नॉलेज लाइब्रेरी

यह दस्तावेज़ स्लिपेज-एट-रिस्क (SaR) प्रस्तुत करता है—मौजूदा परपेचुअल फ़्यूचर्स ऑर्डर बुक से परिसमापन निष्पादन जोखिम का अनुमान लगाने का एक ढाँचा। इसमें तीन संबंधित माप परिभाषित हैं: क्रॉस-सेक्शनल स्लिपेज क्वांटाइल, वितरण की पूँछ में अपेक्षित स्लिपेज, और डॉलर…

यह दस्तावेज़ TiMi प्रस्तुत करता है, जो मात्रात्मक ट्रेडिंग के लिए एक बहु-एजेंट प्रणाली है। यह ट्रेडिंग रणनीति के विकास को मिनट-स्तरीय क्रियान्वयन से अलग करती है। यह भाषा मॉडलों को बाजार जानकारी समझने, ट्रेडिंग बॉट प्रोग्राम करने और गणितीय तर्क करने जैसे…

यह शोधपत्र जर्मनी के सतत-समय वाले बाजार में इंट्राडे बिजली कीमतों के संभाव्य पूर्वानुमान के लिए एक जनरेटिव न्यूरल नेटवर्क प्रस्तुत करता है। केवल एक बिंदु अनुमान देने के बजाय, यह विधि संभावित मूल्य-पथ बनाती है और निश्चित मात्रा वाली ट्रेडिंग व्यवस्था में…

दस्तावेज़ उन स्थितियों में इष्टतम रणनीतियाँ खोजने की सन्निकटन विधि प्रस्तुत करता है जहाँ ट्रेडों पर अनुपातिक लेनदेन लागत लगती है। यह अवशिष्ट मूल्य फलन को बहुपद सन्निकटन से दर्शाता है, जिससे उन समस्याओं को संभालने का तरीका मिलता है जिनका सटीक हल निकालना कठिन…

यह अध्ययन जाँचता है कि अंतर्निहित बाज़ार में मूल्य प्रभाव और ट्रेडिंग में निष्पादन लागत होने पर हेजिंग ट्रेड उस विकल्प के भुगतान को कैसे बदल सकते हैं जिसकी प्रतिकृति बनाना उनका उद्देश्य है। द्विपद स्थिति में प्रतिकृति को एक नियत-बिंदु समीकरण से निरूपित किया…

यह शोधपत्र वास्तविक-समय डिस्प्ले विज्ञापन के लिए सांख्यिकीय आर्बिट्राज को अपनाता है, जहाँ समान अपेक्षित प्रभावशीलता वाले इम्प्रेशन की कीमतें खंडित बाज़ारों या मूल्य-निर्धारण व्यवस्थाओं में अलग हो सकती हैं। इसका तरीका प्रति-कार्रवाई लागत वाले अभियानों को…

यह शोधपत्र एक विकेंद्रीकृत एक्सचेंज प्रोटोकॉल प्रस्तुत करता है, जिसका उद्देश्य उपयोगकर्ताओं को केंद्रीकृत एक्सचेंज पर निर्भर हुए बिना अलग-अलग क्रिप्टोकरेंसी में ट्रेड करने देना है। इसमें प्रेरणा के रूप में केंद्रीकृत मंचों से पैदा होने वाला सुरक्षा जोखिम और…

यह दस्तावेज़ मेकर ऑर्डर के भरने की संभावना और उसके भरने के बाद मिलने वाले रिटर्न के बीच के समझौते की जाँच करता है। इसके साक्ष्य Binance Bitcoin perpetual पर किए गए लाइव ट्रेडिंग प्रयोग से आते हैं। विश्लेषण में ऑर्डर-बुक की कार्यप्रणाली, कतार का आकार और…

यह दस्तावेज़ एक परिसंपत्ति प्रबंधक के ट्रेडों के अल्पकालिक मूल्य प्रभाव की तुलना बाज़ार के बाकी ट्रेडों के प्रभाव से करता है। यह प्रभाव की तीव्रता और समय के साथ उसमें होने वाले बदलावों की जाँच के लिए रैखिक प्रोपेगेटर मॉडल का उपयोग करता है। विश्लेषण में दोनों…

यह शोधपत्र एक ऑटोरेग्रेसिव मॉडल विकसित करता है, जो टोकनयुक्त लिमिट ऑर्डर बुक संदेश बनाता है; एक सिम्युलेटर इनका उपयोग बुक की स्थिति अपडेट करने के लिए करता है। इसकी संरचना में सरलीकृत संरचित स्टेट-स्पेस लेयर हैं, जो संदेशों और स्थितियों के लंबे अनुक्रमों को…

यह सैद्धांतिक अध्ययन विश्लेषण करता है कि ग्राहक के ऑर्डर प्रवाह को संभालने के लिए प्रतिस्पर्धा करते समय डीलर कोटेशन कैसे तय करते हैं। ग्राहक निजी जानकारी के आधार पर, विशिष्ट जोखिम घटाने की इच्छा से, या दोनों कारणों से ट्रेड कर सकता है। डीलर ग्राहक का…

यह शोध इंट्राडे कीमतें अनिश्चित होने पर बिजली भंडारण के संचालन और मूल्यांकन का तरीका प्रस्तुत करता है। इसमें चार्जिंग और डिस्चार्जिंग की समस्या को उत्तल स्टोकेस्टिक अनुकूलन के रूप में तैयार करके हल करने के लिए स्टोकेस्टिक ड्यूल डायनेमिक प्रोग्रामिंग का उपयोग…

