नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र बदलती बाज़ार स्थितियों में स्वचालित ट्रेडिंग को गैर-स्थिर, सतत-आर्म्ड बैंडिट समस्या के रूप में रखता है। यह PRBO प्रस्तुत करता है, जो स्थितियों के बदलने पर रणनीति पैरामीटर समायोजित करने के लिए बेयज़ियन अनुकूलन को बैंडिट-ओवर-बैंडिट तरीके से जोड़ता…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि स्थिर सापेक्ष जोखिम-विमुखता वाले निवेशक को ब्लैक–स्कोल्स बाज़ार में कैसे ट्रेड करना चाहिए, जब उसके पास यादृच्छिक एंडोमेंट भी हो। यह स्पष्ट इष्टतम ट्रेडिंग रणनीति निकालने के लिए द्वैतता दृष्टिकोण अपनाता है। रणनीति को बिना…

यह शोधपत्र ऐसे सिम्युलेटेड शेयर बाज़ार का वर्णन करता है जिसमें बड़े भाषा मॉडल अलग-अलग रणनीतियों, जानकारी और संसाधनों वाले प्रतिस्पर्धी एजेंट के रूप में काम करते हैं। बाज़ार में लगातार बना रहने वाला ऑर्डर बुक, मार्केट और लिमिट ऑर्डर, आंशिक निष्पादन, लाभांश और…

यह अध्ययन पूछता है कि कारोबार किए गए ऑप्शनों से निकाले गए स्पॉट अस्थिरता के अनुमान वास्तविक अस्थिरता के पूर्वानुमान बेहतर कर सकते हैं या नहीं। यह वास्तविक अस्थिरता के हेटरोजीनियस ऑटोरेग्रेसिव मॉडल में रफ स्टोकास्टिक अस्थिरता का अनुमान जोड़ता है, जिसे पहले के…

यह अध्ययन देखता है कि ऑटोमेटेड मार्केट मेकर शुल्क निष्क्रिय लिक्विडिटी प्रदाता की लाभप्रदता को कैसे प्रभावित करते हैं, जब AMM किसी केंद्रीकृत एक्सचेंज से प्रतिस्पर्धा करता है। इसके रिड्यूस्ड-फ़ॉर्म मॉडल में ट्रेडर बेहतर कीमत की ओर ऑर्डर भेजते हैं, जबकि…

यह अध्ययन जाँचता है कि वाक्य-स्तरीय संदर्भ, व्यवस्थित परिसंपत्ति-मूल्य निर्धारण कारक बनाने में इस्तेमाल होने वाले समाचार विषय मॉडलों को बेहतर करता है या नहीं। यह लेटेंट डिरिख्ले आवंटन की तुलना स्थिर रखे गए वाक्य ट्रांसफ़ॉर्मर और उसके बाद के के-मीन्स…

यह शोधपत्र RED-2400 परिवार v2 का दस्तावेज़ीकरण करता है। इसमें पाँच सार्वजनिक बेंचमार्क डेटासेट हैं, जो सोलाना-आधारित और विकेंद्रीकृत वित्त बाज़ार माइक्रोस्ट्रक्चर के शोध में सहायता के लिए हैं। सार्वजनिक और मुफ़्त डेटा फ़ीड का उपयोग करके एक ही समयावधि के 57…

यह दस्तावेज़ इस मान्यता के तहत ट्रेलिंग स्टॉप वाली ट्रेडिंग रणनीति विकसित करता है कि मुद्रा विनिमय दरें ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रियाओं जैसी माध्य-प्रत्यावर्ती चाल दिखाती हैं। यह ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के चालू अधिकतम का स्पष्ट व्यंजक निकालता है, जब…

यह शोधपत्र अलग-अलग रणनीतियों वाले निवेशक समूहों द्वारा कारोबार की जाने वाली कई परिसंपत्तियों का मॉडल विकसित करता है: कुछ समूह ट्रेंड का अनुसरण करते हैं, जबकि अन्य निर्णयों को मूलभूत मूल्य पर आधारित करते हैं। यह सीमित नकदी और शेयर, खरीद निर्णयों में…

यह नोट आइगेनरिस्क पैरिटी का परिचय देता है, जो पोर्टफोलियो निर्माण का ऐसा तरीका है जिसमें कोवेरियंस मैट्रिक्स के प्रमुख घटकों में जोखिम समान रूप से बाँटा जाता है। व्यापक विचार रिटर्न और सहसंबंध के सटीक पूर्वानुमानों पर निर्भर रहने के बजाय सममिति का उपयोग करना…

यह दस्तावेज़ बाइनरी प्रेडिक्शन मार्केट के लिए अस्थिरता पूर्वानुमान ढाँचा विकसित करता है, जहाँ कीमतें सीमित संभावनाएँ दर्शाती हैं और अनुबंध ज्ञात समय-सीमाओं पर निपटते हैं। इसमें राइट–फ़िशर घटक है, जो समय-सीमा निकट आने पर अनिश्चितता के अनिवार्य रूप से सुलझने…

यह अध्ययन सतत समय और सीमित अवधि में परस्पर जुड़े दो परिसंपत्तियों के गतिशील पोर्टफोलियो अनुकूलन के लिए वित्तीय गणित और मशीन लर्निंग की तुलना करता है। वित्तीय गणित वाला तरीका कॉइंटेलेशन मॉडल का उपयोग करता है, जिसका उद्देश्य अल्पकालिक जोखिम को दीर्घकालिक…

