नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि भारी-पुच्छ वाला गैर-सूचित ट्रेडिंग क्रमिक लिमिट ऑर्डर बुक में मूल्य खोज को कैसे प्रभावित करता है, जहाँ ट्रेडरों के पास निजी जानकारी हो सकती है। तरलता प्रदाता कुल ऑर्डर प्रवाह देखते हैं, लेकिन सूचित ऑर्डरों और गैर-सूचित तरलता…

यह शोधपत्र उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग व्यवहार को परिसंपत्ति कीमतों के दो देखे गए गुणों से जोड़ता है: लीवरेज प्रभाव, जिसमें प्रतिफल और अस्थिरता संबंधित होते हैं, और रफ अस्थिरता, जिसमें अस्थिरता के पथ अनियमित होते हैं। यह Hawkes प्रक्रियाओं से सूक्ष्म मूल्य मॉडल…

यह शोधपत्र बताता है कि ब्याज दर की शून्य निचली सीमा मौद्रिक नीति के कारणात्मक प्रभावों की पहचान में कैसे मदद कर सकती है। मुख्य विचार यह है कि यह सीमा पारंपरिक दर कटौती को रोकती है, इसलिए सीमा पर भी नीति का अर्थव्यवस्था पर कितना असर रहता है, इससे अपरंपरागत…

यह अध्ययन विचार करता है कि ऐसी कई परिसंपत्तियों में ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीतियाँ कैसे आवंटित करें जिनके प्रतिफल सहसंबद्ध हो सकते हैं। गॉसियन बाज़ार और रैखिक रणनीतियों की मान्यताओं के अंतर्गत यह पोर्टफोलियो के औसत और विचरण के सूत्र निकालता है, फिर उनसे…

दस्तावेज़ जनरलाइज़्ड टेम्पर्ड स्टेबल (GTS) वितरण से जुड़े दो प्रायिकता वितरणों का वर्णन करता है: इसकी पृष्ठभूमि-चालक लेवी प्रक्रिया और उस प्रक्रिया से निर्मित स्व-विघटनीय वितरण। इन वितरणों को ऑर्नस्टीन–उहलेनबेक ढाँचे में भी रखा गया है, जहाँ वे बदलते…

यह दस्तावेज़ रैंडम वॉक के ड्रिफ्ट घटक के पूर्वानुमानों में अनिश्चितता मापने के लिए आभासी अस्थिरता प्रस्तुत करता है। पोर्टफोलियो के स्टोकास्टिक व्यवहार की जाँच में भी इस माप का उपयोग सुझाया गया है। एक उदाहरण में इससे औसत-वापसी प्रभाव की पहचान करने में मदद…

यह दस्तावेज़ प्रेक्षित अस्थिरताओं से समय के साथ बदलने वाले सीमित कारक निकालकर परिसंपत्ति अस्थिरता का पूर्वानुमान करने का मॉडल-निरपेक्ष ढाँचा बताता है। इन कारकों का उद्देश्य गणना को सुगम रखते हुए परिसंपत्तियों के बीच बदलते सह-परिवर्तन को पकड़ना है। यह स्थिर…

यह शोधपत्र ऑर्डर-आधारित बाजार का मॉडल बनाता है जिसमें एजेंट तय ट्रेडिंग नियमों के अंतर्गत मार्केट और लिमिट ऑर्डर देते हैं। प्रत्येक एजेंट मौलिक जानकारी, चार्ट-आधारित संकेतों और शोर से रिटर्न की अपेक्षाएँ बनाता है; एजेंटों में समय क्षितिज, जोखिम-विमुखता और इन…

यह शोधपत्र दो परिसंपत्तियों के मूल्य स्प्रेड को ऐसी गुप्त अवस्था के रूप में मॉडल करता है जो माध्य-प्रत्यावर्ती प्रक्रिया का पालन करती है। मॉडल स्प्रेड नवाचारों को गैर-गॉसियन और विषमविचरणी होने की अनुमति देता है, जबकि माध्य प्रत्यावर्तन को गैर-रैखिक बनाता है।…

यह शोधपत्र उस बाजार प्रभाव का मॉडल विकसित करता है जिसमें ऑर्डर प्रवाह परस्पर-सहसंबद्ध होता है। यह प्रभाव की कई परिभाषाओं में अंतर करता है और बताता है कि प्रत्येक से अलग मूल्य पथ कैसे बन सकते हैं; साथ ही ऑर्डर प्रवाह के सहसंबंधों को मेटा-ऑर्डर के दौरान प्रभाव…

यह शोधपत्र जाँचता है कि क्या क्रिप्टोकरेंसी प्रभावशाली लोगों और समाचार माध्यमों के ट्विटर पोस्ट में व्यक्त ट्रेडिंग संकेत बाजार मूल्यों से जुड़े हैं। बड़े भाषा मॉडल पोस्टों में खरीद और खरीद-नहीं संकेतों की पहचान करते हैं, जिनकी तुलना नौ प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी…

यह सैद्धांतिक कार्य अनिश्चितता के अंतर्गत सामान्य ट्रेडिंग रणनीतियों और वित्तीय मॉडलों को शामिल करने के उद्देश्य से रफ़ पाथ सिद्धांत का उपयोग करके स्टोकेस्टिक इतो समाकलन का पथ-आधारित आधार विकसित करता है। यह càdlàg पथों के लिए प्रॉपर्टी (RIE) प्रस्तुत करता है…

