币安USD-M 52周高位接近度动量美元中性组合：成熟主流币的高位接近度排名，采用无杠杆封顶仓位、每周再平衡和多空配置｜量化交易信号

假设

一个美元中性、每日横截面动量组合，覆盖约10种历史数据完整且经过确认的主流 Binance USD-M（BTC、ETH、SOL、BNB、XRP、DOGE、ADA、LTC、LINK、BCH），采用52-WEEK-HIGH PROXIMITY信号（George & Hwang），而非基于过去收益的动量。按当前价格接近过去约1年高点的程度为各资产评分（接近度 = 收盘价 / 过去-252日高点；接近1.0表示处于高点）；组合等美元名义金额做多最接近高点的LONG种主流资产，并做空低于高点最远的SHORT种。这是一种有文献记录的STANDALONE动量异象，与基于收益的动量在实证上的相关性仅为部分相关：接近高点的资产会继续跑赢（对利好消息锚定／反应不足）。因此，它与工厂推广的基于收益的趋势组合、横截面RETURN排名组合（我的研究，待定）及Donchian BREAKOUT均为不同信号（连续接近度状态与突破事件）。策略严格限于唯一经验证的有效性类别（DAILY主流资产动量；日内、仅做空、MR及长周期变体均已被证伪），采用纯主流资产的日线OHLCV（数据安全；广泛山寨币／HL组合因数据问题失效），并针对BOTH种反复出现的失效模式设计：(1)仅有一个FROZEN参数（高点窗口），使滚动优化器无从过度集中于某一参数（解决过拟合崩溃）；(2)采用NO波动率目标杠杆系数，且不使用NO无上限反波动率权重；仓位规模近似相等并设上限，总敞口硬性封顶为1.0×（解决杠杆爆炸）。市场中性构建改善87%长期偏态；每周调仓使手续费极低。