مكتبة المعرفة

تعرض هذه الدراسة إطارًا للتعلم المعزز لا يعتمد على نموذج للمراجحة الإحصائية عبر تداول أزواج الأسهم. وتبني أولًا فارقًا يرتد إلى المتوسط باختيار معاملات الأصول التي تقلل مقياسًا تجريبيًا للمدة التي يستغرقها الفارق للارتداد. ويستبدل ذلك معيار زمن الارتداد…

يصف هذا المستند CREDIT، وهو نهج للتعلم المعزز في تداول الأزواج يستخدم وحدة تكرارية مسوّرة ثنائية الاتجاه وانتباهًا زمنيًا. وتهدف البنية إلى التقاط العلاقات عبر الزمن في تحركات أسعار أصلين، بما فيها الأنماط التي قد تفوت عند النظر إلى حالات السوق كلٌّ على حدة.…

تدرس هذه الدراسة الاستثمار الأمثل في سهمين متكاملين تكاملاً مشتركًا لمستثمر ذي دالة منفعة تتسم بثبات النفور النسبي من المخاطر. وهي توسع أعمالًا سابقة في التحكم العشوائي، إذ تركز على ما إذا كانت مسألة التحسين جيدة الصياغة وتقدم نتيجة تحقق للحل المقترح.…

تتناول هذه الورقة كيفية إنشاء محفظة من الأصول الأساسية لاستخدامها في المراجحة الإحصائية، بما فيها تداول الأزواج. ويسعى التصميم إلى محفظة ذات سلوك مفيد من الارتداد إلى المتوسط، مع ضبط تباينها، وفي ظل قيد على الرافعة الاستثمارية. يصوغ المؤلفون هذه الأهداف…

توسع هذه الورقة إطار تداول الارتداد إلى المتوسط بإضافة قواعد وقف الخسارة والرافعة المالية. وتمثل أسعار الأوراق المالية بعملية أورنشتاين-أولينبيك، وتقيّم الصفقات المتكررة عبر محفظة ممولة ذاتيًا مع احتساب تكاليف المعاملات النسبية. ولكل مستوى مختار لوقف…

تقيّم هذه الدراسة استراتيجية تداول أزواج ديناميكية للعملات المشفرة، تختار الأصول وتكيف نافذة النظر إلى الوراء باستخدام اختبارات التكامل المشترك وتقدير سرعة الارتداد إلى المتوسط. وتطبق اختبارات إنجل-غرانجر وكابيتانيوس-سنيل-شين ويوهانسن في سيناريوهات مختلفة.…

تصوغ الورقة مسألة تصميم محفظة للمراجحة الإحصائية، بحثًا عن توليفات من الأصول الأساسية ذات سلوك قوي في الارتداد إلى المتوسط. ويوازن هدفها بين معيار يقيس قوة الارتداد إلى المتوسط وتباين المحفظة، مع فرض قيد على ميزانية الاستثمار. ثم تطور عدة صيغ محددة وتقترح…

تقدم الورقة مفاضلة التقلب وتكيّف النموذج (VMAT)، وهي استراتيجية لتداول الأزواج متعدد المتغيرات. وتعالج فجوة يحددها المؤلفون في الأعمال السابقة: فكثيرًا ما تطوّر الأبحاث قواعد التداول، فيما تحظى إدارة المحافظ عبر سلاسل زمنية متعددة واختيار أوزان المحفظة…

تصوغ هذه الدراسة التداول المضاربي بوصفه مسألة إيقاف أمثل متسلسلة، تختار أوقات الدخول والخروج في ظل دوال منفعة وعمليات أسعار عامة. وتبدأ بإرخاء مسألة الإيقاف عبر تمثيل أحداث الدخول والخروج بقفزات عمليات كوكس، التي يختار الوكيل ضوابط شدتها المحدودة. في صياغة…

يطور هذا البحث نهجًا لتداول الأزواج المتكاملة مشتركًا من العملات المشفرة، مستخدمًا الكوبولا لنمذجة الاعتماد وتحديد التسعير الخاطئ النسبي. ويجمع اختيار الأزواج بين اختبارات التكامل المشترك الخطية وغير الخطية ومقياس للارتباط. وتلائم الاستراتيجية عائلات مختلفة…

تستخدم هذه الدراسة نموذجًا قائمًا على الوكلاء لاستكشاف نشأة الارتباطات بين أسعار الصرف في أسواق العملات الأجنبية. وتركز على التفاعلات بين صناع السوق والمراجح الذي يستغل علاقات الأسعار المثلثية. وينبع الدافع من تحرك أزواج العملات المرتبطة معًا خلال فترات…

تصف الوثيقة إطارًا لتداول الأزواج يضم تصنيفات البيئة والمجتمع والحوكمة عند اختيار الأسهم. ويجمع بين اختيار الأزواج بناءً على ESG وتحليل التكامل المشترك لتحديد العلاقات المرشحة، ثم يستخدم المؤشرات الفنية لتوجيه تنفيذ الصفقات. تفيد الورقة بأن الاختبارات…

