Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
948 documentos
El documento explica cómo la covarianza describe la variación conjunta de los rendimientos de los activos y cómo una matriz de covarianza reúne estas relaciones junto con la varianza de cada activo. La construcción de carteras utiliza esta matriz para…
El documento presenta un flujo de trabajo para revisar una cartera de trading mediante estadísticas de rendimiento y gráficos de diagnóstico. Describe medidas habituales como el ratio de Sharpe, el beta de mercado y el drawdown máximo, junto con…
El documento distingue entre el volumen de acciones y el volumen en dólares, y explica por qué los datos de barras pueden mostrar precios medios, ponderados por volumen o de la última operación. Describe patrones intradía habituales del volumen en la renta…
El documento explica cómo el beta de mercado y la exposición sectorial pueden hacer que las previsiones individuales de una cartera se muevan juntas, reduciendo el número de apuestas independientes y, a su vez, su potencial ajustado al riesgo. Lo plantea…
El documento explica una estrategia de acciones long-short transversal: clasificar acciones con un modelo, comprar las mejor clasificadas y vender en corto las peor clasificadas con una exposición equilibrada en dólares. Presenta la señal de clasificación…
Esta clase utiliza modelos de factores para explicar los rendimientos de una cartera y cuantificar la exposición a fuentes sistemáticas de riesgo. Describe cómo regresar los rendimientos activos, medidos respecto a un índice de referencia, sobre los…
Esta clase explica cómo la selección del universo determina qué valores puede elegir un algoritmo de trading y cómo puede influir tanto en el comportamiento de la estrategia como en el riesgo. Presenta un filtro diario de acciones ordinarias clasificadas por…
Esta clase presenta el filtro de Kalman como método para estimar el estado cambiante de un sistema a partir de un modelo y observaciones ruidosas. El filtro alterna entre predecir el siguiente estado y actualizar esa estimación con nuevas mediciones. Los…
Esta clase explica la estacionariedad, los órdenes de integración y la importancia de estas propiedades al analizar series temporales financieras. Un proceso estacionario tiene características generadoras de datos estables, mientras que cambios como una…
El documento explica la correlación de rangos de Spearman como medida de si dos variables siguen el mismo orden o el opuesto, incluso cuando su relación es monótona pero no lineal. Calcula la correlación a partir de observaciones ordenadas, asigna rangos…
El documento presenta modelos lineales de factores que explican las rentabilidades de un activo mediante exposiciones a flujos de rentabilidad de factores fundamentales. Describe dos formas de hacer comparables las características de las empresas: construir…
El documento define la correlación como la covarianza escalada por las desviaciones estándar de dos series, lo que produce una medida entre -1 y 1 más fácil de comparar entre conjuntos de datos. Explica las matrices de covarianza y correlación con ejemplos…
El documento describe una canalización de características que combina precios de acciones con resúmenes de superficies de volatilidad implícita de opciones cotizadas. La hipótesis central es que las discrepancias entre la volatilidad implícita en las…
Este documento describe un universo diario de candidatos ETF que abarca acciones, renta fija, materias primas y divisas. Expone un flujo de trabajo para descargar datos de mercado, cargarlos para analizarlos, inspeccionar la cobertura por símbolo y…
Este cuaderno implementa un pronóstico univariante de precios de cierre diarios de SPY usando PyTorch puro, sktime y Darts. Compara la experiencia práctica de cada interfaz, incluido el esfuerzo de implementación, las restricciones de instalación y el tiempo…
Este cuaderno explica una familia de modelos de ETF que representa los rendimientos mediante direcciones latentes compartidas y estima cómo las características de los fondos se relacionan con las exposiciones. Distingue cinco enfoques: componentes…
Este análisis compara modelos predictivos, de factores latentes y causales para una estrategia transversal de acciones del S&P 500, usando rendimientos futuros semanales. El conjunto de variables combina medidas de momentum y volatilidad de la renta variable…
Este cuaderno describe la reconstrucción de un libro de órdenes limitadas NASDAQ para un solo símbolo y un solo día a partir de datos ITCH de mensajes por orden. Procesa mensajes de alta, ejecución, cancelación, eliminación y sustitución, y mantiene cada…
Este cuaderno analiza un corpus de informes anuales antes de indexarlo para la investigación financiera. Destaca cuatro problemas de datos que no revelan los recuentos de filas ni las comprobaciones de valores nulos: la diferencia entre el cierre del…
Esta evaluación de solo lectura reconstruye la estrategia seleccionada a partir de resultados configurados del registro con cobertura completa. Sigue la progresión desde una referencia equiponderada hasta la asignación, los controles de riesgo y la…
Este análisis exploratorio explica cómo interpretar barras de un minuto creadas a partir de cotizaciones y operaciones de componentes del NASDAQ-100. Organiza los campos en familias que abarcan cotizaciones de compra y venta, ejecuciones, diferenciales,…
Este cuaderno explora ARIMA como generador de variables para modelos que pueden usar sus resultados junto con otros predictores. Explica cómo los gráficos ACF y PACF pueden sugerir órdenes del modelo, cómo los criterios de información pueden comparar órdenes…
Este cuaderno aplica una configuración de trading NASDAQ-100 seleccionada previamente a predicciones generadas para un periodo de reserva intacto. La estrategia, la concentración de la cartera, el método de asignación, el calendario de rebalanceo, la capa de…
Esta referencia describe conjuntos académicos de datos de rendimientos de factores de la biblioteca Fama-French y AQR para analizar estrategias y modelar factores. La oferta de Fama-French incluye series de mercado, tamaño, valor, rentabilidad, inversión y…