Strategi

HlEthVolRegimeGatedMomentumContinuationLS1H bertujuan mengeksploitasi half-life momentum intraday yang lebih panjang pada arus order ETH Hyperliquid yang didominasi ritel dengan desain long/short vol-regime-gated dan vol-targeted yang secara bersih menghindari mode kegagalan infrastructure-blocked pada sesi tersebut. Mekanisme berjalan sebagaimana dimaksud — 195 trade long dan short dengan net beta mendekati nol — tetapi backtest hanya mencakup ~7 bulan alih-alih 3+ tahun yang diklaim, dan selama window tersebut tidak menghasilkan edge setelah biaya (PF 1.045, Sharpe -0.22 dengan level rendah CI sebesar -2.81). Lebih buruk lagi, market impact (66.4%) dan komisi (12.2% dari bruto) menghabiskan hampir seluruh PnL terhadap dinding kapasitas ~$227k, bertentangan dengan premis biaya bersahabat dari hipotesis itu sendiri. Dengan data validasi yang tidak ada dan struktur biaya/kapasitas yang menghancurkan edge, analis menghentikan arm tersebut pada iterasi kedua tanpa menjalankan optimasi.

EthIntradayLargeImpulseBarContinuationLS1H dibangun berdasarkan temuan yang telah dikonfirmasi tiga kali dalam sesi ini, bahwa pergerakan kripto intraday cenderung berlanjut alih-alih berbalik arah, dengan masuk pada bar impuls perluasan-rentang besar dan menggunakan stop trailing agar posisi untung terus berjalan. Pada iterasi keduanya, strategi ini mengganti pemicu return-z v1 dengan pemicu bentuk-bar yang berbeda (TR/ATR + penutupan yang tegas) untuk mengatasi over-trading, dan berhasil memberikan asimetri payoff yang diinginkan (rata-rata untung ≈ 2× rata-rata rugi) serta memberikan hasil baik di tahun-tahun bervolatilitas tinggi (2020 +56%, 2022 +53%). Namun, di sepanjang 1,179 transaksi, gross edge nyaris tidak bertahan terhadap biaya — impact 27.1% ditambah komisi 8.85% membuat profit factor menjadi 1.13 dan Sharpe 0.373 dengan CI melewati nol, dan kapasitasnya hanya $1.36M. Gerbang backtest-review menghentikan strategi ini sebelum menghabiskan anggaran optimasi apa pun, menilai bahwa hambatan cost/impact dan kapasitas yang minim bersifat struktural bukan dapat disetel, serta varian ini redundan dengan dan lebih lemah dibandingkan sibling ETH-1H return-z impulse-continuation yang sudah dipromosikan.

EthBtcRelativeMomentumContinuationSpreadHL4H memperdagangkan tren relatif ETH-vs-BTC di Hyperliquid sebagai spread long-winner/short-loser dolar-netral, flip bertanda-momentum dari keluarga reversion sesi yang gagal. Baselinenya tampak layak — return +96%, Sharpe 0.94, profit factor 1.37, biaya rendah, memang market-neutral — jadi mendapat optimasi fase 3 penuh, tetapi itu mengungkap hasil sebagai fatamorgana pencilan: skew 12.25 dan kurtosis 176 dengan dua hari tunggal menopang semuanya, DSR 0.0 melawan bar luck 5.79, ketiga jendela walk-forward OOS negatif, holdout -6.83, dan konfigurasi terbaik optimizer yang over-churn dan over-leverage ke -82%. Analis memutuskannya overfit pada beberapa hari ekor-gemuk daripada tren struktural ETH-vs-BTC, dengan tidak ada wilayah robust untuk di-tune dan sampel satu-rezim yang terlalu tipis untuk digeneralisasi. Berakhir setelah satu iterasi sebagai ditinggalkan, mencapai optimasi dan analisis tetapi tidak pernah tinjauan risiko.

Ini adalah strategi Heikin-Ashi pertama portofolio, yang masuk long spot ADA setelah 5+ lilin sintetis hijau berturut-turut dalam uptrend 200-SMA yang terkonfirmasi, dengan tesis bahwa penghalusan HA mengungkap tren yang lebih sulit dipalsukan. Implementasinya setia dan sampelnya besar (413 perdagangan), namun dengan tegas tidak menguntungkan — Sharpe -2.17 dengan seluruh interval kepercayaan di bawah nol, profit factor 0.68, win rate 28.6%, total return -33.3%, dan kerugian pada tujuh dari delapan tahun. Analis menyerahkannya di gerbang tinjauan backtest pada iterasi kedua, menyimpulkan bahwa mekanismenya terbalik (penghalusan menunda masuk ke pergerakan yang habis dan keluar pada pembalikan, menyebabkan whipsaw dan 15 kerugian berturut-turut) dan bahwa ini adalah kegagalan premis yang persisten, bukan artefak biaya atau regime, sehingga tidak pernah mencapai optimasi atau tinjauan risiko.

