Construire un portefeuille multi-actifs avec momentum et suivi de tendance

Résumé

Ce document présente TrendFolios, un cadre de construction de portefeuille qui combine des signaux de momentum et de suivi de tendance sur plusieurs classes d’actifs et facteurs de risque associés. Il décrit une stratégie d’investissement active destinée à saisir des occasions de rendement tout en gérant la volatilité du portefeuille et les drawdowns.

Les auteurs indiquent avoir évalué les performances sur une période de plus de 22 ans et comparé la stratégie à des références standard du secteur. Ils affirment que l’analyse montre des rendements excédentaires tout en maîtrisant la volatilité et le risque de drawdown. Cependant, cette brève description ne précise ni les noms des références, ni la répartition des actifs, ni les définitions des signaux, les règles de portefeuille, les hypothèses de coûts de transaction, les résultats chiffrés ou les tests hors échantillon. Ces omissions empêchent d’évaluer la solidité ou la robustesse des résultats rapportés à partir de ce seul texte.

Idées clés

• Le cadre combine des signaux de momentum et de suivi de tendance sur plusieurs classes d’actifs et facteurs de risque.
• Il utilise ces signaux pour guider la construction d’un portefeuille actif.
• Les auteurs disent évaluer les rendements, la volatilité et les drawdowns sur plus de 22 ans.
• Les comparaisons rapportées portent sur des références standard du secteur, mais la description ne donne ni leur identité ni les chiffres de performance.
• Ce compte rendu succinct omet les détails de mise en œuvre et les éléments nécessaires pour évaluer indépendamment la robustesse.

Étiquettes

# TrendFolios: A Portfolio Construction Framework for Utilizing Momentum and Trend-Following In a Multi-Asset Portfolio


# TrendFolios: A Portfolio Construction Framework for Utilizing Momentum and Trend-Following In a Multi-Asset Portfolio









We design a portfolio construction framework and implement an active investment strategy utilizing momentum and trend-following signals across multiple asset classes and asset class risk factors. We quantify the performance of this strategy to demonstrate its ability to create excess returns above industry standard benchmarks, as well as manage volatility and drawdown risks over a 22+ year period.

Reproduit dans son intégralité avec attribution, conformément à la licence de la source. Licence: abstract CC0

Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.