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用于协整加密货币配对交易的 Copula 信号

文章 arXiv papers · 作者: Masood Tadi et al.
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总结

这项研究提出一种针对协整加密货币配对的配对交易方法，利用 Copula 模型刻画依赖关系并识别相对定价偏差。配对选择结合线性和非线性协整检验以及相关性指标。该策略拟合不同的 Copula 族，并通过定价偏差指数，根据参考资产生成交易信号。

作者使用不同的建仓触发条件对该方法进行回测，并评估收益和风险。他们报告称，该方法在盈利能力和风险调整后收益方面优于买入并持有策略。说明没有提供所涉资产、测试期、详细表现指标、交易成本或实盘交易证据。因此，结果仅表明历史回测表现；根据现有说明，无法判断其稳健性和实际交易可行性。

核心观点

  • 该策略使用基于 Copula 的依赖模型交易协整加密货币配对。
  • 配对选择结合线性和非线性协整检验与相关性指标。
  • 根据参考资产计算的定价偏差指数用于生成交易信号。
  • 据报告，不同入场触发条件下的回测在收益和风险调整后收益方面均优于买入并持有策略。

标签

加密资产配对交易统计学回测
全文
# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs


# Copula-Based Trading of Cointegrated Cryptocurrency Pairs









This research introduces a novel pairs trading strategy based on copulas for cointegrated pairs of cryptocurrencies. To identify the most suitable pairs, the study employs linear and non-linear cointegration tests along with a correlation coefficient measure and fits different copula families to generate trading signals formulated from a reference asset for analyzing the mispricing index. The strategy's performance is then evaluated by conducting back-testing for various triggers of opening positions, assessing its returns and risks. The findings indicate that the proposed method outperforms buy-and-hold trading strategies in terms of both profitability and risk-adjusted returns.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。