AdaFourHourDonchianRisingTrendFilterBreakoutLong bertujuan untuk melengkapi uji robustness tiga-aset dari mekanisme Donchian-with-trend yang 'hanya divalidasi fase 3', dengan menambahkan filter konteks-directional yang telah didiagnosis oleh analis sebagai yang hilang dari breakout gagal sebelumnya milik ADA. Backtest dasarnya bersifat marginal (Sharpe 0.463, profit factor 1.089, CAGR 2.19%, biaya impact 18.4%, capacity $2.96M), dan meskipun optimisasi benar-benar mengangkatnya menjadi edge nyata (Sharpe 2.81, PBO 0.41 lulus, walk-forward non-overfit), ia tetap meleset pada deflated Sharpe (0.56) dan rasio holdout (0.376). Strategi tersebut ditinggalkan daripada diiterasi: remedy iterasi-2-nya (9→2 params yang dicari) hanya dapat menyentuh bar DSR sementara kegagalan holdout yang mengikat mencerminkan peluruhan tahun-terbaru yang sebenarnya, dan premis pendirinya terbantahkan — flagship BNB yang dikutip juga telah ditinggalkan di sesi yang sama karena gagal deflated Sharpe, sehingga justifikasi lintas-aset tidak lagi berlaku. Reviewer mencatat breakout higher-low berurutan ADA yang telah disetujui terpisah sebagai kandidat ADA yang lebih kuat.

Strategi ini menerapkan pola klasik Raschke-Connors pullback-to-20SMA 'beli saat koreksi dalam uptrend terkonfirmasi' pada futures harian XRP, dipilih terutama untuk diversifikasi karena tidak ada strategi pipeline lain yang memperdagangkan XRP. Secara mekanis berhasil — 39 entri long terpicu dengan bersih pada jalur data yang bersih tanpa kegagalan plumbing — tetapi hasilnya bersifat katastrofal dan konsisten: total return -87%, Sharpe -2.68, profit factor 0.34, dan tingkat kemenangan 10.3% yang merupakan kebalikan hampir sempurna dari 55-65% yang didokumentasikan dihasilkan oleh pola tersebut. Analis menilai ini sebagai kegagalan premis struktural daripada masalah parameter yang dapat diperbaiki: tren turun pasca-puncak 2021-2025 milik XRP berarti gerbang uptrend hanya terbuka pada reli mati-semu yang singkat, sehingga strategi berulang kali membeli reli yang padam. Strategi ini ditinggalkan di gerbang tinjauan backtest pra-optimasi setelah 3 iterasi, tidak pernah mencapai optimasi, tinjauan risiko, atau perdagangan kertas.

LinkDailyGoldenCross50200MomentumLongAtrTrail memperluas arsitektur harian Sharpe-tertinggi pabrik — golden cross ETH yang dipromosikan — ke LINK, berargumen bahwa dua titik bukti tren-harian LINK yang ada membenarkan aset dan bahwa crossover berbasis-peristiwa ortogonal terhadap strategi EMA-stack berbasis-status LINK. Tetapi crossover 50/200 kanonik hanya terpicu 5 kali dalam 6.4 tahun, persis '1-3 per siklus' yang dirancang oleh hipotesis, meninggalkan tajuk (+35.9%, Sharpe 0.62) sebagai noise murni yang menunggangi satu perdagangan 2024 dan memperlihatkan drawdown 54% dari pemosisian ekuitas-95% flat yang bertentangan dengan pembingkaian risiko-ATR. Peninjau meninggalkannya sebagai secara struktural tidak dapat divalidasi — terlalu jarang untuk dioptimasi, dan tidak mungkin untuk memadatkan tanpa menghancurkan tesis menjadi crossover berbasis-status yang diklaim berbeda. Kesimpulan menggemakan kegagalan golden-cross BTC: strategi peristiwa crossover-langka tidak dapat divalidasi, edge tren-harian LINK sudah ditangkap oleh kelanjutan EMA-stack yang berulang terpicu, dan Sharpe tinggi pada beberapa crossover bukan edge nyata.