Prévision du trading forex à partir de séries temporelles représentées sous forme de chaînes

Résumé

Le document propose de représenter la dynamique du taux de change réel sous forme de structure en chaîne afin de construire des modèles de prévision pour le trading forex. Il avance que les approches économétriques classiques à long horizon peuvent négliger des aspects pratiques comme les coûts de transaction, les possibilités d’arbitrage et les observations espacées de manière irrégulière. La représentation proposée vise à tenir compte de ces caractéristiques du marché et à faciliter un trading et une sélection de portefeuille plus robustes.

Les auteurs décrivent une application reposant sur des structures multi-chaînes et comparent l’approche obtenue à des stratégies de suivi de tendance. Ils rapportent que l’algorithme est resté stable lorsque les coûts de transaction étaient pris en compte sur de longues périodes de trading. L’extrait ne fournit aucun détail sur la période de données, la spécification du modèle, les hypothèses de coûts, les mesures de performance ou l’incertitude statistique. Les résultats indiquent donc une piste de recherche, sans informations suffisantes pour évaluer la reproductibilité ou établir les performances de la méthode sur d’autres marchés ou dans d’autres conditions de trading.

Idées clés

• L’approche représente la dynamique du taux de change réel au moyen de structures en chaîne pour établir des prévisions.
• Elle répond aux limites des modèles qui omettent les coûts, l’arbitrage ou les horaires d’observation irréguliers.
• Les structures multi-chaînes sont appliquées à la sélection robuste de portefeuille.
• Les auteurs comparent la méthode aux stratégies de suivi de tendance et font état d’une stabilité en tenant compte des coûts de transaction.
• L’extrait ne donne pas assez de détails méthodologiques pour évaluer indépendamment les résultats rapportés.

Étiquettes

# With string model to time series forecasting


# With string model to time series forecasting









Overwhelming majority of econometric models applied on a long term basis in the financial forex market do not work sufficiently well. The reason is that transaction costs and arbitrage opportunity are not included, as this does not simulate the real financial markets. Analyses are not conducted on the non equidistant date but rather on the aggregate date, which is also not a real financial case. In this paper, we would like to show a new way how to analyze and, moreover, forecast financial market. We utilize the projections of the real exchange rate dynamics onto the string-like topology in the OANDA market. The latter approach allows us to build the stable prediction models in trading in the financial forex market. The real application of the multi-string structures is provided to demonstrate our ideas for the solution of the problem of the robust portfolio selection. The comparison with the trend following strategies was performed, the stability of the algorithm on the transaction costs for long trade periods was confirmed.

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Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.