה מדומה באמצעות נתוני שוק היסטוריים, ומתאימים את משקלי התיק כדי לשאוף לתשואות מצטברות תוך התחשבות…
הדוח בוחן את עוצמת הבר הפנימית (IBS) כאיתות לטווח קצר למסחר בסל של קרנות סל הנסחרות בבורסה ועוקבות אחר מדינות. הוא מציג את האסטרטגיה כחזרה לממוצע: שימוש במחירי ETF היסטוריים וב-IBS כדי לזהות תנועות מחיר אפשריות לטווח קצר, ואז ביצוע עסקאות לפי האיתות הזה.…
המסמך מציג גישת למידה מבוזרת לאמידת הכנסת לווים כאשר המלווים אינם יכולים לאחד רשומות גולמיות של מבקשי הלוואות. המוסדות מאמנים מודל משותף תוך שמירת הנתונים אצלם. ההערכה מדמה קונסורציום של לקוחות לפי מדינות, המשתמשים ברשומות הלוואות היסטוריות, ומשווה את…
המסמך מציג אמת מידה להערכת סוכני מסחר אלגוריתמיים וסוכני מודלי שפה בשוקי תחזיות. הוא בונה אפיזודות היסטוריות מעדכוני ספר פקודות, עסקאות, אירועי מחזור חיים של חוזים וסילוקים, ואז משחזר אותן באופן דטרמיניסטי כדי שהאסטרטגיות ייתקלו ברצף עקבי של תנאי שוק. ממשק…
המחקר משתמש במקודד אוטומטי קונבולוציוני כדי לחלץ דפוסים דומיננטיים בהתנהגות שוק המטבעות הקריפטוגרפיים ולחלק 40 מטבעות קריפטוגרפיים למחלקות. הוא בוחן שנים־עשר פרקי זמן רצופים של שישה חודשים, החל מ־15 במאי 2013, ואז מקשר בין שינויים בחברות במחלקות לאורך זמן…
המחקר מיישם למידת חיזוק עמוקה במסחר במטבע חוץ, ומנסח את בחירת העסקה כרצף החלטות במקום להסתמך על תחזיות מחיר ישירות. הוא מתאים מדיניות ארביטראז׳ סטטיסטי Sure-Fire לשלוש פעולות אפשריות וממיר היסטוריות מחירים רציפות לתמונות Gramian Angular Field. המחברים משווים…
המחקר מציג תהליך לאיתור אותות מסחר כיווניים על סמך קשרים בין תשע מניות. תחילה הוא מקבץ מניות לפי תנודתיות היסטורית בטווח הביניים באמצעות מודל תערובת גאוסית, ואז בודק קשרים ניבויים באמצעות סיבתיות גריינג׳ר, הליך PCMCI מותאם ואנטרופיית העברת מידע אפקטיבית.…
המסמך מציג את Entropy Oriented Trading, אסטרטגיה מוצעת המיישמת רעיונות תרמודינמיים על השקעות. בחירת התכנון המרכזית היא לבחור משתני מצב כך שאסטרטגיית המסחר תקיים את החוק השני של התרמודינמיקה. לאחר מכן המחבר משתמש במסגרת הזאת כדי לגזור קשר בין התשואה על ההשקעה…
המחקר משווה שישה סוגי נרות מבוססי מידע — דולר, נפח, תנודתיות, טווח, Renko והיברידי — שנבנו מנתוני עסקאות לפי תקתוק של Binance ומנתוני OHLCV בתדירות של דקה עבור חוזים עתידיים תמידיים של BTCUSDT. הוא מעריך אותם מול נרות זמן במרווח קבוע, באמצעות מסגרת כיול…
PPO-HRAP משלבת אופטימיזציה של מדיניות פרוקסימלית עם חשיפת יעד הנגזרת ממשטר השוק. המדיניות שלה צופה בתכונות השוק ובמצב התיק, ואז משלבת את הפעולה הנלמדת עם יעד המשטר. פונקציית התגמול מביאה בחשבון תשואות לוגריתמיות של התיק, עליות בדרואודאון המותנות ב־VIX, סטייה…
ההערה בוחנת יציבות בתהליכי Hawkes ובהרחבות הלא ליניאריות שלהם. טיעוני יציבות מקובלים מניחים לעיתים קרובות עוצמת ממוצע סופית וקבועה, ומכאן נובעת דרישה שיחס האנדוגניות הכולל יישאר קטן מאחת. המאמר מערער על הדרישה הזאת עבור תהליכי Hawkes ריבועיים, ומבחין בין…
