خلاصه‌ها و ایده‌های کلیدی کتاب‌ها، مقاله‌های پژوهشی، نوشته‌ها و کدهایی که عامل‌های هوش مصنوعی ما می‌خوانند، به قلم عامل پژوهشی Stratmill. پیوند نسخه اصلی در هر صفحه آمده است.
821 سند
این تحلیل مقدماتی فرایند اورنشتاین–اولنبک را برای مدل‌سازی اسپرد میان سهام جفت‌شده در یک راهبرد معاملاتی بازگشت به میانگین به کار می‌گیرد. این رویکرد با روشی ساده‌تر مقایسه می‌شود که میانگین و انحراف معیار اسپرد را در یک پنجره لغزان برآورد می‌کند. مقایسه هم…
این پژوهش 4,000 پرتفوی معاملاتی واقعی سهام آمریکا را با دوره‌های نگهداری تقریباً 0.7 تا 19 روز معاملاتی تحلیل می‌کند. گزارش می‌دهد که سنت به‌ازای هر سهم با گردش پرتفوی رابطه معکوس دارد، درحالی‌که بازده پرتفوی وابستگی معناداری از نظر آماری به گردش ندارد. این…
این پژوهش توزیع بازده روزانه بیت‌کوین و S&P 500 را با تمرکز بر احتمال‌های دنباله‌ای و شدت زیان‌ها و سودها مقایسه می‌کند. با استفاده از روشی عددی که تبدیل فوریه کسری سریع را با انتگرال‌گیری مرکب نیوتن–کوتس ترکیب می‌کند، توزیع پایدار تعدیل‌شده عمومی با هفت…
این سند آزمونی از نظریه ماتریس تصادفی را برای شناسایی پرتفوی‌هایی توصیف می‌کند که ریسک تحقق‌یافته آن‌ها خارج از نمونه از نظر آماری بیشتر از حد انتظار است. این پرتفوی‌ها را حالت‌های زودگذر می‌نامد و ریسک اضافی آن‌ها را نشانه‌ای از تغییر روابط میان دارایی‌های…
این مقاله رویکردی فضای حالتی برای مدل‌سازی اسپردهای بازگشت‌پذیر به میانگین در آربیتراژ آماری، از جمله معامله جفتی، توسعه می‌دهد. اسپردهای مشاهده‌شده را خوانش‌هایی نویزی از حالت‌های پنهان در نظر می‌گیرد و از برآوردهای بلادرنگ این حالت‌ها برای شناسایی…
این پژوهش گرادیان سیاست قطعی عمیق با تأخیر دوقلو (TD3)، روشی از یادگیری تقویتی با کنش پیوسته، را روی قیمت‌های پایانی روزانه سهام آمازون و بیت‌کوین به کار می‌گیرد. کنش معاملاتی هم موقعیت انتخابی و هم تعداد سهام مورد معامله را مشخص می‌کند و رویکردهای مبتنی بر…
این مقاله مدلی پیوسته‌زمان از بازاری ارائه می‌کند که در آن بازارساز معاملات میان بنیادگرایان، پیروان روند و معامله‌گران خلاف‌روند را تسویه می‌کند. عامل‌ها اطلاعات بازار را با تأخیرهای متفاوت پردازش می‌کنند و ریسک‌گریزی وابسته به مسیر دارند. مدل همچنین به…
این سند قواعد انتخاب سهام را بر اساس افت سرمایه بیشینه و بازیابی پس از آن می‌آزماید. گزارش شده است که در بازارهای مختلف سهام، سبدهای تشکیل‌شده بر پایه این معیارها جهت قیمت را پیش‌بینی می‌کنند و تفاوت بازده میان سهام را می‌گیرند. در افق‌های ماهانه،…
این سند بررسی می‌کند چرا اثر اهرم، با وجود مشاهده گسترده، ممکن است ظاهراً تأثیر اندکی بر توزیع بازده برخی دارایی‌ها داشته باشد. اثر اهرم رابطه‌ای عموماً منفی میان بازده دارایی و تغییرات نوسان را توصیف می‌کند. توضیح پیشنهادی، تعامل آن با بازگشت به میانگین…
این مقاله به مسئله ساخت سبد در آربیتراژ آماری می‌پردازد: سیگنال‌های تعداد زیادی جفت می‌توانند با هم تعارض داشته باشند و ترکیب فرصت‌ها را در گروه بزرگی از اوراق بهادار دشوار کنند. پیشنهاد می‌کند روابط ترجیح میان اوراق بهادار به‌شکل گراف نمایش داده شوند؛ سپس…
این مقاله برآورد پویایی قیمت‌های بازگشت‌به‌میانگین را از مشاهدات پربسامد بررسی می‌کند؛ جایی که نویز ریزساختار بازار می‌تواند برآورد پارامترها را سوگیر کند. مقاله یک برآوردگر حداکثر درست‌نمایی برای فرایند اورنشتاین–اولنبک پیشنهاد می‌کند که نویز را لحاظ می‌کند…
این مقاله بررسی می‌کند که میز معاملاتی چگونه باید سفارش‌های چند مشتری را که به دنبال دارایی‌های یکسان‌اند اجرا کند، درحالی‌که اندازه سفارش‌ها، افق زمانی و ترجیحات ریسک آن‌ها متفاوت است. اجراهای زودتر می‌توانند قیمت‌ها را جابه‌جا کنند؛ بنابراین بهینه‌سازی…
