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山寨币与比特币均值回复套利及流动性考量

文章 arXiv papers · 作者: Zura Kakushadze et al.
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总结

本研究提出一种加密资产统计套利信号，该信号基于与加密货币收益中的领先动量因子相关的均值回复。研究概述了算法并提供源代码，但现有描述没有说明信号构建、组合规则或交易频率。

研究使用实证分析识别哪些加密资产横截面呈现统计显著的效应。研究还讨论了流动性及其发现对这些资产交易可能意味着什么。摘录没有报告效应大小、样本日期、交易成本或样本外表现，因此仅凭统计显著性无法证明这一机会可执行，也无法证明扣除成本后仍有盈利。文中指出流动性值得关注，但没有量化其影响。

核心观点

  • 所提出的加密资产套利阿尔法基于与动量因子相关的均值回复。
  • 研究使用实证数据识别效应显著的加密资产群体。
  • 研究在讨论信号的实际含义时考虑了流动性。
  • 现有描述未提供效应大小、交易规则以及扣除交易成本后的表现。

标签

加密资产均值回归动量套利统计学
全文
# Altcoin-Bitcoin Arbitrage


# Altcoin-Bitcoin Arbitrage









We give an algorithm and source code for a cryptoasset statistical arbitrage alpha based on a mean-reversion effect driven by the leading momentum factor in cryptoasset returns discussed in https://ssrn.com/abstract=3245641. Using empirical data, we identify the cross-section of cryptoassets for which this altcoin-Bitcoin arbitrage alpha is significant and discuss it in the context of liquidity considerations as well as its implications for cryptoasset trading.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。