Trading de paires d’actions : recherche par graphes et bifurcation simulée | Stratmill

Résumé

Cet article décrit un système de trading par paires d’actions qui explore un univers de N actions au lieu de surveiller une seule paire présélectionnée. Il représente les actions comme des nœuds d’un graphe orienté, avec des poids d’arête fondés sur les écarts de prix instantanés et des facteurs de corrélation statistique. Un accélérateur d’optimisation combinatoire utilisant l’algorithme de bifurcation simulée inspiré de la mécanique quantique recherche des chemins prometteurs, tandis qu’une recherche tabou aide à éviter de détecter plusieurs fois la même occasion.

Le système a été présenté à la Bourse de Tokyo avec une implémentation basée sur FPGA. La latence annoncée est de 33 microsecondes pour un univers de 15 actions, soit 210 paires possibles. Cela démontre une implémentation de recherche d’occasions à faible latence, mais l’extrait ne fournit ni rendements de trading, ni coûts de transaction, ni contrôles du risque, ni comparaison avec des méthodes plus simples de sélection de paires. La vitesse d’exécution annoncée renseigne donc sur le calcul et la latence du système, mais ne suffit pas à établir la rentabilité de la stratégie.

Idées clés

• Le système recherche des occasions de trading par paires dans un univers d’actions au moyen d’un graphe orienté.
• Les poids des arêtes combinent les écarts de prix instantanés et des facteurs de corrélation statistique.
• La bifurcation simulée accélère la recherche d’optimisation des chemins du graphe.
• La recherche tabou sert à réduire les détections répétées d’une même occasion.
• La démonstration à la Bourse de Tokyo indique une latence de 33 microsecondes pour 15 actions, sans établir la rentabilité.

Étiquettes

# 2307.05923


# Pairs-trading System using Quantum-inspired Combinatorial Optimization Accelerator for Optimal Path Search in Market Graphs









Pairs-trading is a trading strategy that involves matching a long position with a short position in two stocks aiming at market-neutral profits. While a typical pairs-trading system monitors the prices of two statistically correlated stocks for detecting a temporary divergence, monitoring and analyzing the prices of more stocks would potentially lead to finding more trading opportunities. Here we report a stock pairs-trading system that finds trading opportunities for any two stocks in an $N$-stock universe using a combinatorial optimization accelerator based on a quantum-inspired algorithm called simulated bifurcation. The trading opportunities are detected through solving an optimal path search problem in an $N$-node directed graph with edge weights corresponding to the products of instantaneous price differences and statistical correlation factors between two stocks. The accelerator is one of Ising machines and operates consecutively to find multiple opportunities in a market situation with avoiding duplicate detections by a tabu search technique. It has been demonstrated in the Tokyo Stock Exchange that the FPGA (field-programmable gate array)-based trading system has a sufficiently low latency (33 $μ$s for $N$=15 or 210 pairs) to execute the pairs-trading strategy based on optimal path search in market graphs.

Reproduit dans son intégralité avec attribution, conformément à la licence de la source. Licence: abstract CC0

Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.