Perşembe Vade Sonu Öncesi Sürüklenme Kısa Pozisyon Stratejisi

Kripto varlıkların perşembe günleri satış görme eğiliminden yararlanan, yapısal bir açıklamayla geliştirilen takvim mevsimselliği stratejisi: Deribit haftalık opsiyonlarının vadesi cuma günü 08:00 UTC tarihinde dolar ve piyasa yapıcılar vade sonu öncesinde dayanak varlığı satarak delta riskinden korunur. Bu durum, perşembeden cuma gününün erken saatlerine kadar tekrarlayan satış baskısı yaratır. Strateji, perşembe açılışında (00:00 UTC) BTC vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon açar, ancak aşağı yönlü hareketi destekleyen koşullar oluştuğunda ONLY: (1) fonlama oranının pozitif olması (uzun pozisyonlarda yığılma vardır/uzun pozisyon sahipleri kısa pozisyon sahiplerine ödeme yapar), her türlü satış baskısını artıran aşırı kaldıraçlı uzun pozisyonlanmaya işaret eder ve (2) fiyatın 20 dönemlik 4H hareketli ortalamanın altında olması (güçlü yükseliş trendlerinde kısa pozisyon açmaktan kaçınmak için düşüş ortamı filtresi). Pozisyondan cuma günü 08:00 UTC (vade sonu) veya 1.5% zarar durdurma seviyesinde çıkılır. Bu yaklaşım, kullanıcının perşembe mevsimselliği gözlemini opsiyon piyasasının yapısal işleyişi ve bir kaldıraç filtresiyle birleştirerek tekrarlanabilir ve işlem ücretleri hesaba katıldığında da geçerliliğini koruyan bir avantaj oluşturur. Pozisyonu ~24-32 saat tutmak, işlem ücretlerinin getiriyi azaltıcı etkisinin beklenen 0.5-2% büyüklüğündeki harekete kıyasla asgari düzeyde kalması anlamına gelir.