Arbitrage crypto neutre au marché par trading de paires à deux objectifs

Résumé

L’étude présente une technique de trading optimale pour le trading de paires multivarié sur une plateforme de cryptomonnaies. Elle sélectionne un groupe de devises fiduciaires liées aux cryptomonnaies et les surveille ensemble pour repérer des occasions d’arbitrage. Pour concilier des signaux concurrents, la méthode utilise une optimisation convexe à deux objectifs qui équilibre la rentabilité et les préférences de risque, avec des pénalités de volatilité et des seuils d’action ajustables. L’arbitrage décrit ne nécessite ni vente à découvert externe ni détention de l’actif intermédiaire pendant la période d’arbitrage.

Des expériences sur les marchés des cryptomonnaies de 2020 à 2022, couvrant une phase haussière et une phase baissière, font état d’un profit annualisé de 15.49%. Des expériences supplémentaires en annexe appliquent la méthode à d’autres cryptomonnaies majeures pour la période postérieure à la COVID. Ces résultats sont propres aux expériences de l’étude et n’établissent pas les performances futures ; les auteurs soulignent également la volatilité des cryptomonnaies et la possibilité de pertes importantes.

Idées clés

• La méthode sélectionne un panier de devises fiduciaires liées aux cryptomonnaies pour surveiller simultanément les occasions.
• L’optimisation convexe à deux objectifs équilibre rentabilité et tolérance au risque entre les signaux de trading.
• Les pénalités de volatilité et les seuils d’action sont des paramètres ajustables de la méthode.
• Les expériences rapportées couvrent des conditions de marché haussières et baissières et comprennent des applications à d’autres cryptomonnaies.
• L’étude rapporte un profit annualisé de 15.49%, tout en avertissant que le trading de cryptomonnaies peut entraîner des pertes importantes.

Étiquettes

# Optimal market-neutral currency trading on the cryptocurrency platform


# Optimal market-neutral currency trading on the cryptocurrency platform









This research proposes a novel arbitrage approach in multivariate pair trading, termed the Optimal Trading Technique (OTT). We present a method for selectively forming a "bucket" of fiat currencies anchored to cryptocurrency for monitoring and exploiting trading opportunities simultaneously. To address quantitative conflicts from multiple trading signals, a novel bi-objective convex optimization formulation is designed to balance investor preferences between profitability and risk tolerance. We understand that cryptocurrencies carry significant financial risks. Therefore this process includes tunable parameters such as volatility penalties and action thresholds. In experiments conducted in the cryptocurrency market from 2020 to 2022, which encompassed a vigorous bull run followed by a bear run, the OTT achieved an annualized profit of 15.49%. Additionally, supplementary experiments detailed in the appendix extend the applicability of OTT to other major cryptocurrencies in the post-COVID period, validating the model's robustness and effectiveness in various market conditions. The arbitrage operation offers a new perspective on trading, without requiring external shorting or holding the intermediate during the arbitrage period. As a note of caution, this study acknowledges the high-risk nature of cryptocurrency investments, which can be subject to significant volatility and potential loss.

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