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本文介绍一个 MQL5 专家顾问，将图表上的波段高点和低点表示为图节点。它通过比较每根柱线与相邻柱线来识别波段点，为波段点之间的路径分配基于价格距离的权重，然后使用迪杰斯特拉最短路径算法，从图中选出一条路径。所提出的交易逻辑利用该路径生成方向信号并设置止损和止盈位，同时通过图表对象显示波段点和路径。 本文解释了图论术语、波段点识别、路径成本和可配置的 EA…

本文介绍一个 MetaTrader 专家顾问框架，可在可配置的品种列表中分别使用剥头皮和波段交易模式。其剥头皮逻辑采用短周期、快慢指数移动平均线、RSI 筛选，以及相对较紧的止损和止盈。波段配置采用更长的周期、回看窗口、斐波那契回撤位，以及可选的日线趋势确认。输入参数还包括仓位大小、跟踪止损、最大持仓数量、滑点，以及是否使用 ATR 来确定止损和止盈距离。…

这篇概述介绍去中心化金融协议，并说明用户如何接入。文中介绍了用于交换加密资产的去中心化交易所，以及可供借款或赚取利息的借贷协议。智能合约可以自动执行原本需要中介参与的流程，一些代币还赋予持有者对协议决策的投票权。要开始使用协议，用户通常需要连接一个持有资金且兼容的加密钱包；提供流动性等某些活动可能还需要先获取或兑换代币。 本文还引导读者了解流动性池、收益耕作、包装代币和无常损失等主题，但这些内容只是阅读清单，并未详细解释。文中建议先了解各个平台的运作方式，并理解智能合约故障和无常损失等风险。文章将 DeFi…

本文解释杠杆如何改变持有黄金差价合约头寸所需的保证金。文章比较了 100x、500x 和 800x 杠杆下的大致保证金要求，说明较高杠杆可能让更多资金未被占用，可用于其他用途或作为缓冲。文章还介绍了短线交易中的可能用途，包括技术形态、事件相关交易和不同策略间的资金分配。…

本指南介绍符合条件的代币化美国股票和 ETF 持有者如何将其作为抵押品借入加密货币，而不是卖出与股票挂钩的敞口。文章概述借款流程、借入资产的可能用途，以及贷款价值比（LTV）的作用：贷款价值除以抵押品价值。文中列举了初始、追加保证金和清算的 LTV 示例阈值，并解释在债务不变时，抵押品价格下跌会推高 LTV，可能导致清算。 文章将资本效率作为益处，同时指出利息、抵押品价格变动、借款限额和清算都是成本与风险。文章强调，支持的资产、LTV…

这一系统阶段将某项交易工具对应的多个交易规则预测值合并；这些预测值已经过缩放和封顶。该阶段会将规则权重与可用预测值对齐，在缺少预测值时调整权重，将权重延续到后续日期，以指数加权平均进行平滑，并在适用时归一化，使权重总和为一。随后，将加权预测值相加，乘以预测分散系数，再传入配置的映射或上限。…

本文介绍 NFTFi 借贷：NFT 持有者以 NFT 为抵押，从其他出借人处借入 wETH 或 DAI。文章回顾不同系列的贷款活动、违约情况和借款人历史，并指出贷款均设有超额抵押，违约可能导致出借人持有难以变现的资产。文中提到的最大一笔违约涉及一枚 Art Blocks NFT；不同系列的违约数也部分反映了系列规模差异。…

该策略通过三智能体工作流，从固定的大型公司股票名单中构建集中型投资组合。研究智能体会根据经营可预测性、现金创造能力和价格吸引力对最多五个候选对象排序。独立的做空方智能体会从债务、管理层、竞争和估值角度质疑这些观点；随后，交易智能体持有通过审查的三至五个标的，对更有说服力的候选对象给予更高权重，并卖出不再通过审查的股票。 该文档提供的是实现概要，而非表现证据。流程每日运行一次，并提供使用 Yahoo…

本报告展示了一项为期一年的 SMA 交叉策略回测，交易标的为币安 BTCUSDT，使用三小时蜡烛图，回测区间为 1 年 2019 月至 1 年 2020 月。报告显示共完成 13 笔交易，总净利润为 8,471.38，即 84.71%，初始余额为 10,000。报告显示期末余额为 17,295.8，另有一笔未平仓交易，未实现亏损为 1,134.74。 报告称最大回撤为 53.7%，年化收益率为 45.67%，夏普比率为 0.81。盈利交易占比为 46%；平均盈利为 2,226.61，平均亏损为…