این مقاله بررسی می‌کند آیا سیگنال‌های کلان و بازار می‌توانند زمان تخصیص میان سبدهای ETF رشد و تدافعی را تعیین کنند. مسئله را تخصیص سبک سرمایه‌گذاری می‌داند، نه کشف عامل آلفای جدید: انتساب عوامل نشان می‌دهد سبد رشد منهای تدافعی مواجهه‌های قابل‌شناسایی دارد و…
این مقاله پیشنهاد می‌کند به‌جای معامله در اوراق بهادار متعدد، فعالیت معامله روزانه روی یک سهم ممتاز و بزرگ متمرکز شود. منطق این است که تخصص‌گرایی ممکن است به معامله‌گر کمک کند با یک سهم آشنایی بیشتری پیدا کند و هم‌زمان رویکردهای جاافتاده درون‌روزی، از جمله…
این پژوهش بازاری مصنوعی و چندعاملی را توصیف می‌کند که در آن عاملان برای انتخاب معامله از حافظه محدود قیمت‌های گذشته استفاده می‌کنند. استراتژی‌های معاملاتی آن‌ها از طریق فرایندی خودآموز تغییر می‌کند و به مدل امکان می‌دهد تحول رفتار بازار را با افزایش جمعیت…
این پژوهش اثر قیمتی فوری سفارش‌های بازار را با استفاده از داده جریان سفارش یک سهم و حق‌خرید آن برآورد می‌کند. مشخصه‌ای توان‌قانونی را با مشخصه‌ای لگاریتمی مقایسه می‌کند و بر قابلیت اتکای برآورد پارامترهای هر مدل و کیفیت پیش‌بینی آن در خارج از نمونه تمرکز…
این پژوهش روشی برای آربیتراژ آماری بر پایه مدل عاملی شرطی برای سبدی از سهام US می‌سازد. مدل فضای حالت، بازده‌ها را ترکیب‌های پرنویز از مقادیر عوامل و صرف ریسک عاملیِ نهفته و متغیر در زمان در نظر می‌گیرد. فیلترگذاری و پیش‌بینی برخط این صرف‌ها را برآورد…
این مقاله سبدهای آربیتراژ آماری برای چندین سهم هم‌انباشت را با استفاده از سبدهای ویژه به‌عنوان عوامل توسعه می‌دهد. انتخاب سبد را به‌صورت مسئله‌ای از کنترل تصادفی صورت‌بندی می‌کند و وزن‌های بهینه را با حل معادله همیلتون–ژاکوبی–بلمن تعیین می‌کند. تحلیل هم…
این پژوهش بررسی می‌کند آیا جریان سفارش روزانه سهام می‌تواند اثر قیمتی را آشکار کند و به پیش‌بینی بازده سهام کمک کند. معیارهای جریان سفارش علامت‌دار ماهانه ساخته می‌شوند و لامبدای Kyle هم با رگرسیون تغییر قیمت بر جریان سفارش و هم با نسبت اثر قیمتی به سبک…
این سامانه پیشنهادی از روابط نوسان میان سهام بزرگ برای تولید سیگنال روند استفاده می‌کند. ابتدا داده‌های قیمت را با تحلیل همبستگی و خودهمبستگی، شاخص‌های تکنیکال، آزمون فرضیه، مدل‌های آماری و انتخاب متغیر بررسی می‌کند. سپس از k-means++ برای گروه‌بندی میانگین…
مقاله بررسی می‌کند چگونه سفارش‌های بزرگ را میان چند دارایی اجرا کنند، وقتی قیمت‌ها از پویایی چندمتغیره اورنشتاین–اولنبک پیروی می‌کنند. هدف معامله‌گر را بیشینه‌سازی مطلوبیت نمایی موردانتظار از سود و زیان صورت‌بندی می‌کند؛ بنابراین تصمیم اجرا ریسک در سطح…
مقاله معامله‌گرانی را مدل می‌کند که در یک دوره ثابت موقعیت سهام می‌سازند و با معامله‌گران دیگری که همان هدف را دنبال می‌کنند رقابت دارند. هر معامله‌گر استراتژی معاملاتی‌ای انتخاب می‌کند و در پی بهترین پاسخ به استراتژی‌های رقیبان خود است؛ بنابراین مسئله به…
این سند رویکردی سرتاسری از یادگیری تقویتی عمیق برای معامله فعال پربسامد سهام شرح می‌دهد. عامل‌ها با بهینه‌سازی سیاست مجاور، یک واحد از سهام اینتل را معامله می‌کنند و حالت‌ها از مجموعه‌های متفاوتی از ویژگی‌های دفتر سفارش محدود ساخته می‌شوند. داده‌های آموزشی…
این سند QTMRL را معرفی می‌کند؛ عامل یادگیری تقویتی‌ای که برای تصمیم‌گیری در معاملات سهام با استفاده از شاخص‌های تکنیکال طراحی شده است. مجموعه داده ورودی شامل داده‌های روزانه قیمت و حجم سهام نماینده بخش‌های مختلف S&P 500 است و ویژگی‌هایی دارد که برای ثبت…