नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र एक दिन से अधिक की होल्डिंग अवधि में पोर्टफ़ोलियो अस्थिरता और परिसंपत्ति जोखिम योगदान का अनुमान लगाने की जाँच करता है। समय के वर्गमूल के परिचित स्केलिंग नियम में यह मान लिया जाता है कि रिटर्न में क्रमिक सहसंबंध नहीं है। इस मान्यता के तहत अस्थिरता…

यह अध्ययन यह जाँचने के लिए बड़े पैमाने का एजेंट-आधारित मॉडल इस्तेमाल करता है कि शहरी आवास बाज़ारों में कीमतें बढ़ने के बाद तेज़ गिरावट क्यों आती है। इसमें परिवारों को विषम एजेंट के रूप में दिखाया गया है, जिनके निर्णय आर्थिक रूप से तर्कसंगत रहते हैं और साथ ही…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि बहु-परिसंपत्ति Ornstein–Uhlenbeck गतिकी के तहत कीमतें चलने पर बड़े ऑर्डर कैसे निष्पादित किए जाएँ। इसमें ट्रेडर का उद्देश्य लाभ और हानि की अपेक्षित घातीय उपयोगिता को अधिकतम करना है, इसलिए निष्पादन निर्णय हर परिसंपत्ति को अलग-अलग…

यह अध्ययन प्रयोगशाला और वास्तविक परिवेश के मिश्रित प्रयोग से जाँचता है कि लोग वित्तीय बाज़ारों के चढ़ने या गिरने का अनुमान कैसे लगाते हैं। स्वयंसेवकों को वैश्विक सूचकांकों के वास्तविक डेटा पर आधारित नियंत्रित वित्तीय जानकारी दी जाती है और वे बार-बार दिशा का…

यह दस्तावेज़ प्रस्तावित करता है कि बाज़ार के कारोबारों में यादृच्छिकता, कीमतों और प्रतिफलों के स्टोकेस्टिक व्यवहार में योगदान देती है। यह औसत लेने के अंतराल में व्यापार मूल्यों और मात्राओं को यादृच्छिक चर मानकर उनका अध्ययन करता है और कीमत तथा प्रतिफल की…

यह शोधपत्र रुझान-अनुसरण संकेतों पर आधारित पोर्टफ़ोलियो ढाँचा विकसित करता है। यह स्व-सहसंबंध मॉडल को रुझानों के सहप्रसरण और जोखिम प्रीमियम से जोड़ता है तथा रुझान सहप्रसरण मैट्रिक्स के मॉडल निर्दिष्ट करता है। परिणामी इष्टतम पोर्टफ़ोलियो को चार घटकों में बाँटा…

यह दस्तावेज़ शेयर और क्रिप्टो बाज़ारों में एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग रणनीतियों को डिज़ाइन करने, लागू करने और परखने की सामान्य प्रक्रिया प्रस्तुत करता है। इसमें चार उदाहरण हैं: मूविंग एवरेज क्रॉसओवर, मात्रा-भारित निष्पादन दृष्टिकोण, भावना-आधारित ट्रेडिंग और…

यह अध्ययन विविध एजेंटों के ढाँचे का उपयोग करके जाँचता है कि वित्तीय बाज़ारों में रुझान-अनुसरण और मौलिक मूल्यांकन साथ-साथ कैसे मौजूद हो सकते हैं। यह चियारेला मॉडल को शोर वाले ट्रेडरों और मौलिक विश्लेषकों की गैर-रैखिक माँग-प्रतिक्रिया के साथ विस्तारित करता है।…

यह दस्तावेज़ खाद्य कीमतों की चाल समझाने के लिए आपूर्ति और माँग को निवेशक व्यवहार तथा मक्के से इथेनॉल बनाने के साथ जोड़ने वाला गतिशील मात्रात्मक मॉडल प्रस्तुत करता है। इसका तर्क है कि केवल आपूर्ति और माँग की व्याख्याएँ देखी गई कीमतों की गतिशीलता से मेल नहीं…

यह अध्ययन असामान्य रूप से लंबी ऐतिहासिक अवधियों में कमोडिटी, मुद्राओं, शेयर सूचकांकों और बॉन्ड में ट्रेंड-फ़ॉलोइंग की जाँच करता है। इसमें 1960 से उपलब्ध फ़्यूचर्स श्रृंखलाएँ और कमोडिटी तथा सूचकांकों के लिए 1800 तक पीछे जाने वाली स्पॉट श्रृंखलाएँ उपयोग की गई…

यह अध्ययन शहरी आवास बाजारों के बड़े एजेंट-आधारित मॉडल के लिए ग्राफ़-आधारित स्थानिक घटक प्रस्तुत करता है। यह दर्शाता है कि छूट जाने का डर, रुझानों का अनुसरण करने की प्रवृत्ति और एजेंट की उप-बाजार गतिविधि का दायरा जैसी सामाजिक तथा आर्थिक विशेषताएँ अलग-अलग…

यह अद्यतन मात्रात्मक खाद्य मूल्य मॉडल की संरचना बदले बिना उसे जनवरी 2012 तक विस्तारित करता है। मूल मॉडल जनवरी 2004 से मार्च 2011 तक के FAO खाद्य मूल्य सूचकांक पर फिट किया गया था। इसमें निवेशकों का ट्रेंड-फ़ॉलोइंग, अपेक्षित प्रतिफल के अनुसार कमोडिटी, इक्विटी…

