Arbitragem cripto neutra ao mercado com trading de pares biobjetivo

Artigo arXiv papers · Autor: Hongshen Yang et al.

Resumo

O estudo apresenta uma técnica de trading ótima para trading multivariado de pares em uma plataforma de criptomoedas. Seleciona um grupo de moedas fiduciárias vinculadas a criptomoedas e monitora-as em conjunto em busca de oportunidades de arbitragem. Para conciliar sinais concorrentes, o método usa otimização convexa biobjetivo que equilibra rentabilidade e preferências de risco, com penalidades de volatilidade e limiares de ação ajustáveis. A arbitragem descrita não exige venda a descoberto externa nem a manutenção do ativo intermediário durante o período da arbitragem.

Experimentos que abrangem mercados de criptomoedas de 2020 a 2022, incluindo uma fase de alta e uma fase de baixa, relatam lucro anualizado de 15.49%. Experimentos adicionais no apêndice aplicam a abordagem a outras criptomoedas importantes no período pós-COVID. Esses resultados são específicos dos experimentos do estudo e não estabelecem desempenho futuro; os autores também ressaltam a volatilidade cripto e a possibilidade de perdas substanciais.

Ideias principais

O método seleciona um conjunto de moedas fiduciárias vinculadas a criptomoedas para monitorar oportunidades em conjunto.
A otimização convexa biobjetivo equilibra rentabilidade e tolerância ao risco entre sinais de trading.
Penalidades de volatilidade e limiares de ação são componentes ajustáveis da abordagem.
Os experimentos relatados abrangem condições de alta e baixa e incluem aplicações adicionais a criptomoedas.
O estudo relata lucro anualizado de 15.49% e alerta que o trading de criptomoedas pode gerar perdas substanciais.

Tags

Cripto Arbitragem Trading de pares Gestão de risco Backtesting

Texto completo

# Optimal market-neutral currency trading on the cryptocurrency platform

This research proposes a novel arbitrage approach in multivariate pair trading, termed the Optimal Trading Technique (OTT). We present a method for selectively forming a "bucket" of fiat currencies anchored to cryptocurrency for monitoring and exploiting trading opportunities simultaneously. To address quantitative conflicts from multiple trading signals, a novel bi-objective convex optimization formulation is designed to balance investor preferences between profitability and risk tolerance. We understand that cryptocurrencies carry significant financial risks. Therefore this process includes tunable parameters such as volatility penalties and action thresholds. In experiments conducted in the cryptocurrency market from 2020 to 2022, which encompassed a vigorous bull run followed by a bear run, the OTT achieved an annualized profit of 15.49%. Additionally, supplementary experiments detailed in the appendix extend the applicability of OTT to other major cryptocurrencies in the post-COVID period, validating the model's robustness and effectiveness in various market conditions. The arbitrage operation offers a new perspective on trading, without requiring external shorting or holding the intermediate during the arbitrage period. As a note of caution, this study acknowledges the high-risk nature of cryptocurrency investments, which can be subject to significant volatility and potential loss.

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