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印度股票中的ESG约束配对交易

文章 arXiv papers · 作者: Eeshaan Dutta et al.
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总结

本文介绍一种配对交易框架，在选择股票时纳入环境、社会和治理评级。该框架将基于ESG的配对选择与协整分析结合，以识别候选关系，再使用技术指标指导交易执行。

论文报告称，回测取得正收益，并且在保留ESG标准的同时，表现优于传统配对交易。所提供的描述没有给出表现数据、测试设计、基准详情，也未说明交易成本和稳健性。因此，应将这些主张理解为对报告结果的概述，而非证明该方法能够推广到印度实盘市场的证据。

核心观点

  • 股票配对选择时会结合ESG评级与协整分析。
  • 该框架在印度市场环境中应用配对交易。
  • 框架纳入技术指标来指导交易执行。
  • 文章报告了有利的回测比较结果，但没有提供方法或表现细节。

标签

股票配对交易技术指标回测
全文
# ESG driven pairs algorithm for sustainable trading: Analysis from the Indian market


# ESG driven pairs algorithm for sustainable trading: Analysis from the Indian market









This paper proposes an algorithmic trading framework integrating Environmental, Social, and Governance (ESG) ratings with a pairs trading strategy. It addresses the demand for socially responsible investment solutions by developing a unique algorithm blending ESG data with methods for identifying co-integrated stocks. This allows selecting profitable pairs adhering to ESG principles. Further, it incorporates technical indicators for optimal trade execution within this sustainability framework. Extensive back-testing provides evidence of the model's effectiveness, consistently generating positive returns exceeding conventional pairs trading strategies, while upholding ESG principles. This paves the way for a transformative approach to algorithmic trading, offering insights for investors, policymakers, and academics.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。