यह कार्य एक FX ब्रोकर के लिए ऐसी ट्रेडिंग रणनीति विकसित करता है जो अतरल मुद्रा जोड़ी में बड़ी पोज़िशन का परिसमापन कर रहा है। ब्रोकर उस जोड़ी और दो तरल जोड़ियों की तिकड़ी में ट्रेड करता है, जिन्हें इस तरह चुना जाता है कि एक जोड़ी अनावश्यक हो। व्यवस्था…

यह शोधपत्र अलग-अलग रणनीतियों वाले निवेशक समूहों द्वारा कारोबार की जाने वाली कई परिसंपत्तियों का मॉडल विकसित करता है: कुछ समूह ट्रेंड का अनुसरण करते हैं, जबकि अन्य निर्णयों को मूलभूत मूल्य पर आधारित करते हैं। यह सीमित नकदी और शेयर, खरीद निर्णयों में…

यह अध्ययन कृत्रिम बहु-एसेट शेयर डेटा में प्रसरण की दोहरी गणना की समस्या पर केंद्रित है। जब पूर्ण एसेट-प्रतिफल जनरेटरों को बाज़ार कारक के साथ जोड़ा जाता है, तो सिम्युलेटेड प्रतिफलों में बाज़ार प्रसरण दो बार शामिल हो सकता है। प्रस्तावित सुधार बाज़ार घटक जोड़ने…

यह दस्तावेज़ शास्त्रीय टेम्पर्ड स्टेबल वितरण से निकले रिवॉर्ड-रिस्क मापों के आधार पर क्रमबद्ध मोमेंटम पोर्टफ़ोलियो का वर्णन करता है। यह विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और बाज़ारों में इन पोर्टफ़ोलियो की पारंपरिक मोमेंटम से तुलना करता है तथा रिटर्न के साथ अस्थिरता,…

यह दस्तावेज़ बेंचमार्क-सापेक्ष रणनीति बताता है, जो संबंधित निवेश योग्य सूचकांकों में अतिरिक्त रिटर्न के समय निर्धारण के लिए टाइम-सीरीज़ मोमेंटम का उपयोग करती है। इसके लिए केवल बेंचमार्क और संबंधित सूचकांकों की रिटर्न श्रृंखलाएँ चाहिए; प्रतिगमन-आधारित…

यह दस्तावेज़ बड़े ऑर्डर के निष्पादन को लिक्विडिटी लागत और मूल्य जोखिम के बीच संतुलन के रूप में रखता है। लिक्विडिटी सीमित होने पर तेज़ ट्रेडिंग से बाज़ार प्रभाव बढ़ सकता है, जबकि धीमी ट्रेडिंग से निष्पादन अवधि के दौरान ऑर्डर प्रतिकूल मूल्य चालों के संपर्क में…

यह दस्तावेज़ मूल्य वेग और त्वरण से बाज़ार व्यवहार वर्गीकृत करने का एक संभाव्य तरीका प्रस्तावित करता है। यह रैंडम वॉक से विचलनों को दो आयामहीन राशियों से बताता है: त्वरण की वेग से तुलना करने वाली फ्राउड संख्या और प्रशिक्षण अवधि के अनुपात में मापा गया…

यह अध्ययन Bitcoin प्रतिफलों में स्थायित्व, पूर्वानुमेयता और बाज़ार संरचना की जाँच के लिए फ्रैक्टल ज्यामिति और सांख्यिकीय विश्लेषण लागू करता है। यह नौ क्रिप्टोकरेंसी की तुलना पारंपरिक परिसंपत्तियों से करता है; इन क्रिप्टोकरेंसी का कुल बाज़ार पूंजीकरण लगभग…

यह शोधपत्र रवांडा में लेन-देन के लिए क्रिप्टोकरेंसी बनाने की संभावनाओं और चुनौतियों पर विचार करता है, जिसे यह रवांडाकॉइन कहता है। यह विचार को ऑनलाइन लेन-देन में क्रिप्टोकरेंसी के बढ़ते उपयोग और अफ़्रीका में ब्लॉकचेन अपनाने के संदर्भ में रखता है। इसमें एक…

यह दस्तावेज़ TrendFolios प्रस्तुत करता है, जो कई परिसंपत्ति वर्गों और उनके जोखिम कारकों में मोमेंटम तथा ट्रेंड-फ़ॉलोइंग संकेतों को जोड़ने वाला पोर्टफोलियो निर्माण ढाँचा है। इसमें सक्रिय निवेश रणनीति का वर्णन है और कहा गया है कि यह पोर्टफोलियो की अस्थिरता तथा…

यह दस्तावेज़ कई औसत-वापसी वाली परिसंपत्तियों में पोज़िशन प्रबंधन का अध्ययन करता है, जिसमें यह भी शामिल है कि क्या औसत-वापसी न करने वाली परिसंपत्ति पोर्टफोलियो में रह सकती है। इसमें पावर यूटिलिटी वाले निवेशक के लिए पोज़िशन प्रबंधन को इष्टतम नियंत्रण समस्या के…

यह शोधपत्र कई परिसंपत्तियों का पुनर्संतुलन करते समय साझा पूंजी सीमाओं को ध्यान में रखने के लिए Almgren–Chriss के इष्टतम निष्पादन ढाँचे का विस्तार करता है। यह हर ट्रेडिंग अवधि में अपेक्षित संचयी नकदी खर्च को सीमित करता है, ताकि निष्पादन के दौरान पूरी…