Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Ce notebook analyse des carnets d’ordres à cours limité NASDAQ reconstruits pour décrire les spreads intrajournaliers et la profondeur au meilleur prix, puis examiner si le déséquilibre des flux d’ordres est associé aux rendements ultérieurs par tranche. Il…
Ce notebook teste la classification des transactions Lee-Ready par rapport aux étiquettes du côté de l’initiateur dans des données Nasdaq détaillées ordre par ordre. Il reconstitue le carnet d’ordres à cours limité à partir des messages d’ajout, de…
Ce document présente une méthode événementielle pour détenir un nombre limité de positions intrajournalières. Les prévisions sont alignées sur les barres de prix à l’aide du score disponible le plus récent, avec une limite de fraîcheur facultative. Les…
Ce document compare quatre sources de données de marché sur actions pour étudier les transactions, les cotations et les carnets d’ordres à cours limité : AlgoSeek TAQ, Databento market by order, NASDAQ ITCH et IEX HIST. Il explique la granularité et la…
Ce notebook compare des modèles prédictifs qui classent les actions NASDAQ-100 selon leur rendement des 15 prochaines minutes, à partir d’informations intrajournalières de microstructure telles que les écarts acheteur-vendeur, le déséquilibre de profondeur,…
Ce chapitre présente les données de marché comme le résultat des règles de trading, de la liquidité et du comportement des participants. Il passe en revue les données, des meilleures cotations aux flux par ordre, puis décrit l’analyse des messages de marché…
Ce carnet construit des mesures de microstructure de marché à partir des données de transactions NASDAQ ITCH, agrège les transactions en barres intrajournalières et distingue les approximations de liquidité des signaux de flux d’ordres et de l’état du carnet…
Ce notebook décrit une architecture inspirée de GT-GAN pour synthétiser des séries temporelles aux horodatages réellement irréguliers, comme les barres de ticks, de volume ou de dollars. Un encodeur GRU-ODE transforme les observations en états latents,…
Ce document décrit des utilitaires de chargement des messages ITCH NASDAQ analysés et de reconstitution d’un carnet d’ordres à cours limité à partir des ajouts, suppressions, annulations, exécutions et remplacements d’ordres. Il suit le nombre d’actions…
Ce notebook vous apprend à décoder les données message par ordre NASDAQ TotalView-ITCH depuis leur format binaire en enregistrements structurés. Il explique le cadrage des messages et les structures propres à chaque type, montre comment dépaqueter les champs…
Ce notebook décrit l’ajustement d’un réseau à mémoire à long et court terme à des caractéristiques de microstructure NASDAQ-100 à la minute, afin de prévoir les rendements futurs à plusieurs horizons. Le modèle traite une séquence passée étape par étape et…
Cette analyse reconstitue les ordres à cours limité individuels NASDAQ à partir des messages ITCH d’ajout, de suppression, d’annulation partielle, de remplacement et d’exécution. Elle mesure si les ordres sont annulés ou exécutés, ainsi que le temps…
L’étude utilise l’apprentissage par renforcement profond pour transformer une prévision de trading à court terme en décisions de placement d’ordres à cours limité et de gestion de l’inventaire dans un carnet d’ordres à cours limité. Elle entraîne un agent…
Le document s’appuie sur des données haute fréquence récentes pour étudier la régularité des variations de la volatilité. Il rapporte que la log-volatilité se comporte approximativement comme un mouvement brownien fractionnaire, avec un exposant de Hurst…
Cette étude modélise des séquences d’ordres à haute fréquence portant sur des actions de six secteurs pendant la guerre commerciale entre les 2018 US et la Chine. Elle utilise une chaîne de Markov à temps discret, homogène dans le temps et de premier ordre,…
Le document présente un estimateur de corrélation par quadrants avec sous-échantillonnage pour les données financières à haute fréquence. Il traite la difficulté de mesurer la corrélation lorsque la volatilité évolue dans le temps : l’estimateur standard par…
Cet article élabore des estimateurs parcimonieux de la volatilité haute fréquence conçus pour rester robustes lorsque la volatilité instantanée change brusquement. Les estimateurs proposés appliquent une pénalité ℓ1 aux méthodes existantes, en se concentrant…
Cette étude examine les pics récurrents de volatilité et de volume de trading aux frontières des minutes, des cinq minutes et des quarts d’heure sur les marchés des cryptomonnaies. Elle analyse les transactions de six contrats perpétuels Binance et utilise…
Cet article propose un cadre génératif permettant de créer des flux d’ordres sur les marchés financiers tout en contrôlant le comportement du marché. Il part du constat que les méthodes existantes de génération de flux d’ordres peuvent mal reproduire les…
Cet article relie le trading à haute fréquence à deux propriétés observées des prix des actifs : l’effet de levier, qui désigne le lien entre rendements et volatilité, et la volatilité rugueuse, dont les trajectoires sont irrégulières. Il construit un modèle…
L’article s’appuie sur les propriétés d’échelle des rendements haute fréquence agrégés du S&P 500 pour construire un modèle stochastique de martingale. Le modèle vise à reproduire les espérances conditionnelles de la séance du matin, puis est étendu à la…
Ce travail présente un transformeur génératif préentraîné qui modélise les séries temporelles financières comme des séquences de messages d’ordres. Le modèle sert de moteur de génération d’ordres dans un simulateur à événements discrets, afin de reproduire…
L’étude examine des stratégies haute fréquence sur options SPY à partir d’observations recueillies toutes les cinq minutes pendant un mois. Elle calcule les grecques des options et la volatilité implicite, valorise les options américaines avec un arbre…
Ce travail établit les fondements de la théorie cinétique d’un modèle microscopique de traders à haute fréquence qui suivent les tendances. À partir de l’équation exacte d’évolution dans l’espace des phases du modèle, analogue à l’équation de Liouville en…