यह विश्लेषण टेरा परियोजना की मई 2022 की विफलता की जाँच करता है और टेरायूएसडी, लूना तथा एंकर प्रोटोकॉल के संबंध पर ध्यान देता है। यह पतन के आसपास की घटनाओं को क्रमबद्ध करने के लिए विभिन्न सोशल मीडिया स्रोतों की खबरों की समीक्षा करता है, फिर संभावित ट्रिगर…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या पाँच मिनट के OHLCV-आधारित इंट्राडे मोमेंटम संकेतों के चौदह समूहों ने 2021 से 2025 तक माइक्रो ई-मिनी नैस्डैक 100 वायदा में ट्रेड करने योग्य बढ़त दी। यह 947 ट्रेडिंग दिनों के दौरान विस्तारित-विंडो वॉक-फ़ॉरवर्ड सत्यापन का उपयोग करता…

यह अध्ययन जाँचता है कि केंद्रीय बैंक की नीति संबंधी कथाएँ बिटकॉइन रिटर्न को समझाने में मदद करती हैं या नहीं; इसमें बाजार की अपेक्षाओं और लागू की गई नीति कार्रवाइयों को अलग रखा गया है। यह बाजार संदेशों को आक्रामक या नरम रुख वाला वर्गीकृत करने के लिए बड़े भाषा…

यह अध्ययन विश्लेषण करता है कि पूर्वानुमानकर्ता की ज्यामिति निर्णय-केंद्रित लर्निंग को कैसे सीमित करती है, जिसमें मॉडल का प्रशिक्षण बाद के निर्णय के उद्देश्य से जुड़ा होता है। स्पार्स इंडेक्स ट्रैकिंग का उपयोग करके, यह अनुकूलक द्वारा उपयोग की जाने वाली…

यह शोधपत्र एक मिश्रण ऑटोरेग्रेसिव मॉडल प्रस्तुत करता है जिसके घटक गॉसियन और स्टूडेंट के टी वितरण, दोनों का उपयोग करते हैं। यह संयोजन ऐसे समय-क्रमों को दर्शाने के लिए बनाया गया है जो अलग-अलग विचरण व्यवहार वाली व्यवस्थाओं के बीच बदलते हैं: कुछ व्यवस्थाएँ सशर्त…

यह अध्ययन पिनबॉल लॉस और अनुभवजन्य कवरेज का उपयोग करके संभाव्य पूर्वानुमान मॉडलों की रैंकिंग के लिए सांख्यिकीय माप प्रस्तावित करता है। यह पूछता है कि क्या ये माप सर्वोत्तम प्रदर्शन वाले पूर्वानुमान मॉडल की पहचान कर सकते हैं और क्या रैंकिंग माप नमूने से बाहर…

यह अध्ययन बिटकॉइन, ईथर और रिपल के रिटर्न का पूर्वानुमान लगाने और उनकी व्याख्या करने के लिए बहु-अवस्था वाले हिडन मार्कोव मॉडल का उपयोग करता है। इसमें गैर-समरूप हिडन मार्कोव विनिर्देशन सहित विभिन्न मॉडल प्रकारों की तुलना की जाती है और वित्तीय, आर्थिक तथा…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि बाजार का प्रायिकता वितरण अनिश्चित होने पर क्या पारंपरिक आर्बिट्राज शर्तें लागू रहती हैं। यह इस अनिश्चितता को वासरस्टीन दूरी से मापता है और मानक आर्बिट्राज शर्तों के कमज़ोर तथा मज़बूत, दोनों रूपों की जाँच करता है। यह रूपरेखा…

यह दस्तावेज़ फ़ॉरवर्ड दर वक्र के उतार-चढ़ाव का एक मॉडल बताता है, जिसमें इसे कड़ी इलास्टिक स्ट्रिंग जैसा माना गया है। यह वक्र को हिलाने वाले झटकों को अप्रत्याशित ऑर्डर फ़्लो से जोड़ता है और केवल मूल्य के वर्णन को मूल्य तथा ट्रेडिंग गतिविधि के…

यह शोधपत्र लगातार खरीद और बिक्री ऑर्डर फ़्लो को बदलती बाज़ार अवस्थाओं का साक्ष्य मानकर मॉडल करता है; ऐसा तब हो सकता है जब बड़े ऑर्डर बाँटकर समय के साथ निष्पादित किए जाएँ। यह स्कोर-संचालित मॉडल वाली बेज़ियन ऑनलाइन बदलाव-बिंदु पहचान विधि प्रस्तावित करता है, जो…

यह अध्ययन जाँचता है कि विभिन्न निवेशक समूहों ने 2003 से 2008 तक Nokia के शेयरों में कैसे ट्रेड किया और बाज़ार स्थितियों तथा समाचार की भूमिकाओं की तुलना करता है। इसमें रिटर्न और अस्थिरता को अंतर्जात कारक माना गया है, जबकि दैनिक समाचार मात्रा और समाचार से…

यह अध्ययन जाँचता है कि बिटकॉइन रिटर्न का पूर्वानुमान करते समय COVID-19 के स्वास्थ्य संकेतक पूर्वानुमान क्षमता बढ़ाते हैं या नहीं। इसमें महामारी-संबंधी विशेषताओं, जिनमें टीकाकरण, अस्पताल में भर्ती और परीक्षण के माप शामिल हैं, के साथ और बिना प्रशिक्षित…