Čtvrteční short před expirací

Strategie kalendářní sezónnosti využívající tendenci kryptoměn k výprodejům ve čtvrtek, doplněná o strukturální vysvětlení: týdenní opce na burze Deribit expirují v pátek 08:00 UTC a tvůrci trhu zajišťují svou deltu prodejem podkladového aktiva před expirací. To vytváří opakující se prodejní tlak od čtvrtka do časných pátečních hodin. Strategie otevírá krátkou pozici při čtvrtečním otevření (00:00 UTC) na futures na BTC, avšak ONLY, když podmínky nahrávají poklesu: (1) sazba financování je kladná (dlouhé pozice jsou přeplněné a jejich držitelé platí držitelům krátkých pozic), což naznačuje nadměrné využití páky u dlouhých pozic, které zesiluje jakýkoli prodejní tlak, a (2) cena je pod klouzavým průměrem za 20 period na 4H časovém rámci (filtr medvědího kontextu, který brání otevírání krátkých pozic během silných růstových trendů). Pozice se uzavírá v pátek 08:00 UTC (při expiraci) nebo při dosažení stop-lossu 1.5%. Tím se uživatelovo pozorování čtvrteční sezónnosti kombinuje s mechanismy struktury opčního trhu a filtrem finanční páky s cílem vytvořit opakovatelnou obchodní výhodu, která obstojí i po započtení poplatků. Držení pozice po dobu ~24-32 hodin znamená, že dopad poplatků je minimální ve vztahu k očekávané velikosti pohybu 0.5-2%.