Modèle d’onde de probabilité du volume des actions selon les prix

Résumé

Cet article étudie la répartition du volume de trading entre les prix lorsque le montant total des transactions est fixe. Il rapporte qu’à mesure que la durée de trading augmente, le volume cumulé forme une distribution dont le coefficient d’aplatissement atteint un pic près du prix moyen sur la plage de prix observée. Selon les auteurs, cette configuration est insensible au parcours des fluctuations de prix, à la série temporelle et au volume total sur l’intervalle.

Pour expliquer ce comportement, les auteurs proposent une hypothèse d’énergie des transactions et dérivent une équation indépendante du temps pour une onde de probabilité volume-prix, ainsi que deux ensembles de fonctions propres analytiques de distribution. Un test empirique montrerait une cohérence du marché et apporterait une première validation du modèle. Le texte présente le travail comme un résultat préliminaire, sans décrire l’échantillon ni le protocole de test, ni fournir de statistiques quantitatives d’ajustement. L’interprétation en termes d’onde de probabilité est une explication proposée ; le résumé n’établit ni valeur pratique pour la prévision ni application au trading.

Idées clés

• L’article examine la répartition du volume de trading sur une plage de prix lorsque le montant des transactions est fixe.
• Il rapporte qu’une concentration du volume cumulé près du prix moyen apparaît lorsque la durée de trading augmente.
• La configuration rapportée serait insensible au parcours des prix, à la série temporelle et au volume total.
• L’hypothèse d’énergie des transactions motive une équation d’onde de probabilité indépendante du temps et des fonctions analytiques de distribution.
• Les éléments empiriques sont présentés comme une première validation, avec peu de détails méthodologiques dans le document.

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# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?


# Does Security Transaction Volume-Price Behavior Resemble a Probability Wave?









Motivated by how transaction amount constrain trading volume and price volatility in stock market, we, in this paper, study the relation between volume and price if amount of transaction is given. We find that accumulative trading volume gradually emerges a kurtosis near the price mean value over a trading price range when it takes a longer trading time, regardless of actual price fluctuation path, time series, or total transaction volume in the time interval. To explain the volume-price behavior, we, in terms of physics, propose a transaction energy hypothesis, derive a time-independent transaction volume-price probability wave equation, and get two sets of analytical volume distribution eigenfunctions over a trading price range. By empiric test, we show the existence of coherence in stock market and demonstrate the model validation at this early stage. The volume-price behaves like a probability wave.

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Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.