Hummingbot 1.25 版本推出了多项平台更新，包括 Carbon 去中心化交易所连接器、扩展的 K 线数据源、连接器设置指南，以及持续改版的 V2 策略框架。大多数版本说明介绍的是产品、社区和连接器变更，而非交易研究；不过，两种示例策略和 Carbon 的订单概念提供了相关交易细节。 DMan-V5 将 MACD 信号与美元成本平均法结合，利用几何分布动态调整订单规模和价差，并包含止盈、止损和移动止损控制。DMan-V6 使用可配置的 DCA…

此示例配置遗传算法优化器，为 Dual Thrust 期货策略搜索参数。示例展示如何根据平均盈利和亏损交易结果定义目标函数、指定固定参数和可变参数、设置回测环境与日期范围，并使用多个工作进程运行搜索。不同配置分别探索入场参数、止损值、止盈值，或同时探索止损和止盈设置。…

本指南介绍如何在 VeighNa 中运行多合约策略，涵盖加载模块、创建策略实例，以及初始化、启动、停止、编辑和移除策略。指南说明了初始化与实盘交易的区别、UI 状态字段、策略日志和批量控制。停止策略会撤销其活动订单并保存最新变量；无法通过编辑参数来更改合约代码。 开发部分概述 StrategyTemplate…

报告通过月收益、六种市场阶段、回撤、滚动波动率以及 BTC–ETH 相关性，评估比特币和以太坊在 2025 年的表现。报告指出，年度收益掩盖了不同市场阶段之间的巨大差异：比特币年终收跌，在一个阶段大幅上涨，在其他阶段则遭受深度亏损。月度结果呈现不对称性，亏损月份的跌幅往往大于盈利月份的涨幅。总体而言，在报告讨论的大多数阶段中，比特币表现优于以太坊。…

本文解释了为何简单收益率与对数收益率的选择取决于计算目的。在一个资产权重于某一期间内固定的投资组合中，组合简单收益率等于各资产简单收益率的加权和。这一关系支持常见的投资组合风险方差与协方差计算。对数收益率无法以相同的线性方式跨资产汇总，因此将其代入该加权收益率公式会改变公式的含义。…

本文对比了估计股票波动率的前瞻性方法与回顾性方法。若预测期限与期权到期日一致，平值远期隐含波动率可作为基于市场的估计。由于隐含波动率可能高于之后实现的波动率，回答建议用历史数据估计这一溢价，或进行粗略调整。文中将VIX描述为衡量预期 S&P 500 波动率的隐含指标，而VIX期货反映市场对未来某一日期波动率的预期。…

本文讨论如何根据15分钟的XLF相对SPY的收益率估计贝塔，数据跨度为数日，重点关注次日开盘时看似出现的跳跃。回答假设贝塔是根据收益率而非价格水平计算的，并指出，若回归仅使用日内收益率，隔夜跳空就不应纳入其中。使用收益率移动平均是平滑观测值的一种方法。…

本文解释券商保证金规则如何限制投资组合权重，尤其是美元中性的股票组合。文中将总敞口（投资组合权重绝对值之和）与持有多头和空头头寸所需的资金联系起来。对于标准Reg T账户，答案介绍了50%的日终保证金要求，并在关于可用流动性和卖空所得资金的既定假设下，推导出总敞口上限为账户资金的2倍。…

该现货网格策略在市场价格两侧布置成对的买单和卖单；订单成交后，策略根据成交价以及当前买价和卖价重建网格。网格间距和订单规模均可配置。头寸计算器跟踪净敞口和平均入场价，活动订单列表则支持随网格变化撤单和替换。代码还包含止盈规则：当单边敞口达到配置的网格单位数量后，策略会提交一笔订单，目标是在相对平均价格设定的偏移价位平掉该敞口。…

本文研究无交易成本、连续时间且无套利的市场中的两种永续合约设计。一种设计中，多头方获得与标的资产挂钩的固定支付，并向空头方支付资金费；另一种设计中，支付金额按随时间变化的折现因子调整，且不支付资金费。在资产价格连续且严格为正的条件下，论文推导了与模型无关的资金费率和折现率表达式，以及空头方的复制策略。…

本文介绍欧洲电力市场中由AI支持的交易功能设计。文章将远期、日前、日内和平衡市场视为相互关联的层级，这些层级受监管、交易所规则、市场耦合、跨境输电限制和电网物理规律共同影响。提议的规范包括决策状态表示、剩余敞口核算、约束优化、许可操作门控，以及带可审计记录的故障关闭控制。…

本文质疑所有资产共享一个连续日历时钟这一常见假设。市场实际以异步方式运行：订单流随事件到达，事件之间的时间间隔可能是随机的。文章将事件时间、更新过程、点过程和订单流描述与传统连续时间价格模型进行比较，继而探讨这些选择如何影响无套利推理和风险中性期权定价。…