Optimiser le trading et la valorisation du stockage par batterie sur les marchés intrajournaliers de l’électricité

Résumé

L’article présente une méthode d’exploitation et de valorisation du stockage d’électricité lorsque les prix intrajournaliers sont incertains. Il formule le problème de charge et de décharge comme une optimisation stochastique convexe et utilise la programmation dynamique duale stochastique pour le résoudre. Le cadre prend en compte un nombre fini de périodes de livraison, les écarts entre cours acheteur et vendeur, ainsi que des contraintes physiques telles que la capacité de stockage et la vitesse de charge.

La valeur du stockage est évaluée par une tarification d’indifférence : la valorisation reflète la situation financière de l’agent, sa vision du marché et ses préférences face au risque au travers de la stratégie de trading optimale. Les auteurs indiquent que l’approche peut trouver des stratégies en quelques minutes sur un ordinateur ordinaire, et que les recommandations d’exploitation comme la valorisation de la batterie varient de façon cohérente avec les préférences face au risque et les caractéristiques de la batterie. La description fournie ne donne ni comparaison numérique des performances ni jeu de données de marché ; elle ne montre donc pas comment la méthode se compare aux autres approches de trading ou de valorisation en trading réel.

Idées clés

• Le problème de stockage est formulé comme une optimisation stochastique convexe face à l’incertitude des prix de l’électricité.
• La programmation dynamique duale stochastique sert à optimiser la charge et la décharge sur les périodes de livraison.
• Le modèle peut intégrer des contraintes de capacité et de vitesse de charge, ainsi que les écarts entre cours acheteur et vendeur.
• La tarification d’indifférence relie la valeur de la batterie à la position de l’agent, à sa vision du marché et à ses préférences face au risque.
• Les stratégies optimales et les valorisations rapportées varient selon les préférences face au risque et les caractéristiques de la batterie.

Étiquettes

# Optimal Operation and Valuation of Electricity Storages in Intraday Markets


# Optimal Operation and Valuation of Electricity Storages in Intraday Markets









This paper applies computational techniques of convex stochastic optimization to optimal operation and valuation of electricity storages in the face of uncertain electricity prices. Our valuations are based on the indifference pricing principle, which builds on optimal trading strategies and calibrates to the user's financial position, market views and risk preferences. The underlying optimization problem is solved with the Stochastic Dual Dynamic Programming algorithm which is applicable to various specifications of storages, and it allows for e.g. hard constraints on storage capacity and charging speed. We illustrate the approach in intraday trading where the agent charges or discharges a battery over a finite number of delivery periods, and the electricity prices are subject to bid-ask spreads and significant uncertainty. Optimal strategies are found in a matter of minutes on a regular PC. We find that the corresponding trading strategies and battery valuations vary consistently with respect to the agent's risk preferences as well as the physical characteristics of the battery.

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Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.