Suivi de tendance sur les cryptomonnaies et potentiel de diversification

Résumé

Ce document présente une décennie de résultats sur l’application de stratégies de suivi de tendance aux marchés des cryptomonnaies, depuis les débuts de l’histoire du marché du Bitcoin. Il soutient que les marchés crypto partagent des caractéristiques avec les marchés historiques des matières premières et rapporte qu’une analyse walk-forward a produit des rendements annualisés de 255%. Il indique également que les rendements ajustés du risque de la stratégie étaient similaires à ceux des matières premières et que le suivi de tendance sur les cryptomonnaies offrait une forte diversification pendant les marchés baissiers des actions.

Ces affirmations rendent le sujet pertinent pour les investisseurs systématiques, mais le texte fourni n’est qu’un bref résumé. Il ne décrit ni les règles de la stratégie, ni les actifs, ni la fréquence des transactions, ni les hypothèses relatives aux coûts de transaction, ni les contrôles du risque, ni la méthode de comparaison. Les performances rapportées ne peuvent donc pas être évaluées indépendamment à partir de cette description et ne doivent pas être considérées comme la preuve que des rendements similaires se maintiendront.

Idées clés

• Le document étudie le suivi de tendance sur les marchés des cryptomonnaies à partir d’une décennie d’histoire du Bitcoin.
• Il rapporte pour la stratégie des rendements annualisés walk-forward de 255%.
• Il décrit le suivi de tendance sur les cryptomonnaies comme offrant des rendements ajustés du risque similaires à ceux des matières premières.
• Il affirme que cette approche a diversifié l’exposition traditionnelle aux actions pendant les marchés baissiers.
• Le résumé omet les spécifications de la stratégie et les hypothèses de test nécessaires à l’évaluation des résultats rapportés.

Étiquettes

# A Decade of Evidence of Trend Following Investing in Cryptocurrencies


# A Decade of Evidence of Trend Following Investing in Cryptocurrencies









Cryptocurrency markets have many of the characteristics of 20th century commodities markets, making them an attractive candidate for trend following strategies. We present a decade of evidence from the infancy of bitcoin, showcasing the potential investor returns in cryptocurrency trend following, 255% walkforward annualised returns. We find that cryptocurrencies offer similar returns characteristics to commodities with similar risk-adjusted returns, and strong bear market diversification against traditional equities. Code available at https://github.com/Globe-Research/bittrends.

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Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.