跳至正文
返回文库全部文档

凸风险度量与可接受的投资组合财富

文章 arXiv papers · 作者: Soumik Pal
阅读原文

总结

本文介绍一种计算方法，供交易者寻找满足凸风险度量要求的投资组合财富结果。所提黑箱方法以股票价格的联合分布和选定的风险度量为输入，计算所需初始资本，并给出旨在达到可接受状态的交易策略函数形式。

文中还称，该方法得出的资本要求是最优的。摘录未说明算法步骤、关于交易约束的假设、支持哪些风险度量或数值示例。评估其实现方式和实际表现需要这些细节。

核心观点

  • 凸风险度量可以界定哪些投资组合财富结果属于可接受范围。
  • 所提算法将股票价格联合分布和风险度量作为输入。
  • 算法输出包括所需初始资本和交易策略的函数形式。
  • 文中声称计算出的资本要求是最优的。

标签

风险管理投资组合构建仓位规模
全文
# Computing strategies for achieving acceptability


# Computing strategies for achieving acceptability









We consider a trader who wants to direct his portfolio towards a set of acceptable wealths given by a convex risk measure. We propose a black-box algorithm, whose inputs are the joint law of stock prices and the convex risk measure, and whose outputs are the numerical values of initial capital requirement and the functional form of a trading strategy to achieve acceptability. We also prove optimality of the obtained capital.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。