Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
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Ce document décrit les conventions d’accès aux données et d’alignement pour les contrats perpétuels sur cryptomonnaies et les séries on-chain associées. Il explique que les barres d’indice de prime sont horodatées à leur heure d’ouverture : une barre de huit…
Ce notebook évalue si la valeur totale verrouillée peut servir de signal de données alternatives pour les rendements de l’ether. TVL agrège la valeur en dollars des actifs crypto déposés dans des protocoles de finance décentralisée. Comme il s’agit d’un…
Ce notebook traite la valeur totale verrouillée comme une donnée alternative et évalue l’hypothèse selon laquelle les conditions de capital de la DeFi peuvent aider à prédire les rendements de l’ether. Il définit TVL comme la valeur en dollars des…
Ce carnet évalue une série de valeur totale verrouillée de la DeFi comme donnée alternative pour négocier l’ether. L’analyse s’organise autour de quatre questions : la série est-elle liée aux rendements futurs, les données sont-elles fiables et…
Cette étude de cas évalue les données de valeur totale verrouillée de DeFi Llama comme entrée potentielle d’une chaîne de recherche sur le trading de l’Ether. Elle distingue la force du signal, la qualité des données, leur admissibilité juridique et leur…
Ce chapitre soutient qu’une discipline de recherche reproductible constitue une source d’avantage en trading plus durable que toute stratégie individuelle. Il présente un processus fondé sur des hypothèses réfutables, une évaluation hors échantillon et des…
L’article présente une architecture de preuves pour évaluer les processus de systèmes financiers hybrides sur chaîne. Un manifeste scellé consigne les identités des systèmes, les rôles, les schémas et les informations de version ; sept couches de preuves…
Cet article modélise la manière dont le trading sur des plateformes centralisées peut influer sur les choix de staking et la distribution des jetons dans une blockchain à preuve d’enjeu. Dans son cadre de champ moyen en temps continu, les participants sont à…
Cette analyse examine l’effondrement du projet Terra en mai 2022, en se concentrant sur les liens entre TerraUSD, Luna et le protocole Anchor. Elle passe en revue des actualités issues de diverses sources de médias sociaux pour reconstituer les événements…
L’article propose un cadre réglementaire qui intègre la confirmation de la légalité des transactions au consensus d’une blockchain. Il soutient que les protocoles de consensus sans autorisation ne distinguent généralement pas les transactions licites des…
L’article étudie la quantité d’informations qu’un mempool privé peut laisser fuiter avant qu’une attaque sandwich ne devienne rentable. Son modèle utilise un teneur de marché automatisé à produit constant sans frais et suppose que les attaquants connaissent…
Cette étude modélise les contrats de protocoles de prêt décentralisés comme des options : les emprunteurs jouent le rôle d’acheteurs et les prêteurs celui de vendeurs, tandis que le ratio prêt-valeur contribue à déterminer la prime. Elle utilise la théorie…
Le document présente les systèmes d’augmentation automatique du marché (AIMS), un cadre proposé pour les cryptomonnaies visant à rendre leur valeur moins dépendante des cours de change volatils. Il décrit un système qui ajusterait la valeur et l’offre d’un…
Le document présente les marchés NFT comme transparents en principe, mais vulnérables aux traders avertis qui exploitent leurs connaissances techniques, les mécanismes des protocoles et les inefficacités de marché. Il décrit le trading opportuniste comme une…
Le document présente Exeum, une plateforme décentralisée proposée pour émettre des jetons numériques indexés sur des actifs du monde réel. Ces jetons indexés sont adossés à des actifs virtuels négociés au sein d’un système où les utilisateurs peuvent prendre…
Le document étend le modèle de Kyle à une période unique vers un cadre en temps continu où un teneur de marché automatisé engagé observe un flux agrégé d’ordres brouillé par un bruit brownien indépendant. Dans un équilibre markovien linéaire, il déduit un…
Cette étude examine les régularités récurrentes de volatilité et de volume échangé pour le Bitcoin et l’Ether sur Coinbase Pro, Binance et Uniswap V2. Elle étudie les variations selon le jour de la semaine, l’heure et les intervalles au sein de chaque heure.…
L’article présente un protocole d’échange décentralisé destiné à permettre aux utilisateurs de négocier différentes cryptomonnaies sans recourir à une plateforme d’échange centralisée. Il motive cette approche par le risque de sécurité créé par les…
Le document présente un cadre pour mesurer l’amélioration des prix issue des enchères de flux d’ordres onchain (OFA). Il décrit comment attribuer les gains d’exécution à des paramètres ajustables du système, notamment la qualité de routage, l’utilisation du…
L’étude examine les différences de rendement entre les apporteurs de liquidité qui repositionnent leur capital et ceux qui le laissent en place. Elle propose deux méthodes pour estimer la performance passive : l’une repère de brèves positions de liquidité et…
L’article modélise la stratégie de rendement d’un stablecoin décentralisé qui associe de l’Ethereum mis en staking à une position courte de même taille sur des contrats à terme perpétuels ETH. Les deux positions appariées visent à réduire l’exposition aux…
La thèse développe des modèles et des stratégies pour les teneurs de marché automatisés à produit constant et à liquidité concentrée. Elle couvre à la fois les preneurs de liquidité, notamment pour les ordres importants et l’arbitrage statistique, et les…
Cet article formalise des mécanismes de finance décentralisée qui fournissent des pools de prêt pour le trading de contrats à terme perpétuels. Il désigne ces mécanismes par Perpetual Demand Lending Pools (PDLP) et décrit une approche générale à pondérations…
Ce document examine comment détecter et mesurer le wash trading sur deux premières plateformes d’échange décentralisées d’Ethereum utilisant des carnets d’ordres à cours limité : IDEX et EtherDelta. Il recherche des comptes et des structures de trading…