नॉलेज लाइब्रेरी

बाज़ार सूक्ष्म-संरचना का यह सैद्धांतिक मॉडल असममित जानकारी के साथ कारोबार करने वाले तर्कसंगत एजेंटों के संतुलन व्यवहार से रैखिक मूल्य प्रभाव निकालता है। यह उस अंतिम तिथि को हटाकर काइल ढाँचे का सामान्यीकरण करता है जिस दिन मौलिक जानकारी सामने आती है; इससे…

यह शोधपत्र डबल लीनियर नीतियाँ कहलाने वाले परिसंपत्ति ट्रेडिंग नियमों की एक श्रेणी प्रस्तुत करता है और लेनदेन पर लागत लगने की स्थिति में उनकी मज़बूती का अध्ययन करता है। इसमें बाज़ार की अलग-अलग दिशाओं में लगातार सकारात्मक अपेक्षित ट्रेडिंग लाभ को मज़बूती का…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि प्रतिस्पर्धी कंपनियों को ट्रेडिंग पोज़िशन कैसे बनानी चाहिए, जब उन्हें प्रतिद्वंद्वियों की रणनीतियों के महत्वपूर्ण विवरण—जैसे लक्ष्य पोज़िशन आकार या बाज़ार प्रभाव मॉडल—पता न हों। यह कंपनियों की अनिश्चितता और अलग-अलग विश्वासों को…

यह कार्य एक्सचेंज के बाज़ार डेटा के साथ क्रिप्टोकरेंसी और अन्य डिजिटल परिसंपत्तियों के दैनिक प्रतिफल के क्रॉस-सेक्शन के फ़ैक्टर मॉडल का अध्ययन करता है। इसमें एक प्रमुख फ़ैक्टर पहचाना गया है, जो क्रिप्टो परिसंपत्तियों के प्रतिफल में उल्लेखनीय योगदान देता…

दस्तावेज़ एक छोटे निवेशक का विश्लेषण करता है, जो लिमिट ऑर्डर बाज़ार में सर्वोत्तम बोली और माँग पर ऑर्डर रखकर लिक्विडिटी देता है। इसमें छोटे स्प्रेड और अन्य बाज़ार प्रतिभागियों के बार-बार आने वाले ऑर्डरों के तहत निवेशक की इष्टतम नीति और कल्याण का स्पष्ट…

यह शोधपत्र पेयर्स ट्रेडिंग को इष्टतम स्टॉपिंग समस्या के रूप में प्रस्तुत करता है। इसमें ऐतिहासिक रूप से सहसंबद्ध दो प्रतिभूतियों पर विचार किया गया है, जिनके मूल्य-अंतर को औसत स्तर की ओर लौटने वाली प्रक्रिया के रूप में मॉडल किया गया है। जब उनके सापेक्ष मूल्य…

यह दस्तावेज़ AutoQuant प्रस्तुत करता है, जो क्रिप्टोकरेंसी परपेचुअल फ़्यूचर में ट्रेडिंग विन्यास चुनने का नियम-आधारित निर्णय-सहायता ढाँचा है। यह निष्पादन का समय, फ़ंडिंग का लेखा, शुल्क, स्लिपेज और व्यवहार्यता की आवश्यकताएँ स्पष्ट करता है, फिर मूल्यांकन…

यह अध्ययन एक शेयर के निष्पादन ढाँचे को दो शेयरों के ट्रेड तक बढ़ाता है और क्रॉस-इम्पैक्ट को ध्यान में रखता है: एक शेयर में ट्रेडिंग दूसरे शेयर की कीमत बदल सकती है। यह रणनीति को दोनों शेयरों की ट्रेडिंग दरों और उनके निष्पादन अवधियों के अनुपात से दर्शाता है,…

यह दस्तावेज़ बाज़ार प्रभाव के वर्गमूल नियम की व्याख्याओं को परखता है। यह नियम बताता है कि ट्रेड किए गए वॉल्यूम के अनुपात में मेटाऑर्डर का आकार बढ़ने पर प्रभाव कैसे बढ़ता है। दस्तावेज़ तीन प्रस्तावित पूर्वानुमानों की तुलना विविध परस्पर क्रिया करने वाले…

यह शोधपत्र तर्क देता है कि कोई ट्रेडिंग रणनीति अपने पुराने ट्रेडिंग डेटा का उपयोग करके यह तय कर सकती है कि नए ऑर्डर निष्पादित हों या नहीं, और इससे अपने परिणाम बेहतर कर सकती है। इसमें इस शर्तबद्ध निर्णय को सांख्यिकीय बढ़त के लिए आवश्यक बताया गया है। लेखकों का…

दस्तावेज़ पूर्वानुमान बाज़ारों में एल्गोरिदम और भाषा-मॉडल ट्रेडिंग एजेंटों के मूल्यांकन के लिए एक बेंचमार्क प्रस्तुत करता है। यह ऑर्डर बुक अपडेट, ट्रेड, अनुबंध जीवनचक्र की घटनाओं और निपटानों से ऐतिहासिक एपिसोड बनाता है, फिर उन्हें नियतात्मक रूप से दोबारा…

यह अध्ययन देखता है कि किसी बड़े ट्रेडर की सीमित अवधि तक लगातार खरीद या बिक्री माइनॉरिटी गेम में बाज़ार प्रभाव को कैसे प्रभावित करती है। मेटा-ऑर्डर बाज़ार का माहौल बदलता है और सांख्यिकीय आर्बिट्राज के अवसर पैदा करता है, जिससे अन्य ट्रेडर अपनी रणनीतियाँ अपनाने…

