Mesures glissantes de portefeuille : comparaison du risque et du rendement

Résumé

Cet indicateur calcule les statistiques glissantes de rendement et de risque d’un instrument négocié et compare ses rendements à un indice de référence boursier sélectionnable. Les paramètres contrôlent l’indice de référence, la période rétrospective, la convention de calcul du rendement et le groupe de mesures affiché. Les sorties comprennent le rendement moyen, l’écart-type, la variance, la corrélation, la corrélation au carré, le bêta et une estimation de l’alpha utilisant un taux sans risque. Il trace également des mesures intitulées drawdown maximal et gain maximal, calculées à partir de la moyenne glissante et du rendement le plus bas ou le plus élevé de la période.

Le script est un outil de calcul et de visualisation, et non une stratégie de trading ; le document ne fournit aucun résultat de portefeuille ni validation. Ses formules de drawdown et de gain utilisent les extrêmes individuels des rendements par rapport à la moyenne ; elles ne correspondent donc pas aux mesures conventionnelles de drawdown du sommet au creux de la courbe de fonds propres ni de gain cumulé. La source demande aussi les séries de référence et sans risque avec l’anticipation activée, ce qui peut introduire des informations futures dans les valeurs historiques. Il convient de vérifier l’alignement des données, les unités et les formules avant de se fier aux statistiques affichées.

Idées clés

• L’indicateur compare les rendements glissants d’un instrument à un indice de référence sélectionné et à un taux sans risque.
• Il affiche la volatilité glissante, la variance, la corrélation, la corrélation au carré, le bêta et une estimation de l’alpha de type CAPM.
• Les mesures intitulées drawdown maximal et gain maximal sont calculées à partir des extrêmes de rendement et de la moyenne glissante.
• Les séries de référence et sans risque utilisent des paramètres d’anticipation susceptibles d’exposer des données futures dans les calculs historiques.
• Le script présente des mesures sans validation, et son drawdown ne correspond pas au drawdown conventionnel d’une courbe de fonds propres.

Étiquettes

Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.