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从价格动态推断趋势跟随与逆势行为

文章 arXiv papers · 作者: V. Alfi et al.
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总结

本文介绍一种模型，以趋势跟随型和逆势型交易者所对应的有效力量来分析价格变动。其目的在于推断选定区间内哪类行为占主导，而非提出交易规则。该方法首先在少数派—多数派博弈数据上进行测试，推断出的行为可与模型中设定的策略进行比较。

作者还将该方法应用于 NYSE 股票价格，并报告称，它可以指示至少为一天的区间内的市场情绪。描述没有说明估计量、校准流程、股票样本或定量准确度，因此证据仅限于所述模型测试和市场应用。推断出的力量应理解为总体行为的指示，而非对个体交易者的直接观察，也不能证明存在因果交易机制。

核心观点

  • 价格变化被建模为反映与趋势跟随或逆势策略相关的有效力量。
  • 该方法旨在识别选定区间内哪类策略占主导。
  • 少数派—多数派博弈为重建模型中存在的策略提供了测试案例。
  • NYSE 应用表明，该方法可能指示至少为一天的区间内的市场情绪。

标签

股票市场情绪趋势跟踪均值回归统计学
全文
# Detecting the traders' strategies in Minority-Majority games and real stock-prices


# Detecting the traders' strategies in Minority-Majority games and real stock-prices









Price dynamics is analyzed in terms of a model which includes the possibility of effective forces due to trend followers or trend adverse strategies. The method is tested on the data of a minority-majority model and indeed it is capable of reconstructing the prevailing traders' strategies in a given time interval. Then we also analyze real (NYSE) stock-prices dynamics and it is possible to derive an indication for the the ``sentiment'' of the market for time intervals of at least one day.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。