यह शोधपत्र पूर्वानुमान-बाज़ार अनुबंधों का अध्ययन करता है जिनका निपटान ऐसी परिसंपत्ति कीमत पर निर्भर करता है जिसे ट्रेडर अंतर्निहित बाज़ार में गतिविधि के ज़रिए प्रभावित कर सकते हैं। इसका मॉडल अनुमान लगाता है कि ऐसे अनुबंध पूर्वानुमान बाज़ार के तरलता प्रदाताओं…

यह अध्ययन परिसंपत्ति-मूल्य निर्धारण कारक मॉडलों के अवशेषों की ट्रेडिंग करने वाले डीप-लर्निंग सांख्यिकीय आर्बिट्राज तरीके की पुनरावृत्ति करता है। यह मूल विधि को नमूने से बाहर की अधिक हाल की अवधि पर लागू करता है और 2016 से 2024 तक अमेरिकी इक्विटी डेटा उपयोग…

यह टिप्पणी आनुपातिक लेन-देन लागत के साथ ट्रेडिंग में यूटिलिटी अधिकतमकरण का अध्ययन करती है। इसका मुख्य उद्देश्य उस परिस्थिति में इष्टतम ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए सीमा प्रमेय सिद्ध करना है, जिससे लेखकों द्वारा पहचाने गए एक अनसुलझे प्रश्न का समाधान होता है।…

यह दस्तावेज़ सूचित और असूचित दोनों तरह के ग्राहकों को सेवा देने वाले ब्रोकर को अनंत-क्षितिज नियंत्रण समस्या के रूप में मॉडल करता है। यह बंद रूप में इष्टतम सौदा रणनीति निकालता है और उस परिणाम के आधार पर ऐसा एल्गोरिदम प्रस्तावित करता है जिसका उद्देश्य हर मॉडल…

यह अध्ययन केंद्रीकृत क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों के स्पॉट ट्रेड रिकॉर्ड में संभावित एकतरफ़ा आर्बिट्राज (OWA) क्रमों की पहचान की विधि प्रस्तुत करता है, जहाँ सार्वजनिक डेटा में ट्रेडरों की पहचान या वॉलेट पते नहीं होते। यह तरीका गुमनाम ट्रेडों से जुड़ी ट्रेडिंग…

यह शोधपत्र कई परिसंपत्तियों का पुनर्संतुलन करते समय साझा पूंजी सीमाओं को ध्यान में रखने के लिए Almgren–Chriss के इष्टतम निष्पादन ढाँचे का विस्तार करता है। यह हर ट्रेडिंग अवधि में अपेक्षित संचयी नकदी खर्च को सीमित करता है, ताकि निष्पादन के दौरान पूरी…

यह शोधपत्र तब जोखिम-साझाकरण संतुलन का विश्लेषण करता है जब एजेंटों को उनकी ट्रेडिंग दरों पर उत्तल लागत का सामना करना पड़ता है। रैखिक अवस्था-गतिकी और बाहरी अस्थिरता वाले अनंत-क्षितिज मॉडल में संतुलन रिटर्न घर्षण-रहित मूल्यों के आसपास बदलते हैं। द्विघात लागत के…

यह शोधपत्र विभिन्न एजेंटों के बीच एल्गोरिद्मिक ट्रेडिंग का मॉडल बनाता है, जहाँ एजेंट बाज़ार की छिपी अवस्थाओं को सीधे नहीं देख सकते। एजेंट फ़िल्टरिंग से उन अवस्थाओं का अनुमान लगाते हैं और इष्टतम निष्पादन या सांख्यिकीय आर्बिट्राज के लिए ट्रेड करते हैं। उनकी…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि एन्क्रिप्टेड कमिट-फिर-रिवील लेन-देन प्रणालियाँ परपेचुअल फ़्यूचर्स के फ़ंडिंग संकेतों को स्वयं निर्मित स्थिति में हेरफेर के प्रति कैसे उजागर कर सकती हैं। जो हमलावर अपने लेन-देन को जानता है और बदली हुई स्थिति से प्रभावित दावा रखता है,…

यह शोध ऐतिहासिक रीप्ले बैकटेस्ट की एक सीमा पर चर्चा करता है: वे यह मॉडल नहीं करते कि बाज़ार किसी रणनीति की कार्रवाइयों पर कैसी प्रतिक्रिया दे सकता है। इसमें अलग-अलग रणनीतियों वाले ट्रेडरों की परस्पर क्रिया दर्शाने के लिए बहु-एजेंट सिमुलेशन का वर्णन है, जिससे…

प्रस्तावित तरीका विदेशी मुद्रा दर के पूर्वानुमान को सांख्यिकीय आर्बिट्राज के साथ जोड़ता है और कीमत देखने तथा ट्रेड निष्पादित करने के बीच की देरी को ध्यान में रखता है। पहले चरण में विनिमय दर का पूर्वानुमान असतत-समय के स्पेसियोटेम्पोरल ग्राफ़ पर एज-स्तरीय…

यह दस्तावेज़ असतत समय में वायदा ट्रेड करने वाले निवेशक की अंतिम संपत्ति की अपेक्षित उपयोगिता को अधिकतम करने की समस्या तैयार करता है। यह समस्या को ब्राउनियन बाज़ार ढाँचे में रखता है और मार्जिन, गियरिंग और स्लिपेज जैसी वायदा की व्यावहारिक अवधारणाएँ प्रस्तुत…