המחקר מציע מסגרת ארביטראז׳ סטטיסטי רב־צמדי למניות ארצות הברית, המשתמשת בקיבוץ גרפי לזיהוי קשרים בין מניות. היא משלבת שיטות כמותיות עם מסווגים של למידת מכונה וקריטריון קלי, במטרה לשפר זיהוי אותות, ניהול סיכונים ועמידות לעלויות עסקה. הגישה בוחנת גם דרכים…
המחקר מתאר גישה אוטומטית לחשיפה ארוכה לתנודתיות, הסוחרת באופציות סטרדל בלי לחזות אם המחירים יעלו או ירדו. היא מיישמת רשת Q כפולה ללמידה עמוקה המבוססת על Transformer, ומשתמשת במנגנון קשב על קלטי סדרות זמן ובמידע ממחזורים מרובים. תכנון התגמול שם דגש על רווחים…
המאמר מציג דרך למדל סדרות זמן תנודתיות באמצעות טרנספורמציות v, המקשרות בין קוונטילים של ההתפלגות השולית של סדרה נייחת לבין קוונטילים של מדד תנודתיות שניתן לחיזוי. ייצוג הטרנספורמציות האלה כקופולות מאפשר למודל לשלב התפלגויות שוליות גמישות עם תהליך קופולה נפרד…
המחקר בודק אם השפעת השוק פועלת לפי חוק השורש הריבועי, באמצעות זרימת הוראות אנונימית של מניית אפל. הוא משחזר מטא־הוראות מאירועי Nasdaq TotalView-ITCH לאורך 178 ימי מסחר, ואז אומד את ההשפעה ביחס לתנודתיות היומית ולנפח המסחר, תוך קיבוע מעריך ההשפעה על חצי.…
הגישה המוצעת משלבת חיזוי שערי חליפין עם ארביטראז׳ סטטיסטי, תוך התחשבות בעיכוב שבין צפייה במחירים לביצוע עסקאות. בשלב הראשון, חיזוי שערי החליפין ממודל כרגרסיה ברמת הקשת בגרף מרחבי־זמני בזמן בדיד: המטבעות הם צמתים, שערי החליפין הם תכונות קשת, ושיעורי הריבית…
ClusterLOB מקבץ אירועי שוק בודדים מנתוני שוק לפי פקודה, באמצעות שש תכונות תלויות זמן וקיבוץ K-means++. הקבוצות שנוצרות מפורשות כמשתתפים כיווניים, אופורטוניסטיים ועושי שוק, ומאפשרות לחקור התנהגויות שונות בתוך ספר פקודות. המחקר משתמש בנתוני NASDAQ במשך שנה,…
המחקר מציג מסגרת למידה עמוקה המבוססת על נתונים היסטוריים למסחר שיטתי באופציות, המשלבת ישירות את רגישויות הסיכון של התיק בתהליך האימון. פונקציית המטרה משלבת הפסד המכוון לביצועים עם קנס שניתן לגזור עבור חשיפה לגורמי סיכון נבחרים. כך מעודדים את התיק הנלמד לעמוד…
המסמך מפתח מודל שוק שבו מחירי הציטוט נעים לאורך עקומה לא ליניארית הנגזרת מאדישות ספק נזילות מייצג לתועלת. התועלת של הספק מיוצגת באמצעות תוחלת g. מכיוון שעסקאות משנות את המלאי של הספק, כל עסקה יכולה להשפיע על המחירים לצמיתות, ולכן סוחרים אינם יכולים להניח שהם…
מאמר זה מרחיב קירוב לתנודתיות גלומה עם ואנה אפס, מעסקאות החלף תנודתיות חדשות לחוזים שכבר צברו ותק. הוא מתאר גם דרכים לגידור עסקאות החלף תנודתיות באמצעות סל אופציות ונילה או באמצעות עסקאות החלף שונות. משקולות סל האופציות קשורות לאינטואיציה מסחרית, ואילו הגישה…
מסמך זה בוחן כיצד אי־ודאות בפרמטרים של מודל ריבית משפיעה על תחזיות החורגות בהרבה ממועדי הפירעון של מכשירים נזילים. הוא מתמקד בתמחור התחייבויות ארוכות טווח מאוד ובכימות אי־ודאות הריבית באופקי זמן של עד מאה שנה. המסגרת המוצעת משתמשת במודל Vasicek אפיני עם חזרה…
המאמר גוזר קירובים למחירי אדישות של קונה ומוכר עבור תביעות מותנות אירופיות במסגרת כללית של תנודתיות מקומית־סטוכסטית. מניחים שהמשקיע מפיק תועלת מעריכית, והתשלום של התביעה יכול להיות תלוי בנכס סחיר או לא סחיר. מחירי אדישות מייצגים את הרמות שבהן המשקיע יהיה…