यह अध्ययन कृत्रिम बहु-एसेट शेयर डेटा में प्रसरण की दोहरी गणना की समस्या पर केंद्रित है। जब पूर्ण एसेट-प्रतिफल जनरेटरों को बाज़ार कारक के साथ जोड़ा जाता है, तो सिम्युलेटेड प्रतिफलों में बाज़ार प्रसरण दो बार शामिल हो सकता है। प्रस्तावित सुधार बाज़ार घटक जोड़ने…

यह शोधपत्र उन अर्थव्यवस्थाओं के लिए दो-कारक एसेट मूल्य निर्धारण मॉडल प्रस्तुत करता है जहाँ कंपनियों के बाज़ार पूँजीकरण का वितरण पर्याप्त रूप से भारी-पुच्छ वाला है। सामान्य बाज़ार जोखिम के साथ, मॉडल समान भार वाले पोर्टफ़ोलियो से मापे गए विविधीकरण जोखिम को…

यह काम देखता है कि भविष्य के ऑर्डर प्रवाह के अनिश्चित होने पर किसी केंद्रीकृत ट्रेडिंग डेस्क को आने वाले ऑर्डर कैसे संभालने चाहिए। डेस्क उन्हें बाद में विपरीत दिशा के प्रवाह से समायोजित करने की उम्मीद में अपने पास रख सकती है, या बाज़ार में भेजकर स्प्रेड और…

यह शोधपत्र ऑर्डर प्रवाह असंतुलन (OFI) का अध्ययन करता है, जो बोली-पक्ष और बिक्री/आस्क-पक्ष की घटनाओं के बीच असममिति पर आधारित संकेतक है और अल्पकालिक मूल्य दिशा से जुड़ा है। बोली और बिक्री/आस्क पक्ष के ऑर्डर प्रवाह के बीच पिछले समय की निर्भरता का मॉडल बनाते…

यह शोधपत्र औसत की ओर लौटने वाले मूल्य स्प्रेड में पोज़िशन खोलने और बंद करने का समय तय करने की विधि विकसित करता है। यह इन निर्णयों को क्रमिक इष्टतम स्टॉपिंग समस्याओं के रूप में रखता है और लेनदेन लागत को स्पष्ट रूप से शामिल करता है। स्प्रेड की गतिशीलता के लिए…

यह दस्तावेज़ मोमेंटम के आधार पर जोखिम लेने को शेयरों की अल्पकालिक अस्थिरता के वास्तविक समय में प्रबंधन के रूप में प्रस्तुत करता है। प्रस्तावित प्रणाली समाचारों के शेयर कीमतों पर असर के सिद्धांत को विभिन्न निवेश अवधियों के अपेक्षित प्रतिफलों की असतत तालिकाओं…

यह अध्ययन NASDAQ जैव-प्रौद्योगिकी सूचकांक के दैनिक प्रतिफलों में सप्ताह के दिन के अनुसार पैटर्न की जाँच करता है। अवधि 16 वर्ष की है, जनवरी 2002 से दिसंबर 2015 तक। इसमें बताया गया है कि सोमवार को प्रतिफल सबसे कम थे और बुधवार, गुरुवार तथा शुक्रवार के प्रतिफल…

यह दस्तावेज़ बिटकॉइन के शुरुआती बाज़ार इतिहास से शुरू करते हुए, क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों में ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीतियों के उपयोग पर एक दशक के साक्ष्य प्रस्तुत करता है। इसका तर्क है कि क्रिप्टो बाज़ारों में ऐतिहासिक कमोडिटी बाज़ारों जैसी विशेषताएँ हैं और…

यह अध्ययन कॉन्स्टेंट-प्रोडक्ट बाज़ारों में निष्पादन और सांख्यिकीय आर्बिट्राज का अध्ययन करता है। विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों में इस्तेमाल होने वाला यह एक आम स्वचालित बाज़ार-निर्माता डिज़ाइन है। इन बाज़ारों में ट्रेडिंग फ़ंक्शन विनिमय दरें तय करता है। विश्लेषण…

यह अध्ययन सिमस्टॉक प्रस्तुत करता है, जो केवल पारंपरिक क्षेत्र या भौगोलिक लेबलों पर निर्भर रहने के बजाय समय-श्रृंखला व्यवहार से समान शेयरों की पहचान करता है। यह ऐसी निरूपण विधियाँ बनाने के लिए स्व-पर्यवेक्षित अधिगम को कालिक डोमेन सामान्यीकरण के साथ जोड़ता है,…

यह अध्ययन देखता है कि क्या सार्वजनिक रूप से दिखाई गई ट्रेडिंग मंशाएँ निष्पादन लागत घटाती हैं। उदाहरण के तौर पर यह हाइपरलिक्विड पर प्रोटोकॉल के मूल TWAP ऑर्डरों को “सनशाइन ट्रेडिंग” के रूप में देखता है। यह दृश्यमान TWAP निष्पादनों की तुलना पते-स्तर के डेटा से…

यह शोधपत्र शेयर निवेश रणनीतियों के मूल्यांकन के लिए यूरोपीय पुट विकल्पों से पी-इंडेक्स जोखिम माप बनाता है। यह सूचकांक किसी निर्दिष्ट भविष्य की तारीख पर न्यूनतम प्रतिफल सुनिश्चित करने के लिए प्रति बीमित डॉलर की बीमा लागत दर्शाता है। अध्ययन इसे SSE 50 और एस…