यह शोध एक अल्पतरल बाज़ार में बड़ी पोज़िशन के असतत-समय परिसमापन का मॉडल बनाता है, जहाँ आने वाले ऑर्डर स्टोकेस्टिक, स्व-उत्तेजित तीव्रता से आते हैं। मूल्य प्रभाव को बदलती ऑर्डर-फ़्लो प्रक्रिया के रैखिक फलन के रूप में मॉडल किया गया है। परिसमापन कार्य को…

यह दस्तावेज़ Almgren–Chriss के इष्टतम निष्पादन ढाँचे का विस्तार करता है। मूल ढाँचा परिसमापन के लिए निश्चित मात्रा मानता है, जबकि यहाँ आवश्यक ट्रेडिंग मात्रा अनिश्चित है और डिलीवरी की समय-सीमा पास आने पर अधिक स्पष्ट होती जाती है। बिजली बाज़ार इस प्रकार की…

यह दस्तावेज़ ऑनचेन ऑर्डर फ़्लो नीलामियों (OFA) से मूल्य सुधार मापने का एक ढाँचा प्रस्तुत करता है। इसमें निष्पादन लाभों को समायोज्य सिस्टम इनपुट—जैसे रूट की गुणवत्ता, गैस का उपयोग और प्राथमिकता शुल्क सेटिंग—से जोड़ने का वर्णन है, ताकि नीलामी के प्रभावों को…

यह शोधपत्र पोर्टफ़ोलियो परिसमापन खेलों का अध्ययन करता है, जिनमें किसी ट्रेडर की पोज़िशन शून्य होते ही वह बाज़ार से बाहर निकल जाता है। यह अवशोषण नियम राउंड-ट्रिप ट्रेडिंग को रोकता है और इसे सांख्यिकीय आर्बिट्राज न होने की शर्त के रूप में प्रस्तुत किया गया है।…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि एक ही शेयर में एक ही दिशा में एक साथ ट्रेडिंग रणनीति के प्रदर्शन, ट्रेडिंग लागत और प्रणालीगत जोखिम को कैसे प्रभावित कर सकती है। यह ट्रेड असंतुलन में उतार-चढ़ाव पर आधारित प्रत्यक्ष भीड़ माप प्रस्तुत करता है, जो दिखा सकता है कि…

यह दस्तावेज़ ऐसे तरल बाज़ार में बोली और माँग की कतारों का मॉडल बनाता है जहाँ ऑर्डर उच्च आवृत्ति से आते हैं। यह उनकी संयुक्त गतिशीलता के लिए फलनात्मक केंद्रीय सीमा प्रमेय निकालता है और दिखाता है कि ऑर्डर आगमन की आवृत्ति बढ़ने पर बुक का सन्निकटन धनात्मक…

दस्तावेज़ रैखिक मूल्य-प्रभाव मॉडल में इष्टतम निष्पादन का अध्ययन करता है, जिसमें अन्य तरलता लेने वालों के ऑर्डर शामिल हैं। इन बाहरी ऑर्डर को या तो पॉइसन आगमन या हॉक्स प्रक्रिया के रूप में मॉडल किया जाता है, जिससे ऑर्डर प्रवाह स्व-उत्तेजक बन सकता है। लेखक…

यह शोधपत्र एक विकेंद्रीकृत स्टेबलकॉइन की यील्ड रणनीति का मॉडल बनाता है, जिसमें स्टेक किए गए Ethereum के साथ ETH परपेचुअल फ़्यूचर्स में उतनी ही बड़ी शॉर्ट पोज़िशन रखी जाती है। मेल खाते दोनों पक्षों का उद्देश्य ETH की स्पॉट कीमत में बदलावों के प्रति जोखिम…

यह अध्ययन क्रॉस-इम्पैक्ट का विश्लेषण करता है: एक एसेट में ट्रेडिंग उसकी अपनी कीमत और दूसरे एसेट की कीमतों को कैसे बदल सकती है। यह ट्रेडिंग अनुप्रयोगों के लिए उपयुक्त कर्नेल-आधारित मॉडल और पैरामीटर विकल्पों का अध्ययन करता है, जिसमें दो गुणों पर ध्यान दिया गया…

यह अध्ययन लगभग 0.7 से 19 ट्रेडिंग दिनों की होल्डिंग अवधि वाले 4,000 वास्तविक अमेरिकी इक्विटी ट्रेडिंग पोर्टफोलियो का विश्लेषण करता है। इसमें बताया गया है कि प्रति शेयर सेंट पोर्टफोलियो टर्नओवर के विपरीत अनुपात में बदलते हैं, जबकि पोर्टफोलियो रिटर्न का…

यह शोधपत्र जाँचता है कि लिमिट ऑर्डर बुक की तरलता लगातार और पूर्वानुमेय ऑर्डर प्रवाह पर कैसी प्रतिक्रिया देती है। खरीद और बिक्री के मार्केट ऑर्डर को दिशा के अनुसार दर्ज किया जाता है, और उनके संकेतों का स्व-सहसंबंध धीरे-धीरे घटता है। चूँकि ऑर्डर कीमतों को बदल…

यह शोध अवस्था-निर्भर हॉक्स प्रक्रियाएँ विकसित करता है, जिनमें घटना गणना और बदलती बाज़ार अवस्था एक-दूसरे को प्रभावित करती हैं। अवस्था, स्व-उत्तेजना और पार-उत्तेजना को नियंत्रित करने वाले उत्तेजना कर्नेल तय करती है, जबकि गणना प्रक्रिया की घटनाएँ अवस्था में…