NFT de contrats perpétuels comme garanties dans la DeFi

Résumé

L’article propose de représenter les droits sur des contrats perpétuels de cryptomonnaies par des jetons non fongibles pouvant servir de garanties dans la finance décentralisée composable. Il oppose les jetons fongibles, couramment utilisés pour représenter la valeur d’actifs dans la DeFi, aux NFT, qui représentent des droits et sont moins souvent utilisés comme garanties. La tokenisation proposée vise à rendre les positions sur contrats perpétuels utilisables dans des services DeFi supplémentaires, comme le prêt ou les plateformes d’échange décentralisées.

Les auteurs évaluent le concept au moyen d’une expérience utilisant des NFT de positions Uniswap v3. Ils rapportent que l’approche fonctionne dans des scénarios réels, offrant un exemple de la manière dont un NFT de position pourrait participer à la composabilité de la DeFi. L’extrait ne fournit ni détails expérimentaux, ni résultats quantitatifs de rentabilité, ni analyse des risques. Les affirmations étayent donc la faisabilité générale du concept, sans établir ses performances dans différents protocoles ou conditions de marché.

Idées clés

• Une position sur contrat perpétuel peut être représentée par un NFT qui confère des droits sur cette position.
• Les auteurs proposent d’utiliser ce NFT comme garantie dans des services DeFi composables.
• L’approche s’appuie sur des contrats perpétuels de cryptomonnaies adossés à des garanties.
• Une expérience utilisant des NFT de positions Uniswap v3 est présentée comme validation.
• L’extrait ne fournit aucun détail quantitatif sur les performances ou les risques.

Étiquettes

# Perpetual Contract NFT as Collateral for DeFi Composability


# Perpetual Contract NFT as Collateral for DeFi Composability









Ethereum and its standardized token interface have formed decentralized finance (DeFi), an open financial system based on blockchain smart contracts. The DeFi ecosystem has become richer with the introduction of DeFi composability projects, such as Lido finance and Curve finance. DeFi composability denotes the concatenation of DeFi services in which each DeFi service locks assets as collateral and gives another asset as liquidity of locked assets to providers. Providers use the tokens given for other concatenated DeFi services, such as lending, decentralized exchanges (DEXs), and derivatives. The DeFi ecosystem uses ERC-20 tokens which can represent the value of an asset. ERC-721 non-fungible tokens (NFTs) are not widely adopted in DeFi, since they represent rights to an asset and are not considered appropriate for valuation. In this paper, we propose a new concept, perpetual contract NFT, which exploits perpetual future contracts in the cryptocurrency derivatives market. Unlike futures contracts in a traditional derivatives market, in the cryptocurrency derivatives market, most futures contracts are perpetual. In addition, the value of futures contract is backed by collateral. Therefore, if we mint the rights to perpetual contracts as NFT, we can use the perpetual contract NFT as collateral for DeFi composability. To validate our proposal and its profitability, we experiment with the position NFT of Uniswap v3. Through validation, we show that our concept works in real-world scenarios.

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Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.