नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र BitMEX इनवर्स परपेचुअल स्वैप कॉन्ट्रैक्टों और उनसे जुड़ी फ़ंडिंग दरों के संबंध का अध्ययन करता है। इसमें बताया गया है कि फ़ंडिंग दरों में विषम विचरण है और फ़ंडिंग दरों तथा बिटकॉइन इनवर्स परपेचुअल स्वैप कॉन्ट्रैक्टों के दिशात्मक संबंधों का आकलन करने…

दस्तावेज़ ट्रेडिंग वॉल्यूम और अस्थिरता के परस्पर संबंध का अध्ययन करता है, विशेषकर उन दौरों में जब दोनों ऊँचे हों। इसमें सशर्त वितरण विश्लेषण का वर्णन है: वॉल्यूम स्तरों के अनुसार अस्थिरता वितरण जाँचे जाते हैं, उन्हें घात नियम और घातांकीय कटऑफ़ से मॉडल किया…

यह शोधपत्र स्पॉट रिग्रेशन के लिए अनुमानक और निष्कर्ष-निर्धारण प्रक्रियाएँ विकसित करता है, विशेष रूप से व्यवस्थित जोखिम के माप बीटा पर ध्यान देते हुए। केवल ओपन-टू-क्लोज़ रिटर्न पर निर्भर रहने के बजाय, विधि हाई-फ़्रीक्वेंसी कैंडलस्टिक डेटा का उपयोग करती है और…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि इंट्राडे बाज़ार सूक्ष्मसंरचना दैनिक रिटर्न और अस्थिरता को कैसे प्रभावित कर सकती है। यह सूक्ष्मसंरचना प्रभावों से प्रेरित इंट्राडे मूल्य चालों से दैनिक रिटर्न का अनुकरण करता है, फिर स्व-सहसंबंध, ट्रेडिंग मात्रा, अस्थिरता और GARCH…

यह पेपर समय के साथ बदलती अस्थिरता के अनुसार समायोजित स्टोकेस्टिक डिस्काउंट फ़ैक्टर (SDF) विकसित करता है और S&P 500 विकल्प कीमतों में निहित जानकारी से इसका अनुमान लगाता है। इसका उद्देश्य अवलोकन शोर के प्रभाव को घटाते हुए बाज़ार प्रतिभागियों की भविष्य-दृष्टि…

यह दस्तावेज़ बताता है कि फ्रैक्शनल ब्राउनियन मोशन (fBm), जिसके असंपाती वृद्धि-खंड निर्भर हो सकते हैं, भविष्य के मूल्य परिवर्तनों के पूर्वानुमान में कैसे मदद कर सकता है। यदि लॉग-मूल्य इसी प्रक्रिया का अनुसरण करते हैं, तो इसकी गैर-मार्कोवियन संरचना सांख्यिकीय…

यह अध्ययन एक-मिनट के Bitcoin रिटर्न के वितरण, विभिन्न सैंपलिंग अंतरालों पर उनके व्यवहार, अस्थिरता विषमता और बहुफ्रैक्टल गुणों का विश्लेषण करता है। इसमें भारी टेल और गॉसियन मानक से बहुत अलग कर्टोसिस की सूचना दी गई है; सैंपलिंग अवधि बढ़ने पर कर्टोसिस धीरे-धीरे…

यह शोधपत्र प्रति ट्रेड मूल्य बदलावों को ट्रेड आने के समय को नियंत्रित करने वाली प्रक्रिया से अलग करके उच्च-आवृत्ति इक्विटी रिटर्न का मॉडल बनाता है। अत्यधिक तरल निकट-माह के E-mini S&P 500 फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के लिए यह बताता है कि निर्धारित समाचारों का हिसाब…

दस्तावेज़ अनियमित अवलोकन समय और असतत मूल्य बदलावों के लिए बनाया गया उच्च-आवृत्ति मूल्य मॉडल प्रस्तुत करता है। इसमें स्कोर-आधारित अस्थिरता ढाँचे के भीतर शून्य-अधिक्य वाला स्केलम वितरण और बाज़ार सूक्ष्म-संरचना के शोर को छानने के उद्देश्य से चल औसत घटक का उपयोग…

यह दस्तावेज़ ब्लैक–स्कोल्स ढाँचे के अंतर्गत यूरोपीय कॉल ऑप्शन के सकारात्मक रिटर्न अर्जित करने की संभावना का अध्ययन करता है। इसमें कहा गया है कि यह संभावना मॉडल के बाज़ार इनपुट और शेयर की वृद्धि दर, दोनों पर निर्भर करती है। यह भी बताया गया है कि संख्यात्मक…

यह शोध बहु-स्तरीय स्टोकेस्टिक अस्थिरता के तहत फ़्यूचर्स पर डेरिवेटिव की कीमतों का प्रथम-क्रम सन्निकटन निकालने की विधि प्रस्तुत करता है। यह सिंगुलर पर्टर्बेशन तरीके का विकल्प देता है और पेऑफ़ नियमितता के बारे में अतिरिक्त धारणाओं के बिना काम करने के लिए बनाई…

यह अध्ययन जुलाई 2010 से अगस्त 2023 तक के मासिक अवलोकनों से जाँचता है कि मौद्रिक नीति अनिश्चितता (MPU) का बिटकॉइन रिटर्न से क्या संबंध है। यह दो रिटर्न व्यवस्थाओं में अंतर करने के लिए Markov Switching Means VAR मॉडल लागू करता है, जिन्हें दस्तावेज़ कम और अधिक…

