周四到期前回落做空策略

利用加密货币在周四倾向于下跌这一日历季节性规律的策略,并结合结构性解释加以完善:Deribit周度期权于周五08:00 UTC到期,做市商会在到期前通过卖出标的资产进行delta对冲。这会在周四至周五早间形成持续性的卖压。该策略在周四开盘时(00:00 UTC)对BTC期货开立空头仓位,但ONLY仅在以下条件有利于下行时开仓:(1)资金费率为正(多头拥挤/向空头支付费用),表明多头持仓过度杠杆化,会放大任何卖压;以及(2)价格低于20周期4H移动均线(空头背景过滤条件,以避免在强劲上涨趋势中做空)。在周五08:00 UTC(到期)平仓,或触及1.5%止损时平仓。该策略将用户观察到的周四季节性规律与期权市场结构机制及杠杆过滤条件相结合,从而创造出一个可重复且在扣除手续费后仍具可行性的优势。持仓时间约为24-32小时,相对于0.5-2%的预期波动幅度而言,手续费损耗极小。