يقارن هذا العمل بين الرياضيات المالية والتعلم الآلي لتحسين محفظة ديناميكية من أصلين مترابطين خلال أفق زمني محدود ومستمر. ويستخدم نهج الرياضيات المالية نموذج «كوينتيليشن» (cointelation)، المصمم للجمع بين مخاطر الأجل القصير والتوازن طويل الأجل، بدلًا من…

تطوّر هذه الورقة طريقة لتوقيت الدخول إلى المراكز والخروج منها في فروق الأسعار المرتدة نحو المتوسط. وتصوغ القرارات باعتبارها مسائل إيقاف أمثل متتابعة، وتدرج تكاليف المعاملات صراحةً. وتستخدم طريقة محسّنة للإيقاف الأمثل القائمة على التواقيع لتحديد توقيت فتح…

تعرض هذه الدراسة سيمستوك، وهو إطار لتحديد الأسهم المتشابهة من سلوك سلاسلها الزمنية بدلًا من الاعتماد فقط على التصنيفات القطاعية أو الإقليمية التقليدية. ويجمع بين التعلّم الذاتي الإشراف والتعميم الزمني عبر المجالات لتكوين تمثيلات يُراد لها أن تظل مفيدة مع…

تصف الورقة طريقة لبناء صفقات أزواج بين الأسهم في خمسة قطاعات من البورصة الوطنية الهندية. وتستخدم التكامل المشترك لتحديد الأسهم ذات الارتباط طويل الأجل، ثم تشكل محافظ تستهدف تداول تباين الأسعار قصير الأجل: بيع السهم الذي ارتفع وشراء السهم الذي انخفض. وتمتد…

تصف هذه الورقة نظامًا لتداول أزواج الأسهم يبحث في مجموعة من N سهمًا بدلًا من مراقبة زوج محدد مسبقًا فقط. ويمثل الأسهم كعقد في رسم بياني موجه، مع أوزان للحواف تستند إلى فروق الأسعار اللحظية وعوامل الارتباط الإحصائي. ويبحث مسرّع للتحسين التوافقي، يستخدم…

تتعامل هذه الورقة مع تداول الأزواج بوصفه مسألة قرار متكاملة، بدلًا من عملية تختار زوجًا من الأصول أولًا ثم تتداول به. ويرى المؤلفون أن فصل هاتين المرحلتين قد يهدر معلومات مفيدة: فقد يتجاهل الاختيار مدى قابلية تداول الزوج بفاعلية، بينما قد يفرط وكيل التداول…

تعرض هذه الوثيقة منهجًا مساريًا لا يعتمد على نموذج لتحليل مخاطر الاستراتيجيات الديناميكية وعوائدها، مثل تداول الأزواج والارتداد إلى المتوسط والمراجحة الإحصائية. ويُجزّئ إشارة التداول المستمرة إلى انحرافات δ: تحركات تبتعد عن مستوى مرجعي ثم تعود إليه. ولا…

تعرض هذه الوثيقة نموذجًا لتداول الأزواج بين أصلين متكاملين، يراعي التقلب المتغير بمرور الوقت باستخدام مواصفة مرونة التباين الثابتة. وتصوغ اختيار المحفظة مسألة تحكم عشوائي على أفق ثابت: إذ تُختار أوزان المحفظة لتعظيم المنفعة المتوقعة ذات القوة للثروة…

تعرض هذه الورقة إطارًا لدراسة الاعتماد بين الأدوات المالية بما يتجاوز الارتباط التقليدي. وتطبق إنتروبيا النقل ورسم الخرائط المتقاطعة المتقاربة لتحديد العلاقات السببية، ثم تستخدم بدائل تحويل فورييه للتمييز بين المساهمات الخطية وغير الخطية. وتنطلق الورقة من أن…

تدمج الورقة تداول الأزواج مع إطار بلاك-ليترمان لبناء محافظ ضمن إطار المتوسط والتباين. وينطلق هذا النهج من احتمال ألا تعود صفقات الأزواج إلى التوازن ضمن أفق الاستثمار، ولا سيما أثناء تقلب الأسواق أو تعرضها للضغوط. ويُعرض إدراج الاستراتيجية في تحسين المحفظة…

تدرس الورقة المراجحة الإحصائية القائمة على التكامل المشترك، وتقارن طرقًا لاختيار محافظ أسهم مرشحة باستخدام عوامل متعددة. وتقيّم التجميع بطريقة K-means، ولاسو الرسومي عبر مجموعة الأسهم، ونهجًا هجينًا يجمع بينهما. وتُظهر النتائج المعلنة تفوق التجميع على…

تعرض هذه المقالة تداول التوقيعات، وهو أسلوب لتحسين المحافظ يمثل الاستراتيجية دالة خطية في توقيع المسار. وترمز التوقيعات إلى تاريخ الحركات المشتركة للإشارات والأصول، ما يتيح للإطار إدراج الاعتماد على المسار وتوسيع نماذج العوامل التقليدية. ويشتق المؤلفون…