Modèles à sauts-diffusion pour valoriser les options bitcoin

Résumé

Cet article porte sur la valorisation d’options européennes dont le bitcoin est le sous-jacent, en se concentrant sur le taux de change bitcoin–US dollar. Il motive l’analyse par la croissance du trading de cryptomonnaies et le besoin de modèles décrivant la dynamique du taux de change du bitcoin. Le cadre proposé utilise des modèles à sauts-diffusion, qui représentent l’évolution des cours par des mouvements continus et des sauts brusques.

La description disponible ne précise ni les hypothèses du modèle, ni l’estimation des paramètres, ni les données, ni les équations de valorisation, et ne rapporte aucun résultat empirique ni comparaison avec d’autres approches. Elle désigne donc une piste de modélisation pertinente, mais fournit trop peu de détails pour évaluer la qualité du calibrage ou la performance pratique de la valorisation. Son champ porte sur la valorisation de produits dérivés plutôt que sur une stratégie de trading, et se limite aux options européennes sur bitcoin.

Idées clés

• L’article étudie des options européennes dont le bitcoin est le sous-jacent.
• Il modélise le taux de change bitcoin–US dollar à l’aide d’une dynamique à sauts-diffusion.
• Le résumé disponible ici ne fournit ni procédure de calibrage, ni équations, ni résultats empiriques de valorisation.
• L’approche concerne la valorisation de produits dérivés et ne décrit pas de stratégie de trading.

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# Pricing Bitcoin Derivatives under Jump-Diffusion Models


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In recent years cryptocurrency trading has captured the attention of practitioners and academics. The volume of the exchange with standard currencies has known a dramatic increasing of late. This paper addresses to the need of models describing a bitcoin-US dollar exchange dynamic and their use to evaluate European option having bitcoin as underlying asset.

Reproduit dans son intégralité avec attribution, conformément à la licence de la source. Licence: abstract CC0

Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.