यह शोध निरंतर-समय वाला बाज़ार मॉडल प्रस्तुत करता है जिसमें मार्केट मेकर मूल्य-आधारित निवेशकों, ट्रेंड फ़ॉलोअर और विपरीत दिशा में ट्रेड करने वालों के बीच लेनदेन निपटाता है। एजेंट अलग-अलग विलंब के साथ बाज़ार जानकारी संसाधित करते हैं और उनकी जोखिम-विमुखता बीते…

यह शोध जाँचता है कि स्थानीय अस्थिरता मॉडल AUD/USD वैनिला ऑप्शन की हेजिंग के लिए उपयोगी है या नहीं। स्थानीय अस्थिरता, अस्थिरता को समय और अंतर्निहित विनिमय दर पर निर्भर होने देकर Black-Scholes का विस्तार करती है, और इसे निहित-अस्थिरता सतह के अनुरूप अंशांकित…

यह अध्ययन Level 3 लिमिट ऑर्डर बुक डेटा से कीमतों की अस्थिरता और अपेक्षित रिटर्न का पूर्वानुमान लगाने के लिए सांख्यिकीय भौतिकी से प्रेरित विधि प्रस्तावित करता है। यह ऑर्डर को भौतिक प्रणाली के तत्वों के रूप में दर्शाता है और बुक की स्थिति बताने के लिए गतिज…

यह शोध बाज़ार के ऑर्डर पर आधारित एक सरलीकृत असंतुलन मूल्य-निर्माण मॉडल से अध्ययन करता है कि ट्रेडिंग शैलियाँ बाज़ार की गतिशीलता को कैसे प्रभावित करती हैं। इसका विश्लेषणात्मक ढाँचा दूसरे क्रम का दोलनशील मूल्य व्यवहार उत्पन्न करता है। केवल मूल्य निवेश यह…

यह अध्ययन जाँचता है कि बिटकॉइन रिटर्न पहले के शोध में बताए गए भारी-पूँछ पैटर्न का अनुसरण करते हैं या नहीं, और समय के साथ अस्थिरता कैसा व्यवहार करती है। पहले के अनुमानों में संचयी-रिटर्न पूँछ सूचकांक लगभग दो था, जबकि कई अन्य परिसंपत्तियों में यह लगभग तीन…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि व्यापक रूप से देखे जाने के बावजूद लीवरेज प्रभाव कुछ परिसंपत्तियों के रिटर्न वितरण को बहुत कम प्रभावित करता हुआ क्यों दिख सकता है। लीवरेज प्रभाव परिसंपत्ति रिटर्न और अस्थिरता में बदलावों के बीच आम तौर पर नकारात्मक संबंध को दर्शाता…

यह शोधपत्र परिसंपत्ति प्रतिफलों का वर्णन करने और मूल्य के बढ़ने, घटने तथा दायरे में रहने वाले व्यवहार में अंतर करने के लिए सीमित मिश्रण मॉडल प्रस्तुत करता है। यह भारी पूँछों और उच्च कर्टोसिस को समायोजित करते हुए प्रतिफल पैटर्न दर्शाने के लिए गामा और गॉसियन…

यह अध्ययन बिटकॉइन स्पॉट कीमतों का उपयोग करके ऐतिहासिक अस्थिरता, घातीय चल औसत ARCH, GARCH और EGARCH मॉडलों की तुलना करता है। इसमें बताया गया है कि नमूने के भीतर फिट और नमूने से बाहर पूर्वानुमान, दोनों में GARCH और EGARCH विकल्पों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या मूल्य इतिहास से आगे की जानकारी बिटकॉइन–डॉलर अस्थिरता का पूर्वानुमान लगाने में मदद कर सकती है। प्रस्तावित CoMForE प्रणाली ऐतिहासिक ट्रेडिंग डेटा को संबंधित ट्वीटों के भाव, सार्वजनिक रुचि के खोज-मात्रा संकेतकों और ब्लॉकचेन हैश-दर…

यह अध्ययन ऑर्डर प्रवाह, मूल्य प्रभाव और तरलता जोखिम के बाजार मूल्य के बीच संबंध स्थापित करने का एक ढाँचा विकसित करता है। इसके विश्लेषण से एक अवकल समीकरण निकलता है और दो बंद-रूप हल प्राप्त होते हैं। इनमें से एक क्लासिक सूचित-ट्रेडर मॉडल से जुड़े रैखिक…

यह शोधपत्र Bitcoin रिटर्न की अस्थिरता का अनुमान लगाने के लिए sGARCH, iGARCH और tGARCH मॉडलों की तुलना करता है। हर मॉडल को Student t, generalized error और normal inverse Gaussian (NIG) वितरणों के साथ जोड़ा गया है ताकि अस्थिरता समूहबद्धता, मोटी पूँछ और विषमता…

यह शोधपत्र एक दिन से अधिक की होल्डिंग अवधि में पोर्टफ़ोलियो अस्थिरता और परिसंपत्ति जोखिम योगदान का अनुमान लगाने की जाँच करता है। समय के वर्गमूल के परिचित स्केलिंग नियम में यह मान लिया जाता है कि रिटर्न में क्रमिक सहसंबंध नहीं है। इस मान्यता के तहत अस्थिरता…