Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Ce cours explique comment les variables aléatoires représentent des résultats incertains et comment les lois de probabilité décrivent leur comportement. Il distingue les résultats discrets, résumés par une fonction de masse de probabilité, des valeurs…
Le document explique comment un facteur d’actualisation stochastique (SDF) estime un noyau de valorisation censé valoriser chaque actif, plutôt que des facteurs communs de rendement. Il décrit un entraînement adversarial : un réseau propose le facteur…
Ce notebook explique pourquoi une série quotidienne d’options à échéance constante ne correspond pas à l’historique des rendements d’un contrat négociable unique. Sélectionner chaque jour un nouveau straddle proche du cours peut modifier le prix d’exercice,…
Cet utilitaire crée des artefacts d’étiquettes pour des straddles d’options sur le S&P 500, avec le même symbole, prix d’exercice et échéance à l’entrée et à la sortie. Il aligne les dates des caractéristiques sur les séances de marché suivantes, crée des…
Ce document décrit un registre qui applique les flux de trésorerie de funding aux positions sur contrats à terme perpétuels lors d’un backtest. À chaque horodatage de funding, il utilise la quantité signée de la position, le prix de référence actuel, tout…
Cette analyse présente la structure d’une chaîne d’options et examine un échantillon 2020 d’options sur le S&P 500 pour huit actifs sous-jacents. Elle explique la moneyness, la valeur intrinsèque et la valeur temps, les grecques, la volatilité implicite…
Ce document présente une méthode en deux passes pour extraire les observations sources utilisées dans une étude de straddles sur options du S&P 500. D’abord, il repère les options d’achat (call) et de vente (put) qui passent un filtre de candidats dont le…
Ce document explique pourquoi une série d’options à maturité constante, réévaluée chaque jour, ne représente pas les rendements d’une position réellement détenue. Il sélectionne des options d’achat et de vente ayant le même prix d’exercice et la même…
Ce notebook présente la couverture profonde d’une position vendeuse sur un call européen. Il simule des trajectoires de mouvement brownien géométrique, utilise la couverture delta de Black–Scholes comme référence et entraîne un réseau neuronal semi-récurrent…
Ce notebook construit quatre caractéristiques fondées sur des modèles pour la recherche sur les options S&P 500 : des prévisions de volatilité au jour suivant issues de GJR-GARCH et de la volatilité stochastique, ainsi que les écarts entre chaque prévision…
Ce notebook développe la valorisation Black-Scholes des options d’achat et de vente européennes, vérifie la parité put-call et calcule la volatilité implicite par recherche de racine de Brent. Il définit également Delta, Gamma, Vega, Theta et Rho, et utilise…
Ce chapitre présente l’apprentissage par renforcement comme un outil de contrôle séquentiel, distinct de la prévision supervisée. Il se concentre sur les tâches où les actions influent sur les résultats ultérieurs et où les récompenses sont relativement…
Ce document décrit un processus de téléchargement des données officielles de financement des contrats perpétuels Binance USD-M, de leur normalisation et de leur mise en cache dans un fichier en colonnes. Les archives mensuelles sont récupérées simultanément…
Ce notebook construit des étiquettes de rendement futur pour des straddles courts à la monnaie sur des actions du S&P 500. Comme le panel quotidien de straddles à 30 jours passe chaque séance à un prix d’exercice ou à une échéance différents, une série de…
Le document déduit les prix des calls et puts européens selon Black-Scholes, vérifie leur relation par la parité put-call et calcule la volatilité implicite en résolvant numériquement l’équation pour obtenir la volatilité correspondant à un prix d’option…
Ce notebook illustre la couverture par apprentissage profond d’un call européen vendu à découvert. Il simule les trajectoires du sous-jacent par mouvement brownien géométrique, calcule le delta de Black-Scholes comme référence et entraîne un réseau neuronal…
Ce notebook explique pourquoi un overlay de risque générique fondé sur des poids cibles ne peut pas régir la stratégie décrite de straddle vendeur sur l’indice S&P 500. Le moteur d’options alloue des fractions fixes du capital à des cohortes hebdomadaires et…
Cette analyse exploratoire présente les contrats d’options et la structure des chaînes, puis décrit un échantillon 2020 d’options S&P 500 sur huit actifs sous-jacents. Elle explique la position dans la monnaie, la valeur intrinsèque et la valeur temps, la…
Ce document explique comment réduire de grandes chaînes d’options du S&P 500 en jeux de données quotidiens par symbole destinés à la recherche. Le résumé de surface sélectionne les options les plus proches des deltas absolus cibles au sein de tranches…
Ce notebook construit des labels de rendement futur pour des straddles courts à la monnaie sur des actions du S&P 500. Puisque le straddle nominal à 30 jours du panel quotidien représente un contrat différent à chaque séance, décaler une série de prix…
Cet article propose un graphe de protocole canonique pour les marchés événementiels à effet de levier, où plusieurs composants individuellement valides peuvent autrement créer des états financiers contradictoires. Il attribue chaque domaine — positions,…
L’article étudie la couverture partielle d’options de jeu lorsque chaque transaction entraîne des coûts égaux au maximum entre des frais proportionnels et un minimum fixe. Dans un cadre Black–Scholes en temps continu, il démontre qu’il existe une stratégie…
Le document examine la valorisation et la couverture d’options sur contrats à terme énergétiques lorsque les prix au comptant suivent un modèle géométrique multifactoriel comportant plusieurs taux de retour à la moyenne. Il se concentre sur l’effet des…
Cet article étudie les prix de super-réplication indépendants d’un modèle pour des produits dérivés exotiques, lorsqu’un trader peut recourir à des stratégies semi-statiques en temps discret ainsi qu’au trading dynamique d’un ensemble fini d’options. Les…